Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )

4 страниц V  < 1 2 3 4 >  
Ответить в данную темуНачать новую тему
> Вопросы очередного новичка
Бачурин Владимир
сообщение 17.4.2015, 22:48
Сообщение #21


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Scorpion79 @ 17.4.2015, 18:06) *
ведь получается если не захеджирую и газпром пойдет ввер то помимо 4*500=2 000руб. теряю плюс вариационка по опциону. вобщем запутался я )))))


нет. вариационка - это и есть 4*500

только списывается она (в случае если опцион не выйдет в деньги) постепенно частями - от сессии к сессии. Когда -то она бывает даже положительная

а тезис "покупаетль сразу теряет премию " - не верен
т.к. он её теряет не сразу, а к моменту экспирации и частями в виде вар маржи

пример.
вы купили пут за 500. цена пута изменялась так. 450.... 350....400....200....90....130....0
тогда ваша вариационка день ото дня выглядит так = -50..... -100... +50.... -200... -110... +40....-130
если просуммировать всю вариационку, то в сумме будет -500.


но никаких дополнительных 4*500 не списывается

понятно? rolleyes.gif


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Scorpion79
сообщение 23.4.2015, 19:10
Сообщение #22


Новичок
*

Группа: Пользователи
Сообщений: 9
Регистрация: 16.4.2015
Пользователь №: 31218



Цитата(Бачурин Владимир @ 17.4.2015, 22:48) *
нет. вариационка - это и есть 4*500

только списывается она (в случае если опцион не выйдет в деньги) постепенно частями - от сессии к сессии. Когда -то она бывает даже положительная

а тезис "покупаетль сразу теряет премию " - не верен
т.к. он её теряет не сразу, а к моменту экспирации и частями в виде вар маржи

пример.
вы купили пут за 500. цена пута изменялась так. 450.... 350....400....200....90....130....0
тогда ваша вариационка день ото дня выглядит так = -50..... -100... +50.... -200... -110... +40....-130
если просуммировать всю вариационку, то в сумме будет -500.


но никаких дополнительных 4*500 не списывается

понятно? rolleyes.gif


вроде как понятно. но на днях был день когда при 4 путах по 500 вариационка была - 6тыс. с копейками.
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Scorpion79
сообщение 23.4.2015, 21:23
Сообщение #23


Новичок
*

Группа: Пользователи
Сообщений: 9
Регистрация: 16.4.2015
Пользователь №: 31218



и еще вопрос. теперь у меня 20 опционов газпрома лонг пут страйк 15 500 по средней цене 560. экспирация 14.05. что будет если в день экспирации фьючерс газпрома закроется на 14 600? и почему при покупке 10 опционов пут (пут лонг) страйк 16 000 по цене 1 000 с экспирой 14.05 у меня сразу по этому активу маржа минус 1 510 если текущий фьючерс газпрома 15 338? по вычечлению эффективная цена ниже которой я в плюсе будет 16 000 (страйк) минус 1 000 (цена покупки) = 15 000. ааааа дошло. 15 000 - 15 338= -338 отсюда и маржа в минус
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 24.4.2015, 10:41
Сообщение #24


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Scorpion79 @ 23.4.2015, 18:10) *
но на днях был день когда при 4 путах по 500 вариационка была - 6тыс. с копейками.

положительной вариационки или отрицательной?


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 24.4.2015, 10:43
Сообщение #25


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Scorpion79 @ 23.4.2015, 20:23) *
и еще вопрос. теперь у меня 20 опционов газпрома лонг пут страйк 15 500 по средней цене 560. экспирация 14.05.
что будет если в день экспирации фьючерс газпрома закроется на 14 600?


воспользуетесь своим правом, если конечно желаете, держателя опциона пут
а именно - продадите фьюч по цене 15 500
а опцион в таком случае продадите за 0



--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 24.4.2015, 10:45
Сообщение #26


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Scorpion79 @ 23.4.2015, 20:23) *
и почему при покупке 10 опционов пут (пут лонг) страйк 16 000 по цене 1 000 с экспирой 14.05 у меня сразу по этому активу маржа минус 1 510


единственная причина на отрицательную вариацонку по опционам - это если вы купили по 1000, а теор цена на опционы ниже 1000

ясно?
rolleyes.gif


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Scorpion79
сообщение 24.4.2015, 21:11
Сообщение #27


Новичок
*

Группа: Пользователи
Сообщений: 9
Регистрация: 16.4.2015
Пользователь №: 31218



Цитата(Бачурин Владимир @ 24.4.2015, 10:41) *
положительной вариационки или отрицательной?


отрицательная
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 25.4.2015, 20:01
Сообщение #28


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Scorpion79 @ 24.4.2015, 20:11) *
отрицательная

такого просто быть не может, чтобы вариационка по Газпрому превышала стоиомсть купленных опционов
вы что-то путаете - либо у вас в портфеле много иных контрактов - либо брокер вас не правильно маржирует
давайте фото отчета брококера


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Scorpion79
сообщение 26.4.2015, 23:41
Сообщение #29


Новичок
*

Группа: Пользователи
Сообщений: 9
Регистрация: 16.4.2015
Пользователь №: 31218



Цитата(Бачурин Владимир @ 25.4.2015, 20:01) *
такого просто быть не может, чтобы вариационка по Газпрому превышала стоиомсть купленных опционов
вы что-то путаете - либо у вас в портфеле много иных контрактов - либо брокер вас не правильно маржирует
давайте фото отчета брококера


Хорошо. значит на следующей неделе когда будет закрытие вечернего клиринга и если будет минус сделаю скрин и выложу Вам.
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Scorpion79
сообщение 26.4.2015, 23:44
Сообщение #30


Новичок
*

Группа: Пользователи
Сообщений: 9
Регистрация: 16.4.2015
Пользователь №: 31218



Цитата(Бачурин Владимир @ 24.4.2015, 10:43) *
воспользуетесь своим правом, если конечно желаете, держателя опциона пут
а именно - продадите фьюч по цене 15 500
а опцион в таком случае продадите за 0


и еще по этому поводу вопрос - если у меня 20 опционов пут лонг и при выше описанных обстоятельствах сколько я могу купить контрактов фьючерса газпрома по цене страйк и значит на этот момент у меня на счету должны быть свободные средства для покупки контрактов фьючерса по цене страйка?
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 27.4.2015, 10:23
Сообщение #31


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Scorpion79 @ 26.4.2015, 22:41) *
будет минус сделаю скрин и выложу Вам.

не просто минус. Простой минус - это нормально
а вот если суммарные потери больше уплаченной премии - то это парадокс rolleyes.gif
вы не можете проиграть по опциону на Газпром больше, чем заплатили за него


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 27.4.2015, 10:24
Сообщение #32


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Scorpion79 @ 26.4.2015, 22:44) *
на этот момент у меня на счету должны быть свободные средства для покупки контрактов фьючерса по цене страйка?


именно так rolleyes.gif
и они у вас будут за счет положительной вар маржи по путам


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
kosta17
сообщение 27.4.2015, 15:48
Сообщение #33


Новичок
*

Группа: Пользователи
Сообщений: 6
Регистрация: 18.2.2015
Пользователь №: 31059



Добрый день, наблюдаю сейчас за опциоанми сбера и заметил такую ситуацию, где-то неделю назад вол-ть майских опционов была примерно равна вол-ти июньских, на сегодняшний момент образовался спред примерно 6-7 %, почему так произошло? Будет ли опять сужение спреда?
И как взаимосвязаны вол-ти разных дат экспираций?
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 27.4.2015, 16:44
Сообщение #34


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(kosta17 @ 27.4.2015, 14:48) *
Добрый день, наблюдаю сейчас за опциоанми сбера и заметил такую ситуацию, где-то неделю назад вол-ть майских опционов была примерно равна вол-ти июньских, на сегодняшний момент образовался спред примерно 6-7 %, почему так произошло? Будет ли опять сужение спреда?
И как взаимосвязаны вол-ти разных дат экспираций?

чем ближе экспирация, тем выше волатильность
это нормально


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
kosta17
сообщение 27.4.2015, 17:22
Сообщение #35


Новичок
*

Группа: Пользователи
Сообщений: 6
Регистрация: 18.2.2015
Пользователь №: 31059



Цитата(Бачурин Владимир @ 27.4.2015, 16:44) *
чем ближе экспирация, тем выше волатильность
это нормально

так в том то и дело что вол-ть июньских выше вол-ти майских.
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Scorpion79
сообщение 27.4.2015, 22:33
Сообщение #36


Новичок
*

Группа: Пользователи
Сообщений: 9
Регистрация: 16.4.2015
Пользователь №: 31218



Цитата(Бачурин Владимир @ 27.4.2015, 10:23) *
не просто минус. Простой минус - это нормально
а вот если суммарные потери больше уплаченной премии - то это парадокс rolleyes.gif
вы не можете проиграть по опциону на Газпром больше, чем заплатили за него


по поводу парадокса может не так я сам выразился но минус был. вот сегодня мой скрин правда в плюсе

Прикрепленные файлы
Прикрепленный файл  21.jpg ( 485,24 килобайт ) Кол-во скачиваний: 6
 
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 27.4.2015, 23:01
Сообщение #37


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(kosta17 @ 27.4.2015, 16:22) *
так в том то и дело что вол-ть июньских выше вол-ти майских.

нетипичная ситуация


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 27.4.2015, 23:02
Сообщение #38


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Scorpion79 @ 27.4.2015, 21:33) *
по поводу парадокса может не так я сам выразился но минус был. вот сегодня мой скрин правда в плюсе

плюс ничего не доказывает ))


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
kosta17
сообщение 28.4.2015, 10:23
Сообщение #39


Новичок
*

Группа: Пользователи
Сообщений: 6
Регистрация: 18.2.2015
Пользователь №: 31059



Цитата(Бачурин Владимир @ 27.4.2015, 23:01) *
нетипичная ситуация

а вообще как вол-ти разных дат экспираций соотносятся, есть ли какая-то формула?
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 28.4.2015, 14:48
Сообщение #40


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(kosta17 @ 28.4.2015, 9:23) *
а вообще как вол-ти разных дат экспираций соотносятся, есть ли какая-то формула?

формулы никакой нет и быть не может
ведь майские опционы показывают ожидания трейдеров до майской экспирации, а июньские - до июньской


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение

4 страниц V  < 1 2 3 4 >
Ответить в данную темуНачать новую тему

 



Текстовая версия Сейчас: 28.3.2024, 23:36