Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )

 
Ответить в данную темуНачать новую тему
> ГО опционов, Как меняется ГО от состояния опциона
Obormot
сообщение 22.1.2015, 16:55
Сообщение #1


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 36
Регистрация: 14.12.2014
Пользователь №: 29534



Здравствуйте! У меня такой вопрос. Правильно ли я понимаю, что ГО опциона меняется в зависимости от состояния опциона? (в деньгах/вне денег/на деньгах) Т.е если я купил колл к примеру, заплатил премиюю к примеру 3000 руб за него, и на моем счете заморозили ГО в размере 7000 руб. То при выходе опциона в деньги, это ГО вырастит, ну скажем до 10 000 руб. Или я что-то неправильно понимаю?

Почему спрашиваю, дело в том, что недавно прочитал о том, что ГО покупателя опциона обычно равная или немного больше стоймости опциона...Для меня это было понятно и логично. А теперь не понимаю как быть. Вижу что стоймость опциона совсем не равна ГО, даже приблизительно.

Правильно ли я считаю, если к примеру хочу купить колов на все 100 000 рублей которые у меня есть. (Да я знаю что это рискованно, это для примера) Я смотрю сколько ГО нужно иметь для покупки одного кола по данному страйку, (см.скриншот) 100 000/5400=18 колов я смогу купить. 18*3700 (это я округлил, тоже для примера) =66 600 руб

После того как опцион станет в деньгах, его ГО увеличится, и мне грозит маржин кол?

После того как опцион станет в деньгах, его ГО увеличится, но подорожавший опцион и накопленная прибыль будет нивелировать изменения ГО для моей позиции?

В чем я ошибаюсь?


Прикрепленные файлы
Прикрепленный файл  2015_01_22_18_33_28_Скриншот_экрана.png ( 136,34 килобайт ) Кол-во скачиваний: 32
 
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 23.1.2015, 11:41
Сообщение #2


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



добрый день, спасибо за вопрос
это же логично, что при росте стоимости купленного опциона растет его ГО
полностью аналогично фьючерсам. Ибо ГО фьючерсов и купленных опционов берется как % от его цены.


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 23.1.2015, 11:44
Сообщение #3


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Obormot @ 22.1.2015, 15:55) *
Т.е если я купил колл к примеру, заплатил премиюю к примеру 3000 руб за него, и на моем счете заморозили ГО в размере 7000 руб.

у вас на рисунке ГО измеряется в рублях, а цена опциона в пунктах
учтите это rolleyes.gif


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 23.1.2015, 11:47
Сообщение #4


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Obormot @ 22.1.2015, 15:55) *
После того как опцион станет в деньгах, его ГО увеличится, и мне грозит маржин кол?


ГО увеличится, но и счет у вас увеличится, т.к. ваш купленный опцион подорожает и на счет придет положительная вар маржа rolleyes.gif

в сухом остатке я бы не советовал всё же покупать опционы на весь счет, а хотя бы на 90% счета

вы сами посчитайте и скажите мне, сколько % ГО составляет от цены купленного опциона


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Obormot
сообщение 23.1.2015, 15:08
Сообщение #5


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 36
Регистрация: 14.12.2014
Пользователь №: 29534



Цитата(Бачурин Владимир @ 23.1.2015, 12:47) *
ГО увеличится, но и счет у вас увеличится, т.к. ваш купленный опцион подорожает и на счет придет положительная вар маржа rolleyes.gif

Иногда полезно проговаривать то чего не понимаешь, пока писал вопрос, сам разобрался rolleyes.gif

Только не могу понять, что значит у вас на рисунке ГО измеряется в рублях, а цена опциона в пунктах Т.е я понимаю то что написано, но в ступоре видимо. Не могу понять как это выглядит на практике. И в чем суть?
Если есть ссылка доходчиов объясняющая это я буду признателен.

Спасибо за помощь
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Obormot
сообщение 23.1.2015, 15:21
Сообщение #6


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 36
Регистрация: 14.12.2014
Пользователь №: 29534



Цитата(Бачурин Владимир @ 23.1.2015, 12:47) *
ГО увеличится, но и счет у вас увеличится, т.к. ваш купленный опцион подорожает и на счет придет положительная вар маржа rolleyes.gif

Иногда полезно проговаривать то чего не понимаешь, пока писал вопрос, сам разобрался rolleyes.gif

Только не могу понять, что значит у вас на рисунке ГО измеряется в рублях, а цена опциона в пунктах Т.е я понимаю то что написано, но в ступоре видимо. Не могу понять как это выглядит на практике. И в чем суть?
Если есть ссылка доходчиов объясняющая это я буду признателен.

Стоимость шага премии 12,82148 -----Это в рублях

ГО по непокрытой позиции 19 875,48 (руб./контракт) ---Правильно я понимаю, это для тех кто продает опционы, не имея на балансе базовый актив? Потому ГО как для целового фьюча?
ГО по синтетической позиции 18 487,44 (руб./контракт) ---Почему такое большое требование? Синтетическая позиция может быть из ПУТА+ЛОНГ ФЬЮЧ=Опцион КОЛЛ. Разве риски так не закрыты?
huh.gif
Спасибо за помощь
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 23.1.2015, 15:37
Сообщение #7


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Obormot @ 23.1.2015, 14:21) *
Иногда полезно проговаривать то чего не понимаешь, пока писал вопрос, сам разобрался rolleyes.gif

Только не могу понять, что значит у вас на рисунке ГО измеряется в рублях, а цена опциона в пунктах Т.е я понимаю то что написано, но в ступоре видимо. Не могу понять как это выглядит на практике. И в чем суть?
Если есть ссылка доходчиов объясняющая это я буду признателен.

Стоимость шага премии 12,82148 -----Это в рублях

ГО по непокрытой позиции 19 875,48 (руб./контракт) ---Правильно я понимаю, это для тех кто продает опционы, не имея на балансе базовый актив? Потому ГО как для целового фьюча?
ГО по синтетической позиции 18 487,44 (руб./контракт) ---Почему такое большое требование? Синтетическая позиция может быть из ПУТА+ЛОНГ ФЬЮЧ=Опцион КОЛЛ. Разве риски так не закрыты?
huh.gif
Спасибо за помощь


1)у вас на рисунке. Цена в стакане - это в пунктах, если контракт на индекс РТС
а ГО в таблице - это в рублях.
один пункт не равен одному рублю

2) БГОНП - это ГО под продажу голого опциона
БГОНП - ГО под , например, продажу колла и покупку фьючерса одновременно


Так вы не ответили тоже, сколько ГО покупателя опциона в % от цены опциона составляет у вас по рисунку?


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Obormot
сообщение 23.1.2015, 15:52
Сообщение #8


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 36
Регистрация: 14.12.2014
Пользователь №: 29534



Цитата(Бачурин Владимир @ 23.1.2015, 16:37) *
Так вы не ответили тоже, сколько ГО покупателя опциона в % от цены опциона составляет у вас по рисунку?

У меня получается что 112% Правильно или нет? rolleyes.gif
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 23.1.2015, 16:15
Сообщение #9


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Obormot @ 23.1.2015, 14:52) *
У меня получается что 112% Правильно или нет? rolleyes.gif

напишите что на что делили подробно, я проверю


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Obormot
сообщение 23.1.2015, 16:31
Сообщение #10


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 36
Регистрация: 14.12.2014
Пользователь №: 29534



Цитата(Бачурин Владимир @ 23.1.2015, 17:15) *
напишите что на что делили подробно, я проверю

Сперва узнаем стоймость опциона в рублях
3700*12,85=47545
45545/10=4754 Стоймость опциона

ГО=5344

Значит 5344/4754=1,12
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 23.1.2015, 16:57
Сообщение #11


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Obormot @ 23.1.2015, 15:31) *
Сперва узнаем стоймость опциона в рублях
3700*12,85=47545
45545/10=4754 Стоймость опциона

ГО=5344

Значит 5344/4754=1,12


правильней так

(3505 * 0,02 * 65 ) / 5344 = 0,85 = 85%
85% ГО по купленному опциону составляет от цены опциона, это нормально

П.С. 3505 - это я взял в кач-ве последней цены опциона (мидмаркет)


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Obormot
сообщение 23.1.2015, 17:01
Сообщение #12


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 36
Регистрация: 14.12.2014
Пользователь №: 29534



Цитата(Бачурин Владимир @ 23.1.2015, 17:57) *
правильней так

(3505 * 0,02 * 65 ) / 5344 = 0,85 = 85%
85% ГО по купленному опциону составляет от цены опциона, это нормально

П.С. 3505 - это я взял в кач-ве последней цены опциона (мидмаркет)

Спасибо Владимир! Разобрался. rolleyes.gif
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение

Ответить в данную темуНачать новую тему

 



Текстовая версия Сейчас: 29.3.2024, 17:59