Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )

 
Ответить в данную темуНачать новую тему
> Как закрыть позицию по опционам?
strelokmg
сообщение 31.7.2016, 9:01
Сообщение #1


Новичок
*

Группа: Пользователи
Сообщений: 5
Регистрация: 31.7.2016
Пользователь №: 35189



Всем здравствуйте!
Подскажите ,пожалуйста, как закрывать позиции по опционам,т.е.есть ли определённый алгоритм,быть может набор правил или последовательность оценки греков в опционном аналитике для определения процесса/последовательности закрытия опционной позиции?
Подразумеваю не только закрытие позиции состоящей только из опционов ,но и опционы +/-фьючерсы.
Смотрю часто на форуме задаются вопросы подобной тематики-как вариант я готов формализовать алгоритм закрытия в виде таблицы, а лучше, мне кажется, это сделать в виде интеллект-карты;готов оную сделать-подскажите где взять информацию или обскажите как анализировать порядок принятия решения по способу закрытия позиции.
С уважением,Максим.


--------------------
"Настойчивость побеждает все."
Ямамото Дзинъэмон
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 2.8.2016, 13:42
Сообщение #2


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1948
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(strelokmg @ 31.7.2016, 8:01) *
Всем здравствуйте!
Подскажите ,пожалуйста, как закрывать позиции по опционам,т.е.есть ли определённый алгоритм,быть может набор правил или последовательность оценки греков в опционном аналитике для определения процесса/последовательности закрытия опционной позиции?
Подразумеваю не только закрытие позиции состоящей только из опционов ,но и опционы +/-фьючерсы.
Смотрю часто на форуме задаются вопросы подобной тематики-как вариант я готов формализовать алгоритм закрытия в виде таблицы, а лучше, мне кажется, это сделать в виде интеллект-карты;готов оную сделать-подскажите где взять информацию или обскажите как анализировать порядок принятия решения по способу закрытия позиции.
С уважением,Максим.

Не ясна ваша цель. Пару правил есть, но формализовать все полностью не уверен получится ли. Например, правило такое. Если у вас в позиции бычий колл спрэд, то закрытие нужно начинать с покупки проданной ноги


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
PSHEM
сообщение 30.8.2016, 19:24
Сообщение #3


Новичок
*

Группа: Пользователи
Сообщений: 2
Регистрация: 30.8.2016
Пользователь №: 35301



Здравствуйте, проданные опционы необязательно откупать, если цена до экспирации не коснулась страйка, т.е., в день экспирации я получу премию от продажи без откупа?
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 31.8.2016, 15:36
Сообщение #4


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1948
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(PSHEM @ 30.8.2016, 18:24) *
Здравствуйте, проданные опционы необязательно откупать, если цена до экспирации не коснулась страйка, т.е., в день экспирации я получу премию от продажи без откупа?

добрый день - welcome!
очень много недопониманий у вас в самом вопросе
1) опционы маржируемого типа - нет никаких премий. Выручка от продажи день за днем капает на счет продавца в виде вар маржи (если опцион сгорает вне денег)
2) опционы всегда можно откупить или наоборот сознательно не откупать
3) опционы можно и нужно откупать не только если цена не коснулась страйка
4) продажа опционов без хеджа (naked options) в расчете откупить их сразу как цена коснулась страйка - не имеет права на жизнь = significant risk
я так понимаю, что нужно побеседовать отдельно по каждому пункту
let's start


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
PSHEM
сообщение 31.8.2016, 15:42
Сообщение #5


Новичок
*

Группа: Пользователи
Сообщений: 2
Регистрация: 30.8.2016
Пользователь №: 35301



Цитата(Бачурин Владимир @ 31.8.2016, 14:36) *
добрый день - welcome!
очень много недопониманий у вас в самом вопросе
1) опционы маржируемого типа - нет никаких премий. Выручка от продажи день за днем капает на счет продавца в виде вар маржи (если опцион сгорает вне денег)
2) опционы всегда можно откупить или наоборот сознательно не откупать
3) опционы можно и нужно откупать не только если цена не коснулась страйка
4) продажа опционов без хеджа (naked options) в расчете откупить их сразу как цена коснулась страйка - не имеет права на жизнь = significant risk
я так понимаю, что нужно побеседовать отдельно по каждому пункту
let's start

спасибо, за ответ, что ещё уточнить - не знаю, я только учусь smile.gif
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 31.8.2016, 23:24
Сообщение #6


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1948
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(PSHEM @ 31.8.2016, 14:42) *
спасибо, за ответ, что ещё уточнить - не знаю, я только учусь smile.gif

написал про это сегодняшний комментарий на главной странице http://www.option.ru/comments/31.08.2016-00.00.00

let's discuss


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Valura
сообщение 21.1.2017, 22:14
Сообщение #7


Новичок
*

Группа: Пользователи
Сообщений: 3
Регистрация: 23.12.2016
Пользователь №: 37583



Цитата(Бачурин Владимир @ 31.8.2016, 23:24) *
написал про это сегодняшний комментарий на главной странице http://www.option.ru/comments/31.08.2016-00.00.00

let's discuss

Здравствуйте.
Я новичок в опционах. Есть вопросы.
С покупкой опционов как будто понятно. А с продажей опционов не очень.
Я могу продать любой опцион будь то Колл или Пут , поставив свою заявку в стакан. Так?
Поскольку опционы маржируемые , то премия от продажи будет капать каждый день на мой счет в случае , если опцион " вне денег"(кажется так это звучит)
Предположим я продала сегодня опцион Колл за 500 руб. Завтра этот опцион стоит 200 руб.
1.Можно ли мне воспользоваться ситуацией и откупить этот проданный Колл ?( то есть выставить в стакан заявку на покупку по 200 руб).
2. Если да, то что в этом случае я заработаю за один день ? или если эта ситуация произойдет через неделю-две.
3. Продажа опциона операция очень рискованная. Если цена коснулась моего страйка, и я вот-вот лишусь премии или получу убыток, что делать? Покупать фьючерс наверное? Или сразу при продаже опциона Колл покупать фьючерс. Но если цена еще не коснулась страйка зачем покупать фьючерс? Если цена базового актива идет в другую сторону , я теряю на купленном фьючерсе.
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 22.1.2017, 22:57
Сообщение #8


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1948
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Valura @ 21.1.2017, 21:14) *
Я могу продать любой опцион будь то Колл или Пут , поставив свою заявку в стакан. Так?

именно так
на что хватит обеспечения


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 22.1.2017, 22:58
Сообщение #9


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1948
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Valura @ 21.1.2017, 21:14) *
Предположим я продала сегодня опцион Колл за 500 руб. Завтра этот опцион стоит 200 руб.
1.Можно ли мне воспользоваться ситуацией и откупить этот проданный Колл ?( то есть выставить в стакан заявку на покупку по 200 руб).


да конечно. можно и нужно
rolleyes.gif
заработаете 500 - 200 = 300 руб


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 22.1.2017, 23:01
Сообщение #10


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1948
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Valura @ 21.1.2017, 21:14) *
3. Продажа опциона операция очень рискованная. Если цена коснулась моего страйка, и я вот-вот лишусь премии или получу убыток, что делать? Покупать фьючерс наверное? Или сразу при продаже опциона Колл покупать фьючерс. Но если цена еще не коснулась страйка зачем покупать фьючерс? Если цена базового актива идет в другую сторону , я теряю на купленном фьючерсе.

премии вы можете не только по этой причине лишится. Волатильность может сильно вырасти - это против продавца
есть разные способы хеджирования
купить фьючерс - но лучше не один, а один фьюч на 2 колла. (это называется купить по дельте)
купить другой колл


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Valura
сообщение 28.1.2017, 20:31
Сообщение #11


Новичок
*

Группа: Пользователи
Сообщений: 3
Регистрация: 23.12.2016
Пользователь №: 37583



Цитата(Бачурин Владимир @ 22.1.2017, 23:01) *
премии вы можете не только по этой причине лишится. Волатильность может сильно вырасти - это против продавца
есть разные способы хеджирования
купить фьючерс - но лучше не один, а один фьюч на 2 колла. (это называется купить по дельте)
купить другой колл

Спасибо за ответ.
Вопрос по ГО.
Предположим ГО по фьючерсу 4000 руб. На депозит в 40 000 руб мы можем купить или продать 10 фьючерсов.
Про покупке опциона ГО примерно 500 руб. Значит мы можем купить 80 опционов ? Так?
Тогда когда наш опцион перешел в деньги , мы можем его предъявить к исполнению.
Сколько опционов нам исполнит брокер? 10 или 80? Ведь после исполнения у нас на счету появляется купленные или проданные по цене страйка фьючерсы.
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 29.1.2017, 23:00
Сообщение #12


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1948
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Valura @ 28.1.2017, 19:31) *
Спасибо за ответ.
Вопрос по ГО.
Предположим ГО по фьючерсу 4000 руб. На депозит в 40 000 руб мы можем купить или продать 10 фьючерсов.
Про покупке опциона ГО примерно 500 руб. Значит мы можем купить 80 опционов ? Так?
Тогда когда наш опцион перешел в деньги , мы можем его предъявить к исполнению.
Сколько опционов нам исполнит брокер? 10 или 80? Ведь после исполнения у нас на счету появляется купленные или проданные по цене страйка фьючерсы.

всё верно. можем купить 80 опционов
исполнить конечно сможем только 10
П.С. не обязательно исполнять опционы, чтобы на них зарабатывать



--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Valura
сообщение 30.1.2017, 14:05
Сообщение #13


Новичок
*

Группа: Пользователи
Сообщений: 3
Регистрация: 23.12.2016
Пользователь №: 37583



Цитата(Бачурин Владимир @ 29.1.2017, 23:00) *
всё верно. можем купить 80 опционов
исполнить конечно сможем только 10
П.С. не обязательно исполнять опционы, чтобы на них зарабатывать

То есть мы исполняем 10 опционов , а остальные? что с ними делать?
1. ждать конца срока действия? в этом случае вся прибыль от оставшихся 70 опционов нам на счет накапает сама в случае прибыльной ситуации? так? или как?
2. а можно по очереди все опционы исполнять, если они в деньгах? сначала 10 опционов исполнить и зафиксировать прибыль, потом еще 10 и т.д.?
3.Поясните , пожалуйста, свои слова о заработке на опционах без их исполнения? и почему ГО по опционам существенно ниже , чем ГО по базовому активу
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 30.1.2017, 18:37
Сообщение #14


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1948
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Valura @ 30.1.2017, 13:05) *
То есть мы исполняем 10 опционов , а остальные? что с ними делать?

а остальные продаем в стакан, не дожидаясь экспирации


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 30.1.2017, 18:39
Сообщение #15


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1948
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Valura @ 30.1.2017, 13:05) *
3.Поясните , пожалуйста, свои слова о заработке на опционах без их исполнения? и почему ГО по опционам существенно ниже , чем ГО по базовому активу

опционы можно продавать обратной сделкой в стакан - вовсе не обяз-но их исполнять

Го по купленному опциону в разы меньше, чем ГО по базовому активу. Т.к. риска в купленном опционе не так много как в купленном фьючерсе rolleyes.gif


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение

Ответить в данную темуНачать новую тему

 



Текстовая версия Сейчас: 22.11.2019, 3:26