Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )

> Календарный спред, Вопрос по регулировке
Дмитрий Думин
сообщение 10.8.2015, 14:39
Сообщение #1


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 55
Регистрация: 28.7.2015
Пользователь №: 32430



Добрый день! Меня зовут Дмитрий и я только начинаю изучать опционы. Поэтому прошу не судить строго, если мои вопросы покажутся некорректными или глупыми)

Вопрос по календарному спреду.. каким образом осуществляется регулировка этой стратегии?
К примеру, когда ближний опцион истекает, то какие действия необходимо предпринимать?
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
 
Начать новую тему
Ответов
Бачурин Владимир
сообщение 10.8.2015, 23:04
Сообщение #2


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Дмитрий Думин @ 10.8.2015, 13:39) *
Вопрос по календарному спреду.. каким образом осуществляется регулировка этой стратегии?
К примеру, когда ближний опцион истекает, то какие действия необходимо предпринимать?

многое зависит от того какой ближний опцион - купленный или проданный?


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Дмитрий Думин
сообщение 11.8.2015, 9:30
Сообщение #3


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 55
Регистрация: 28.7.2015
Пользователь №: 32430



Цитата(Бачурин Владимир @ 10.8.2015, 22:04) *
многое зависит от того какой ближний опцион - купленный или проданный?



Владимир, здравствуйте!

Насколько я понимаю, когда ближний опцион продан, то после ближайшей экспирации мы остаемся с позицией, имеющий ограниченный риск, и здесь более или менее понятно. То есть, мы можем дальше трансформировать позицию в спред и т.д.

А если ближний опцион куплен, а дальний продан, то какие у нас варианты есть после ближайшей экспирации?
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 11.8.2015, 15:05
Сообщение #4


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Дмитрий Думин @ 11.8.2015, 8:30) *
Владимир, здравствуйте!

Насколько я понимаю, когда ближний опцион продан, то после ближайшей экспирации мы остаемся с позицией, имеющий ограниченный риск, и здесь более или менее понятно. То есть, мы можем дальше трансформировать позицию в спред и т.д.

А если ближний опцион куплен, а дальний продан, то какие у нас варианты есть после ближайшей экспирации?

Дмитрий, всё верно и логично
а если ближайший куплен, то по идее планируется всегда иметь ближний купленным. Тогда вам заблаговременно (лучше в день экспирации или за пару дней до неё) нужно перевернуться в ближнем и продать дальний. Главное тут избегать высокого временного распада в день экспирации - это уже на ваше усмотрение

а вообще нужно для начала словесно формализовать стратегию, хоть она и называется календарный спрэд, но вариаций у ней много и используется она не обязательно круглый год. Как формализуете, и алгоритм действий будет ясен

rolleyes.gif


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Дмитрий Думин
сообщение 12.8.2015, 17:17
Сообщение #5


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 55
Регистрация: 28.7.2015
Пользователь №: 32430



Цитата(Бачурин Владимир @ 11.8.2015, 14:05) *
Дмитрий, всё верно и логично
а если ближайший куплен, то по идее планируется всегда иметь ближний купленным. Тогда вам заблаговременно (лучше в день экспирации или за пару дней до неё) нужно перевернуться в ближнем и продать дальний. Главное тут избегать высокого временного распада в день экспирации - это уже на ваше усмотрение

а вообще нужно для начала словесно формализовать стратегию, хоть она и называется календарный спрэд, но вариаций у ней много и используется она не обязательно круглый год. Как формализуете, и алгоритм действий будет ясен

rolleyes.gif


Владимир, спасибо за ответ!
Есть ещё вопрос. А с каких бы стратегий Вы бы порекомендовали бы начать новичку? Допустим, если я пока предпочитаю направленную торговлю, то лучше сосредоточиться на изучении спрэдов?
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 12.8.2015, 18:39
Сообщение #6


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Дмитрий Думин @ 12.8.2015, 16:17) *
Допустим, если я пока предпочитаю направленную торговлю, то лучше сосредоточиться на изучении спрэдов?

направленность можно получить и с помощью простых стратегий - покупка колла, продажа пута и т.д.
вопрос рисков. В спрэде они ограничены, при продаже опционов не ограничены


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Дмитрий Думин
сообщение 13.8.2015, 13:59
Сообщение #7


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 55
Регистрация: 28.7.2015
Пользователь №: 32430



Цитата(Бачурин Владимир @ 12.8.2015, 17:39) *
направленность можно получить и с помощью простых стратегий - покупка колла, продажа пута и т.д.
вопрос рисков. В спрэде они ограничены, при продаже опционов не ограничены



Владимир, благодарю Вас!

Продавать пробовал только покрытые.. Покупал фьючерс и продавал коллы. Я уже несколько раз пробовал покупку опционов, но, к сожалению, пока не сильно разобрался в греках, чтобы делать это в нужное время.
Насколько я понимаю, ключевым моментом в покупке/продаже является волатильность. То есть, есть периоды когда опционы стоят дешево (условно), а есть когда дорого. Верно?

Сегодня пытался понять, как можно трансформировать голый опцион. Предположим у меня пут ATM, и рынок начал падать. Опцион прилично зашел в деньги, волатильность выросла. Я могу же превратить позицию в вертикальный спред?

Или вот ещё вопрос, но уже касательно продажи волатильности. Конструкция кондор(купленный) имеет определенный риск. Если базовый актив находится какое-то время в диапазоне прибыли, то мы можем за это время, пока актив ходит от границы к границе превратить нашу позицию в безубыточную к экспирации?

И последний вопрос. Я слышал, что любую опционную позицию можно всегда вывести, если не в ноль, то в минимальный минус, если рынок вел себя неблагоприятно?
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 13.8.2015, 22:59
Сообщение #8


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Дмитрий Думин @ 13.8.2015, 12:59) *
Или вот ещё вопрос, но уже касательно продажи волатильности. Конструкция кондор(купленный) имеет определенный риск. Если базовый актив находится какое-то время в диапазоне прибыли, то мы можем за это время, пока актив ходит от границы к границе превратить нашу позицию в безубыточную к экспирации?


второе замечание. не мыслить в терминах кондоров/бабочек и т.д. Все такие стретегии в локальной точке раскладываются на купленные или проданные стрэддлы.
если у вас купленный стрэддл и рынок пилит возле АТМ этого стрэддла - то вы за счет рехеджирований и балансировок дельты можете не только в ноль выйти но и в супер-плюс.



--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
alt_signs
сообщение 17.3.2016, 11:05
Сообщение #9


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 73
Регистрация: 4.11.2014
Пользователь №: 29390



Цитата(Бачурин Владимир @ 13.8.2015, 21:59) *
если у вас купленный стрэддл и рынок пилит возле АТМ этого стрэддла - то вы за счет рехеджирований и балансировок дельты можете не только в ноль выйти но и в супер-плюс.

Владимир, цитирую пост из начала ветки... смотрю профиль купленного стрэддла и не совсем могу представить какие рехеджирования и балансировки дельты могут дать ноль или плюс... (и, наверно, ещё вопрос в каких условиях волатильности, т.к. понятно, что временной распад минусом прёт)... просто очень хочется понять логику, действия по которой могут дать этот плюс или хотя бы 0??... вы бы не могли привести пример на цифрах или описать логику?.. заранее спасибо (а то сама не совсем могу представить себе это) unsure.gif

Цитата(Бачурин Владимир @ 25.8.2015, 23:10) *
дельта-хеджирование - весь смысл = приведения дельты портфеля к нулю. (любым способом)


Цитата(Бачурин Владимир @ 8.9.2015, 19:30) *
зануляя дельту, мы становимся нейтральными к росту или падению БА
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 18.3.2016, 22:39
Сообщение #10


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1950
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(alt_signs @ 17.3.2016, 10:05) *
Владимир, цитирую пост из начала ветки... смотрю профиль купленного стрэддла и не совсем могу представить какие рехеджирования и балансировки дельты могут дать ноль или плюс... (и, наверно, ещё вопрос в каких условиях волатильности, т.к. понятно, что временной распад минусом прёт)... просто очень хочется понять логику, действия по которой могут дать этот плюс или хотя бы 0??...


логика в том, что чем больше колеблется БА возле страйка, тем чаще вы делаете рехеджирования (покупаете БА дешево и продаете его дорого) а значит выше прибыль


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение

Сообщений в этой теме
- Дмитрий Думин   Календарный спред   10.8.2015, 14:39
- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 10.8.2015, 13:39) ...   10.8.2015, 23:03
- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 10.8.2015, 13:39) ...   10.8.2015, 23:04
|- - Дмитрий Думин   Цитата(Бачурин Владимир @ 10.8.2015, 22:0...   11.8.2015, 9:30
|- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 11.8.2015, 8:30) В...   11.8.2015, 15:05
|- - Дмитрий Думин   Цитата(Бачурин Владимир @ 11.8.2015, 14:0...   12.8.2015, 17:17
|- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 12.8.2015, 16:17) ...   12.8.2015, 18:38
|- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 12.8.2015, 16:17) ...   12.8.2015, 18:39
|- - Дмитрий Думин   Цитата(Бачурин Владимир @ 12.8.2015, 17:3...   13.8.2015, 13:59
|- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 13.8.2015, 12:59) ...   13.8.2015, 22:53
|- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 13.8.2015, 12:59) ...   13.8.2015, 22:56
|- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 13.8.2015, 12:59) ...   13.8.2015, 22:59
||- - alt_signs   Цитата(Бачурин Владимир @ 13.8.2015, 21:5...   17.3.2016, 11:05
||- - alt_signs   Цитата(alt_signs @ 17.3.2016, 10:05) каки...   17.3.2016, 12:19
||- - Бачурин Владимир   Цитата(alt_signs @ 17.3.2016, 10:05) Влад...   18.3.2016, 22:39
|- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 13.8.2015, 12:59) ...   13.8.2015, 23:03
|- - Дмитрий Думин   Цитата(Бачурин Владимир @ 13.8.2015, 22:0...   14.8.2015, 10:36
|- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 14.8.2015, 9:36) Х...   14.8.2015, 17:21
|- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 14.8.2015, 9:36) И...   14.8.2015, 17:22
|- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 14.8.2015, 9:36) В...   14.8.2015, 17:23
|- - Дмитрий Думин   Цитата(Бачурин Владимир @ 14.8.2015, 16:2...   16.8.2015, 13:10
|- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 16.8.2015, 12:10) ...   17.8.2015, 23:04
|- - Дмитрий Думин   Цитата(Бачурин Владимир @ 17.8.2015, 22:0...   18.8.2015, 9:02
|- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 18.8.2015, 8:02) Х...   18.8.2015, 12:32
|- - Дмитрий Думин   Цитата(Бачурин Владимир @ 18.8.2015, 11:3...   19.8.2015, 10:09
|- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 19.8.2015, 9:09) 1...   20.8.2015, 11:48
|- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 19.8.2015, 9:09) 2...   20.8.2015, 11:49
|- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 19.8.2015, 9:09) 3...   20.8.2015, 11:50
|- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 19.8.2015, 9:09) 4...   20.8.2015, 11:51
||- - Дмитрий Думин   Цитата(Бачурин Владимир @ 20.8.2015, 10:5...   20.8.2015, 15:15
||- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 20.8.2015, 14:15) ...   20.8.2015, 19:10
||- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 20.8.2015, 14:15) ...   20.8.2015, 19:13
||- - Дмитрий Думин   Цитата(Бачурин Владимир @ 20.8.2015, 18:1...   21.8.2015, 13:17
||- - Дмитрий Думин   2) И правильно ли я понимаю, что если занимать нап...   21.8.2015, 14:06
|||- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 21.8.2015, 13:06) ...   21.8.2015, 16:25
|||- - Дмитрий Думин   Цитата(Бачурин Владимир @ 21.8.2015, 15:2...   21.8.2015, 17:56
|||- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 21.8.2015, 16:56) ...   24.8.2015, 23:34
|||- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 21.8.2015, 16:56) ...   24.8.2015, 23:36
|||- - Дмитрий Думин   Цитата(Бачурин Владимир @ 24.8.2015, 22:3...   25.8.2015, 9:25
|||- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 25.8.2015, 8:25) Д...   26.8.2015, 0:08
|||- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 25.8.2015, 8:25) В...   26.8.2015, 0:10
|||- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 25.8.2015, 8:25) У...   26.8.2015, 0:13
|||- - Дмитрий Думин   Цитата(Бачурин Владимир @ 25.8.2015, 23:1...   26.8.2015, 9:33
|||- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 26.8.2015, 8:33) П...   26.8.2015, 23:24
|||- - Дмитрий Думин   Цитата(Бачурин Владимир @ 26.8.2015, 22:2...   27.8.2015, 11:31
|||- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 27.8.2015, 10:31) ...   27.8.2015, 15:41
|||- - Дмитрий Думин   Цитата(Бачурин Владимир @ 27.8.2015, 14:4...   27.8.2015, 17:14
|||- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 27.8.2015, 16:14) ...   28.8.2015, 14:02
||||- - Дмитрий Думин   Владимир! Добрый день! На опционах на ММ...   28.8.2015, 15:04
||||- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 28.8.2015, 14:04) ...   29.8.2015, 23:28
||||- - Дмитрий Думин   Владимир, приветствую! Вопрос по спредам) ...   3.9.2015, 12:29
||||- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 3.9.2015, 11:29) В...   4.9.2015, 21:53
||||- - Дмитрий Думин   Цитата(Бачурин Владимир @ 4.9.2015, 20:53...   8.9.2015, 16:46
||||- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 8.9.2015, 15:46) В...   8.9.2015, 20:30
|||- - alt_signs   Цитата(Дмитрий Думин @ 27.8.2015, 16:14) ...   29.3.2016, 12:04
|||- - alt_signs   Цитата(alt_signs @ 29.3.2016, 11:04) КАК ...   29.3.2016, 18:33
|||- - Бачурин Владимир   Цитата(alt_signs @ 29.3.2016, 17:33) наве...   29.3.2016, 23:10
||- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 21.8.2015, 12:17) ...   21.8.2015, 16:24
|- - Бачурин Владимир   Цитата(Дмитрий Думин @ 19.8.2015, 9:09) 5...   20.8.2015, 11:52
|- - lergen   Цитата(Бачурин Владимир @ 20.8.2015, 12:5...   5.3.2016, 10:13
|- - alt_signs   Логично так: Цитата(lergen @ 5.3.2016, 9...   7.3.2016, 11:20
||- - alt_signs   а по теме ветки КАЛЕНДАРНЫЙ СПРЕД хорошо на пальца...   7.3.2016, 13:40
||- - lergen   Цитата(alt_signs @ 7.3.2016, 14:40) а по ...   7.3.2016, 17:42
||- - alt_signs   Цитата(lergen @ 7.3.2016, 16:42) Да вполн...   7.3.2016, 20:44
|- - Бачурин Владимир   Цитата(lergen @ 5.3.2016, 9:13) Как мне в...   9.3.2016, 23:49
|- - Бачурин Владимир   Цитата(lergen @ 5.3.2016, 9:13) 2. В стра...   9.3.2016, 23:50
- - Дмитрий Думин   Владимир! Есть ещё вопросы: 1) Какие стратеги...   21.8.2015, 18:16
- - bigdick   Здравствуйте, подскажите пожалуйста, проблема в то...   26.8.2015, 18:03
|- - Бачурин Владимир   Цитата(bigdick @ 26.8.2015, 17:03) Здравс...   26.8.2015, 23:25
|- - bigdick   Цитата(Бачурин Владимир @ 26.8.2015, 23:2...   22.9.2015, 11:01
- - bigdick   так же который день не работает расчет ГО   27.8.2015, 13:41
- - pantov   Добрый день! Подскажите в чем подвох такого ка...   29.9.2015, 12:29
- - Бачурин Владимир   Цитата(pantov @ 29.9.2015, 11:29) Добрый ...   29.9.2015, 14:24
- - pantov   Цитата(Бачурин Владимир @ 29.9.2015, 14:2...   29.9.2015, 15:14
- - Бачурин Владимир   Цитата(pantov @ 29.9.2015, 14:14) Смущает...   29.9.2015, 16:25


Ответить в данную темуНачать новую тему

 



Текстовая версия Сейчас: 29.3.2024, 5:24