Добрый день!

Короткий вопрос по продаже маржируемых опционов.
Допустим, я - продавец. Я продал 1 опцион call со страйком 100 000 за 3000 рублей при цене базового актива тоже в 100 000 пунктов. На момент экспирации цена базового актива, допустим, 105 000, то есть выросла на 5000 рублей. Каков мой убыток как продавца опциона? При немаржируемом опционе – он составил бы 2000 рублей (минус 5000 из-за роста цены БА и плюс 3000 премия за проданный опцион). А при маржируемом убыток будет все 5000? В чем тогда смысл продажи опционов, если размер премии меня не страхует на величину премии?

Заранее спасибо

Спасибо за вопрос!
при маржируемом тоже самое. Убыток = 2 000
откуда у вас такое представление о маржируемости?

Владимир, спасибо!

Вы правы, просто не разобрался сначала. Насколько я понимаю, продавец получает не единовременную премию, как раньше, а заложенную в ГО (?) и она постепенно нарастает за счет временного распада, так?

Спасибо

да, премию он не получает
но получает прибыль/убыток от маржирования - то есть от начисления или списания ежедневной вариационной маржи
а в конце срока ГО освобождается

стоит отметить, что ГО может и вырасти