Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )

> Объяснение фиксации убытка
Nord
сообщение 12.1.2017, 13:15
Сообщение #1


Участник
**

Группа: Пользователи
Сообщений: 11
Регистрация: 18.12.2016
Пользователь №: 37464



Владимир, доброго дня. Если позволите, к Вам просьба - объяснить построение графика в опционной аналитике.

Насколько я понимаю, полноценная дельтанейтральная позиция - это, скажем, проданный фьюч (пусть это Si), и купленные два кола. На графике рисуется понятный синтетический стрэддл. Логически, если один кол не выставлять, равного баланса не будет, а значит, при движении БА вниз мы получим растущую прибыль, при движении БА вверх получаем постоянно растущий убыток. Про уклон графика доходности мы не говорим, но очевидный уклон должен быть в обоих случаях. Почему на графике видим иную картину? Как может быть, что при снижении БА происходит ожидаемое увеличение прибыли, но при движении БА вверх, мы получаем очень скромный и фиксированный убыток?! Разве стоимость фьюча не будет на любом отрезке ценового изменения выше (весомее), чем один кол-опцион? Почему кривая доходности, упав до 400 рублей, становится постоянно горизонтальной?

Прикрепленный файл  opt1.jpg ( 209 килобайт ) Кол-во скачиваний: 12
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение

Сообщений в этой теме


Ответить в данную темуНачать новую тему

 



Текстовая версия Сейчас: 28.3.2024, 23:37