Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )

 
Ответить в данную темуНачать новую тему
> В прогамме на вашем сайте «Анализ опционов»
Ajndrey
сообщение 28.2.2015, 13:39
Сообщение #1


Участник
**

Группа: Пользователи
Сообщений: 25
Регистрация: 5.11.2013
Пользователь №: 26410



Я в прогамму на вашем сайте «Анализ опционов» закинул для анализа опцион покупку put 09.15 на Si, strak 61 500 и премией 2 730. Программа пищет что при цене фьюча 61 500 убыток составляет 2 730 т. е. премия. Вот при открытии опциона цена фьюча Si(09.15) = 66 500, а спот = 61 500(цифры округляю) разница 5 000 пунктов. Не знаю как правильно сформулировать вопрос и может уже задавали не раз... Прибыль 5 000 пунктов у фьюча должна увеличивать стоимость опциона или программа всё правильно считает? Можно ли исполнять опцион не достигшего страйка?
Прикрепленные файлы
Прикрепленный файл  Опцион.txt ( 216 байт ) Кол-во скачиваний: 3
 
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 1.3.2015, 13:21
Сообщение #2


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Ajndrey @ 28.2.2015, 12:39) *
Можно ли исполнять опцион не достигшего страйка?


спасибо за вопрос
начну с конца. Можно исполнять любой опцион - это Ваше право. Более того - исполнять досрочно тоже можно. Т.к. на ФОРТС опционы американского типа


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 1.3.2015, 13:24
Сообщение #3


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Ajndrey @ 28.2.2015, 12:39) *
Я в прогамму на вашем сайте «Анализ опционов» закинул для анализа опцион покупку put 09.15 на Si, strak 61 500 и премией 2 730. Программа пищет что при цене фьюча 61 500 убыток составляет 2 730 т. е. премия.



если цена фьюча будет составлять 61 500 на момент экспирации - то ваш убыток составит 2730.
ведь ваш опцион в этом случае не будет иметь никакой стоимости

а вот если, условно, цена фьюча будет 61 500 уже в понедельник, то ваш опцион сильно подорожает в цене, и вы можете продать его с прибылью прямо в понедельник


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 1.3.2015, 13:27
Сообщение #4


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Ajndrey @ 28.2.2015, 12:39) *
Вот при открытии опциона цена фьюча Si(09.15) = 66 500, а спот = 61 500(цифры округляю) разница 5 000 пунктов. Не знаю как правильно сформулировать вопрос и может уже задавали не раз... Прибыль 5 000 пунктов у фьюча должна увеличивать стоимость опциона или программа всё правильно считает?


спот и цена спота в Вашем случае вообще не играют никакой роли. И к прибыли убытку по опциону не имеют отношения

задайте вопрос иначе, если ожидали другой ответ



--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Ajndrey
сообщение 2.3.2015, 12:03
Сообщение #5


Участник
**

Группа: Пользователи
Сообщений: 25
Регистрация: 5.11.2013
Пользователь №: 26410



Цитата(Бачурин Владимир @ 1.3.2015, 13:27) *
спот и цена спота в Вашем случае вообще не играют никакой роли. И к прибыли убытку по опциону не имеют отношения

задайте вопрос иначе, если ожидали другой ответ

Да не... норм rolleyes.gif Если немного переделать: продать фьючерс на Si по 67 000, спот 62 000(спред со спот = 5000 пунк.) и купить call по 3 259 со страйком выше цены фьюча на спред = 72 000. Правильно ли считаю что продажа фьючерса на спреде зарабатывает, а опцион на спреде не теряет и не зарабатывает т.е. опцион начинает зарабатывать после прохода страйка(временную стоимость не учитываю)? Программа пишет максимальный убыток 8 659. Правильно ли считается, опцион не даёт фьючерсу терять выше 72 000 который на экспирации при цене фьючерса 72 000 убыточит 5 000, но по идее должен заработать спред 5 000.

Будит ли считатся "синтетической позицией" позиция, если у опциона и фьючерса разные сроки действия?
Прикрепленные файлы
Прикрепленный файл  Анализ_позиций.txt ( 303 байт ) Кол-во скачиваний: 2
 
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 3.3.2015, 0:13
Сообщение #6


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Ajndrey @ 2.3.2015, 11:03) *
Да не... норм rolleyes.gif Если немного переделать: продать фьючерс на Si по 67 000, спот 62 000(спред со спот = 5000 пунк.) и купить call по 3 259 со страйком выше цены фьюча на спред = 72 000. Правильно ли считаю что продажа фьючерса на спреде зарабатывает, а опцион на спреде не теряет и не зарабатывает т.е. опцион начинает зарабатывать после прохода страйка(временную стоимость не учитываю)? Программа пишет максимальный убыток 8 659. Правильно ли считается, опцион не даёт фьючерсу терять выше 72 000 который на экспирации при цене фьючерса 72 000 убыточит 5 000, но по идее должен заработать спред 5 000.

Будит ли считатся "синтетической позицией" позиция, если у опциона и фьючерса разные сроки действия?

уточните вашу позицию - вы спот покупаете или нет?


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Ajndrey
сообщение 3.3.2015, 6:53
Сообщение #7


Участник
**

Группа: Пользователи
Сообщений: 25
Регистрация: 5.11.2013
Пользователь №: 26410



Цитата(Бачурин Владимир @ 3.3.2015, 0:13) *
уточните вашу позицию - вы спот покупаете или нет?
Спот не покупаю, просто на его уровень орентируюсь.
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Ajndrey
сообщение 3.3.2015, 7:40
Сообщение #8


Участник
**

Группа: Пользователи
Сообщений: 25
Регистрация: 5.11.2013
Пользователь №: 26410



Может подскажите почему на moex ГО не хило выросло? Подумываю как же на форе проще было rolleyes.gif плечо и всё...
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 3.3.2015, 16:44
Сообщение #9


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



продать фьючерс на Si по 67 000, спот 62 000(спред со спот = 5000 пунк.) и купить call по 3 259 со страйком
выше цены фьюча на спред = 72 000. Правильно ли считаю что продажа фьючерса на спреде зарабатывает,
а опцион на спреде не теряет и не зарабатывает
т.е. опцион начинает зарабатывать после прохода страйка(временную стоимость не учитываю)?


Если вы продали фьюч по 67 000, и купили колл со страйком 72 000, то худший для вас вариант это рост фьючерса до отметки 72 000
или нахождение его в интервале 67 000 - 72 000
в таком печальном случае вы потеряете и на шорте фьючерса и опцион вас сгорит, то есть двойные убытки

воспользуйтесь нашим сервисом Анализ опционов, постройте график данной позиции, это не сложно и очень наглядно



--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 3.3.2015, 16:45
Сообщение #10


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Ajndrey @ 2.3.2015, 11:03) *
но по идее должен заработать спред 5 000.

как он заработает в описанном мною выше примере?



--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 3.3.2015, 17:39
Сообщение #11


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Ajndrey @ 3.3.2015, 6:40) *
Может подскажите почему на moex ГО не хило выросло? Подумываю как же на форе проще было rolleyes.gif плечо и всё...

на какой инструмент выросло?


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Ajndrey
сообщение 4.3.2015, 5:42
Сообщение #12


Участник
**

Группа: Пользователи
Сообщений: 25
Регистрация: 5.11.2013
Пользователь №: 26410



Цитата(Бачурин Владимир @ 3.3.2015, 16:45) *
как он заработает в описанном мною выше примере?
Я видать ошибочно считал что с продаж фьючерсов на счёт капает денежка. Т.е. 5000 / 60 = 83 руб. в день, а оказывается торговля ничем не отличается от торговли спотом за исключением первоначальном при выпуске спредом dry.gif

Цитата(Бачурин Владимир @ 3.3.2015, 17:39) *
на какой инструмент выросло?

Я знаю о двух. В сентябре 2014 покупал si до наября за 800 руб., а сейчас стоит подобный 3 539 руб.. На EUR/USD 3 месяца назад покупал call за 1500р. при курсе спота 1.2400, а сейчас подобный вдвое больше. Думаю при таких ценниках выгодно торговать если зарплата в доллорах. Чёт думаю посидеть на заборе пока rolleyes.gif
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 4.3.2015, 12:02
Сообщение #13


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Ajndrey @ 4.3.2015, 4:42) *
Я видать ошибочно считал что с продаж фьючерсов на счёт капает денежка. Т.е. 5000 / 60 = 83 руб. в день,
а оказывается торговля ничем не отличается от торговли спотом за исключением первоначальном при выпуске спредом dry.gif


денежка не капает с продажи
капает только вариационная маржа по итогам торгов, ежедневно


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 4.3.2015, 12:06
Сообщение #14


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Ajndrey @ 4.3.2015, 4:42) *
Я знаю о двух. В сентябре 2014 покупал si до наября за 800 руб., а сейчас стоит подобный 3 539 руб.. На EUR/USD 3 месяца назад покупал call за 1500р. при курсе спота 1.2400, а сейчас подобный вдвое больше. Думаю при таких ценниках выгодно торговать если зарплата в доллорах. Чёт думаю посидеть на заборе пока rolleyes.gif

сейчас ГО на фьючерс доллар-рубль на ближний контракт около 7500 руб. Да , ГО сильно выросло после событий 16 декабря
есть много фьючерсов с меньшим ГО, см по ссылке
http://moex.com/ru/derivatives/go.aspx?type=F


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Ajndrey
сообщение 6.3.2015, 5:38
Сообщение #15


Участник
**

Группа: Пользователи
Сообщений: 25
Регистрация: 5.11.2013
Пользователь №: 26410



Цитата(Бачурин Владимир @ 4.3.2015, 12:06) *
сейчас ГО на фьючерс доллар-рубль на ближний контракт около 7500 руб. Да , ГО сильно выросло после событий 16 декабря
есть много фьючерсов с меньшим ГО, см по ссылке
http://moex.com/ru/derivatives/go.aspx?type=F

16 декабря увеличили учётную ставку до 17% годовых. Я оплачиваю премию покупок опционов только с % с банковского депазита. В начале января переложился под 15.6% говых. Я искал логику, наверно это оно, Заёмные средства обходятся дороже, зато банк выплачивает проценты выше. Ну наверно на цены деривативов и ГО влияет не только ставка, но и валатильность.Честно мне как не имеющего фин. образования и опыта мало что понятно huh.gif Можете расказать о механизме как эта ставка влияет на стоимость деривативов?
По ящику грозятся "санкции... санкции...". Может знаете как отключение России от СВИФТ отразится на спекулянтах в стране.
Спасибо большое за ваши ответы wink.gif
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 6.3.2015, 12:05
Сообщение #16


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Ajndrey @ 6.3.2015, 4:38) *
16 декабря увеличили учётную ставку до 17% годовых. Я оплачиваю премию покупок опционов только с % с банковского депазита.
В начале января переложился под 15.6% говых. Я искал логику, наверно это оно, Заёмные средства обходятся дороже, зато банк выплачивает проценты выше.

вы инвестируете в покупку опционов, используя для этого прирост от банковских депозитов? разумный подход
напоминает структурный продукт, когда вам гарантирован возврат и сохранность капитала, а если повезет, то опционы принесут хорошую прибыль
разумно


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 6.3.2015, 12:13
Сообщение #17


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Ajndrey @ 6.3.2015, 4:38) *
Ну наверно на цены деривативов и ГО влияет не только ставка, но и валатильность.Честно мне как не имеющего фин. образования и опыта мало что понятно huh.gif
Можете расказать о механизме как эта ставка влияет на стоимость деривативов?


именно сама ставка от ЦБ мало на что влияет. На цены опционов и на их ГО влияет в первую очередь волатильность и изменения цен. (то есть дисперсия и доходности)
кстати, достаточно иметь математическое/техническое образование для понимания этого

механизм - повышается волатильность, достигаются лимиты или стоп-торги, может слышали про планки на фОРТСе, тогда и повышается ГО.
16 декабря было сразу несколько планок на Si, похожая ситуация была 3 марта 2014 года, когда планки были на индексе и акциях.

на самом деле, когда ЦБ РФ прошлой осенью отменил границы валютного коридора, это стало отправной точкой в росте волатильности и колебаний рубля.
Рубль устремился в свободное плавание, где находится до сих пор. Научиться бы плавать не помешало))


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение

Ответить в данную темуНачать новую тему

 



Текстовая версия Сейчас: 28.3.2024, 19:58