Версия для печати темы

Нажмите сюда для просмотра этой темы в обычном формате

Option.ru _ Вопросы эксперту _ Самодельный структурный продукт

Автор: Дмитрий Думин 18.1.2016, 18:55

Владимир, здравствуйте!! ))

Продолжаю мучить Вас вопросами.. С вашего позволения, разумеется..))

Допустим есть мысль создать что-то типа структурника, по принципу call + bond.

Берем облиги, чтобы доходность была итоговая 11% годовых, на 90% портфеля.
И на 10% строим спрэд вертикальный.
http://c2n.me/3t5koaQ

Опционы тут декабрьские, можно сказать LEAPS.
Сразу же в глаза бросается очевидный минус выбора именно вертикального спрэда: в том случае, если рынок действительно вырастет до истечения опционов до уровня 90 000 по RI, то из-за существенной временной стоимости проданных 90-х коллов нельзя будет закрыть спрэд, забрав весь потенциал профита..

Отсюда вопрос: каким образом можно выстроить работу с 10% счета, выделенного для опционной позиции, чтобы максимально эффективно отработать сценарий роста БА?

Автор: Бачурин Владимир 18.1.2016, 22:53

Цитата(Дмитрий Думин @ 18.1.2016, 17:55) *
если рынок действительно вырастет до истечения опционов до уровня 90 000 по RI, то из-за существенной временной стоимости проданных 90-х коллов нельзя будет закрыть спрэд, забрав весь потенциал профита..


закрыть нельзя, только дождаться экспирации


Автор: Бачурин Владимир 18.1.2016, 22:55

Цитата(Дмитрий Думин @ 18.1.2016, 17:55) *
Отсюда вопрос: каким образом можно выстроить работу с 10% счета, выделенного для опционной позиции, чтобы максимально эффективно отработать сценарий роста БА?


если у вас прогноз роста рынка на 90 000, то продавайте тогда 100 000 страйк (согласно обсужденному выше)

либо покупайте голый колл.

Русская версия Invision Power Board (http://www.invisionboard.com)
© Invision Power Services (http://www.invisionpower.com)