Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )

 
Ответить в данную темуНачать новую тему
> Реализованная волатильность
Дмитрий Думин
сообщение 11.4.2016, 17:20
Сообщение #1


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 55
Регистрация: 28.7.2015
Пользователь №: 32430



Владимир, добрый день! Заинтриговали статьей вчерашней на сайте. А можно подробнее про эту тему?
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 12.4.2016, 11:50
Сообщение #2


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1948
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(Дмитрий Думин @ 11.4.2016, 16:20) *
Владимир, добрый день! Заинтриговали статьей вчерашней на сайте. А можно подробнее про эту тему?

Дмитрий, задайте вопрос, вкратце я изложил


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
alt_signs
сообщение 12.4.2016, 19:31
Сообщение #3


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 73
Регистрация: 4.11.2014
Пользователь №: 29390



... и если есть - линк на статью unsure.gif please
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 13.4.2016, 14:18
Сообщение #4


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1948
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(alt_signs @ 12.4.2016, 18:31) *
... и если есть - линк на статью unsure.gif please

на главной странице сайта в разделе комментарии по рынку rolleyes.gif


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
alt_signs
сообщение 13.4.2016, 14:53
Сообщение #5


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 73
Регистрация: 4.11.2014
Пользователь №: 29390



Реализованная волатильность
будем изучать smile.gif
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
alt_signs
сообщение 13.4.2016, 16:39
Сообщение #6


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 73
Регистрация: 4.11.2014
Пользователь №: 29390



в принципе - логично:
продавать high волатильности - откупать low волатильности... торгуя временную стоимость...
не забывать хеджировать дельту...
вопрос:
например, продажа ATM стрэддла
- как хеджировать дельту в данном случае??.. unsure.gif
чтобы дождаться успокоения рынка и спокойно взять реализованную волатильность
- в случае, если рынок всё ещё вокруг центрального страйка уже слегка будет колебаться...
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 15.4.2016, 13:20
Сообщение #7


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1948
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(alt_signs @ 13.4.2016, 15:39) *
например, продажа ATM стрэддла
- как хеджировать дельту в данном случае??.. unsure.gif


как обычно, при продаже любых опционов
что именно тут смущает? в чем для вас разница стрэддл это или стрэнгл или проданная бабочка?
АТМ или ОТМ?

поясните суть вопроса rolleyes.gif


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
alt_signs
сообщение 15.4.2016, 18:48
Сообщение #8


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 73
Регистрация: 4.11.2014
Пользователь №: 29390



Цитата(alt_signs @ 13.4.2016, 15:39) *
например, продажа ATM стрэддла

ведь проданные 1 колл (-0,5 дельта) и 1 пут (+0,5 дельта) можно рассматривать, как хедж их друг к другу - т.е. Дельта 0 (общая, т.е. совокупно)... мне почему-то так кажется... или есть какой-то подвох - и дельта-хеджирование здесь нужно? и какое? (примерно на любых цифрах)
P.S. чувствую, что речь тут может идти о лотности sad.gif ... но как правильно дельта-хеджировать проданный стрэнгл blink.gif - ума не приложу...

Цитата
Delta hedging !
BUY Calls or SELL Puts ==> SELL underlying.
SELL Calls or BUY Puts ==> BUY underyling.
Now we need to calculate the amount of the underlying that we should sell to delta hedge. Use this formula:
Delta hedge quantity = Abs. option delta * Number of options traded * Contract multiplier

- это понятно... но, действительно, надо хеджировать и покупкой и продажей (например, БА)?.. ведь даже не все брокеры разрешают иметь 2 разнонаправленные сделки по одному инструменту открытыми одновременно...
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
alt_signs
сообщение 24.4.2016, 18:02
Сообщение #9


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 73
Регистрация: 4.11.2014
Пользователь №: 29390



Цитата(alt_signs @ 15.4.2016, 17:48) *
ведь проданные 1 колл (-0,5 дельта) и 1 пут (+0,5 дельта) можно рассматривать, как хедж их друг к другу - т.е. Дельта 0 (общая, т.е. совокупно)...

и всё-таки остался вопрос unsure.gif как дельта-хеджировать стрэддл проданный
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 26.4.2016, 23:00
Сообщение #10


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1948
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(alt_signs @ 24.4.2016, 17:02) *
и всё-таки остался вопрос unsure.gif как дельта-хеджировать стрэддл проданный

также как любую другуё стратегию. продавать базовый актив при положительной дельте и наоборот


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
alt_signs
сообщение 27.4.2016, 8:41
Сообщение #11


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 73
Регистрация: 4.11.2014
Пользователь №: 29390



Цитата(Бачурин Владимир @ 26.4.2016, 22:00) *
продавать базовый актив при положительной дельте и наоборот

т е. Когда НЕ соблюдается это:
Цитата(alt_signs @ 15.4.2016, 17:48) *
... проданные 1 колл (-0,5 дельта) и 1 пут (+0,5 дельта) можно рассматривать, как хедж их друг к другу - т.е. Дельта 0...

если же соблюдается эта дельта-нейтральность (или до тех пор пока она соблюдается), то и не надо дополнительно подключать сделку по БА?
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 27.4.2016, 21:24
Сообщение #12


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1948
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(alt_signs @ 27.4.2016, 7:41) *
т е. Когда НЕ соблюдается это:

если же соблюдается эта дельта-нейтральность (или до тех пор пока она соблюдается), то и не надо дополнительно подключать сделку по БА?

если дельта равна нулю, ничего подключать не нужно


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
alt_signs
сообщение 29.4.2016, 9:47
Сообщение #13


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 73
Регистрация: 4.11.2014
Пользователь №: 29390



спасибо smile.gif
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
alt_signs
сообщение 30.4.2016, 16:05
Сообщение #14


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 73
Регистрация: 4.11.2014
Пользователь №: 29390



вот, например, в статье на marketwatch - New volatility products make good hedges указывается даже, что иногда есть сам Инструмент, например, "realized euro futures" - который для евры на CME под тикером 16E (1mn) и 36E (3mn)
p.s.
но в основном фьючерсы на индексы волатильности - всё-таки по вменённой волатильности пока представлены на бирже, основные
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение

Ответить в данную темуНачать новую тему

 



Текстовая версия Сейчас: 13.12.2019, 11:43