Версия для печати темы

Автор: Алексей39 10.4.2016, 1:29

Это, наверное, очень глупый вопрос от новичка, но если не сложно, ответьте, пожалуйста.

Подскажите, пожалуйста, если в вашем сервисе "Анализ позиций" при рассмотрении бычьего колл спрэда получается, что на момент экспирации результат намного лучше, чем "с временной стоимостью" и "what if" на разные даты, то как зафиксировать этот результат? Или это вообще невозможно?

К тому же возникает вопрос, даже если возможно (например, путем досрочного предъявления к погашению и купленных, и проданных коллов), то ведь нужно фиксировать точную стоимость фьючерса на какой-то момент времени, даже не просто на какую-то секунду, а на долю секунды? К тому же вроде бы брокеры позволяют заявлять о досрочной экспирации только по телефону, за это время цена фьючерса (базовый актив) может сильно измениться. Или это делается только в момент вечернего клиринга фьючерса, то есть все намного проще?

Тот же вопрос могу сформулировать по-другому: я ввел в Вашу таблицу "Анализ позиций" бычий колл-спред, ну например куплено 10 коллов май 72000, продано столько же май 73000, дальше просто навожу значение фьючерса 73000 и получается, что на момент экспирации результат намного лучше, чем с временной стоимостью и what if на разные даты и возникает вопрос, если временную стоимость я могу зафиксировать просто путем покупки или продажи опциона по текущей цене, то как зафиксировать цену, которая показывается в первой строке "на момент экспирации", ведь на экспирацию скорее всего была бы совсем другая цена, а не та, которая на какую-то конкретную секунду торгов базовым активом (в примере - 73000).

Или может быть достаточно просто купить фьючерс, но сколько именно, и лонг или шорт? Если столько же (в примере - 10 контрактов), то это сложно или даже невыгодно, потому что совсем другое ГО.

Автор: alt_signs 10.4.2016, 9:32

никак... т.к. не можете знать, где будет БА на момент экспирации... а на текущий день временной распад ещё не произошёл, чтобы его можно было зафиксить


досрочное погашение проданных опционов не возможно - продажа не даёт права выбора, лишь обязанность реализовать БА, если покупатель захочет воспользоваться своим правом


на экспирацию цены на опционы сходят к нулю (по причине временного распада)...
остаётся лишь внутренняя стоимость, которая зависит от того, где будет БА на момент экспирации


можно просто закрыть сделку, если она уже отработала в профит... либо дождаться экспирации, если уверены, что цена БА не вернётся назад и не съест ваш профит, - тогда да, максимизируете вашу прибыль за счёт временного распада, произошедшего к моменту экспирации... но ускорить его вы не сможете!!.. он ещё не произошёл
p.s.
по поводу фьючерса совсем другая история и да - другое ГО..
в лонг или в шорт - зависит от ваших целей... (в добавок к вашему булл-спреду)...
1) чтобы добавиться в лонг - можно купить фьюч, с таким же успехом - купить колл, продать пут...
2) чтобы занейтралить изменение БА - открыть сделку на реверсную дельту, т.е. продажа фьюча или покупка пута или продажа колла...
полагаю, так

Автор: Бачурин Владимир 15.4.2016, 13:21

выше все верно уже ответили
спасибо

Автор: Бачурин Владимир 15.4.2016, 13:22

это тут причем?
можно и акцией без плеча и шорта торговать, тоже люди зарабатывают неплохо

конкретизируйте, не стесняйтесь

Автор: Алексей39 18.4.2016, 20:30

Спасибо