Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )

3 страниц V  < 1 2 3 >  
Ответить в данную темуНачать новую тему
> Арбитраж
Филяев Дмитрий
сообщение 25.4.2007, 17:24
Сообщение #21


Портфельный менеджер ИФК "Опцион"
***

Группа: Главные администраторы
Сообщений: 43
Регистрация: 29.3.2007
Из: Москва
Пользователь №: 15



Такие ситуации возникают весьма часто, другое дело, что разница быстро выравнивается, и это можно просто не заметить, для этого существуют роботы – арбитражеры, которые отслеживают все контракты.

Минимальный доход от операции как минимум должен перекрывать издержки на проведение операции, а если задуматься более серьезно, то доход должен быть выше безрисковой ставки, иначе проще купить облигаций.

Я не думаю, что 4 пункта перекроют издержки, так что интереса они переставлять не могут.


--------------------
С уважением, Филяев Дмитрий,
ИФК "Опцион"

web:www.option.ru
email:Отправить e-mail
tel: +7(495) 988 8918
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Iliya
сообщение 25.4.2007, 17:33
Сообщение #22


Новичок
*

Группа: Пользователи
Сообщений: 5
Регистрация: 25.4.2007
Пользователь №: 31



А в чем конкретно, с точки зрения практики, состоит операция арбитража? Т.е. что, по-порядку, нужно сделать для соверешения такой операции? Сколько это может занять времени? Спасибо.
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Филяев Дмитрий
сообщение 25.4.2007, 18:17
Сообщение #23


Портфельный менеджер ИФК "Опцион"
***

Группа: Главные администраторы
Сообщений: 43
Регистрация: 29.3.2007
Из: Москва
Пользователь №: 15



С точки зрения практики арбитраж это получение прибыли из-за разницы между спотом и производными инструментами (фьючи и опционы).
Давайте рассмотрим просто пример, арбитраж между фьючом и спотом, например, есть акция «Б», которая торгуется по 10 руб. за акцию, на акцию есть производные, т.е. фьючерс для примера, который торгуется по 130 руб. за контракт, в контракте 10 акций, фьючерс истекает через 2 месяца. Мы видим, что 10 акций на рынке спот стоят 100 руб., а фьючерс стоит 130 руб., вот и прекрасная возможность, что бы продать фьючерс и одновременно купить 10 акций. Когда наступит дата истечения, т.е. через 2 месяца, мы получим шорт из 10 акций открытый по 13 руб., и лонг из 10 акций открытый по 10 руб., наша прибыль составить 3 руб. на акцию, или в нашем случае 30 руб.


Так что для совершения операции вам необходимо, что бы была разница между базовым активом, будь то акция или фьючерс, и производным контрактом, фьючерс или опцион.

Времени может занимать по-разному от нескольких дней, и далее.


--------------------
С уважением, Филяев Дмитрий,
ИФК "Опцион"

web:www.option.ru
email:Отправить e-mail
tel: +7(495) 988 8918
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Iliya
сообщение 27.4.2007, 19:28
Сообщение #24


Новичок
*

Группа: Пользователи
Сообщений: 5
Регистрация: 25.4.2007
Пользователь №: 31



Существуют ли стратегии, которые могут дать, пусть минимальную, но прибыль?
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Павел Беглекчиев
сообщение 27.4.2007, 21:01
Сообщение #25


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 39
Регистрация: 10.4.2007
Пользователь №: 21



смотря что понимать под минимальной прибылью


--------------------
С уважением, Павел Беглекчиев,
ИФК "Опцион"

web:www.option.ru
email: Отправить e-mail
tel: (495) 988-89-18
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Iliya
сообщение 28.4.2007, 18:18
Сообщение #26


Новичок
*

Группа: Пользователи
Сообщений: 5
Регистрация: 25.4.2007
Пользователь №: 31



tongue.gif
Цитата(Павел Беглекчиев @ 27.4.2007, 22:01) *
смотря что понимать под минимальной прибылью

Ну, грубо говоря так:
Сумма $10000. Месяц работы с этой суммой может принести $1000? И так далее, т.е. доход 5-10 процентов/мес.
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Павел Беглекчиев
сообщение 28.4.2007, 21:39
Сообщение #27


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 39
Регистрация: 10.4.2007
Пользователь №: 21



Если и есть такой способ зарабатывать по 5-10% в месяц без риска, то знающие его молчат и вряд ли кому-то расскажут rolleyes.gif


--------------------
С уважением, Павел Беглекчиев,
ИФК "Опцион"

web:www.option.ru
email: Отправить e-mail
tel: (495) 988-89-18
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Антоний
сообщение 19.5.2007, 1:39
Сообщение #28


Участник
**

Группа: Пользователи
Сообщений: 13
Регистрация: 19.5.2007
Пользователь №: 46



Цитата(Аврахов Евгений @ 23.4.2007, 23:58) *
5)Простейшей стратегией заполучить премию опциона является, например продажа кола и покупка фьюча, она приносит прибыль если фьючерс растет или стоит на месте, если же он снижается, то вырученной от продажи колла премии может и не хватить для покрытия убытков от фьюча. Профиль прибылей убытков аналогичен вышеуказанной.

я подозреваю, что нет смысла продавать колл и покупать фьюч, т.к. это то же самое, что продать пут wink.gif

Цитата(Iliya @ 28.4.2007, 18:18) *
tongue.gif
Ну, грубо говоря так:
Сумма $10000. Месяц работы с этой суммой может принести $1000? И так далее, т.е. доход 5-10 процентов/мес.

да, парень, 5-10% в месяц безрисково - это мощное требование laugh.gif
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Rufus
сообщение 2.9.2007, 11:41
Сообщение #29


Новичок
*

Группа: Пользователи
Сообщений: 7
Регистрация: 2.9.2007
Пользователь №: 82



Еще раз хочу уточнить:
1. Синтетический короткий фьючерс: продажа колла, покупка пута при одинаковом страйке (кто из них должен быть в деньгах??)
2. Синтетический длинный фьючерс: покупка колла, продажа пута (в деньгах)
Все правильно?

Обязательно ли покупатель инструмента "в деньгах" исполнит опцион?

Для арбитража с использованием фьючерса и синтетики все три инструмента покупать надо сразу?
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Филяев Дмитрий
сообщение 4.9.2007, 14:03
Сообщение #30


Портфельный менеджер ИФК "Опцион"
***

Группа: Главные администраторы
Сообщений: 43
Регистрация: 29.3.2007
Из: Москва
Пользователь №: 15



Цитата(Rufus @ 2.9.2007, 12:41) *
Еще раз хочу уточнить:
1. Синтетический короткий фьючерс: продажа колла, покупка пута при одинаковом страйке (кто из них должен быть в деньгах??)
2. Синтетический длинный фьючерс: покупка колла, продажа пута (в деньгах)
Все правильно?

Обязательно ли покупатель инструмента "в деньгах" исполнит опцион?

Для арбитража с использованием фьючерса и синтетики все три инструмента покупать надо сразу?



Не важно кто в деньгах, главное что бы стоимость длинной синтетики была ниже чем стоимость фьючерса.

Да все 3 инструмента надо покупать/продавать одновременно, так как все стоимости считаются по бидам и офферам.


--------------------
С уважением, Филяев Дмитрий,
ИФК "Опцион"

web:www.option.ru
email:Отправить e-mail
tel: +7(495) 988 8918
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Rufus
сообщение 6.9.2007, 10:56
Сообщение #31


Новичок
*

Группа: Пользователи
Сообщений: 7
Регистрация: 2.9.2007
Пользователь №: 82



А вообще, при качественном роботе и оперируя опционами и фьючерсами на РАО ЕЭС какой средний годовой процент может быть?
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Аврахов Евгений
сообщение 6.9.2007, 13:27
Сообщение #32


Гусар
***

Группа: Главные администраторы
Сообщений: 178
Регистрация: 29.3.2007
Пользователь №: 14



вопрос риторический rolleyes.gif


--------------------
С уважением, Аврахов Евгений,
ИФК "Опцион"

web: www.option.ru
email: Отправить e-mail
tel: (495) 988-89-18
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Гость_Алексей_*
сообщение 6.9.2007, 23:04
Сообщение #33





Гости






Цифры просим в студию rolleyes.gif
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
lergen
сообщение 6.12.2015, 20:51
Сообщение #34


Участник
**

Группа: Пользователи
Сообщений: 21
Регистрация: 6.12.2015
Пользователь №: 34597



Здравствуйте!
Хотел бы возобновить тему.
И вот какой у меня вопрос. Арбитраж синтетического фьючерса и арбитраж синтетического кола или пута это суть одно и то же либо есть преимущества у одного из вариантов? Прошу так же практикующих поделиться мнением живая это тема или это уже не работает?
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 6.12.2015, 21:54
Сообщение #35


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1948
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(lergen @ 6.12.2015, 19:51) *
Здравствуйте!
Хотел бы возобновить тему.
И вот какой у меня вопрос. Арбитраж синтетического фьючерса и арбитраж синтетического кола или пута это суть одно и то же либо есть преимущества у одного из вариантов?

это разные вещи.
из названия даже следует
преимущества у каждого свои

задавайте вопросы, если что не ясно rolleyes.gif


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
lergen
сообщение 7.12.2015, 8:28
Сообщение #36


Участник
**

Группа: Пользователи
Сообщений: 21
Регистрация: 6.12.2015
Пользователь №: 34597



Цитата(Бачурин Владимир @ 6.12.2015, 22:54) *
это разные вещи.
из названия даже следует
преимущества у каждого свои

задавайте вопросы, если что не ясно rolleyes.gif

Как я понимаю смысл арбитража синтетических опционов заключается в мониторинге разницы между самим опционом и его синтетическим аналогом. Если мы эту разницу выявили то что бы её зачислить себе на баланс нужно совершить три сделки с теми же самыми инструментами( и той же направленности) что и составляют синтетический фьючерс плюс обычный фьючерс. Разве нет?
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 7.12.2015, 20:49
Сообщение #37


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1948
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(lergen @ 7.12.2015, 7:28) *
Как я понимаю смысл арбитража синтетических опционов заключается в мониторинге разницы между самим опционом и его синтетическим аналогом. Если мы эту разницу выявили то что бы её зачислить себе на баланс нужно совершить три сделки с теми же самыми инструментами( и той же направленности) что и составляют синтетический фьючерс плюс обычный фьючерс. Разве нет?

всё верно


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
doctorspok
сообщение 4.1.2016, 14:50
Сообщение #38


Новичок
*

Группа: Пользователи
Сообщений: 7
Регистрация: 19.2.2015
Пользователь №: 31063



Здравствуйте! Вопрос, как правильно считается доходность по арбитражу акция-фьючерс?

На пример: допустим куплено 7.10.15 100 акций Сбербанка по 76,50 руб = 7650р., и продан фьючерс SBRF-12.15 за 7900р.
На дату 6.12.15 продано 100 акций по 103.50 = 10350р., и куплен фьючерс за 10350р., получен доход 250р.

Вопрос, от чего считать доходность. У меня получается, что в сделке были заморожены средства в размере - покупка 100 акций =7650р.,
+ ГО на фьючерс допустим 1800р., вместе это 9450р. (комиссию не берём в расчёт), тогда доходность сделки 250/(9450/100)= 2,64% за два месяца.

Или по-другому нужно расчитывать?
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Бачурин Владимир
сообщение 5.1.2016, 17:21
Сообщение #39


Активный участник
***

Группа: Администраторы
Сообщений: 1948
Регистрация: 10.11.2008
Из: Москва
Пользователь №: 500



Цитата(doctorspok @ 4.1.2016, 13:50) *
Вопрос, от чего считать доходность. У меня получается, что в сделке были заморожены средства в размере - покупка 100 акций =7650р.,
+ ГО на фьючерс допустим 1800р., вместе это 9450р. (комиссию не берём в расчёт), тогда доходность сделки 250/(9450/100)= 2,64% за два месяца.

Или по-другому нужно расчитывать?

вы не учли ещё средства на отрицательную вар маржу по фьючерсу.
также некоторые брокера дают некоторое сальдирование под такие "безрисковые" связки, означающее, что общее ГО под всю позицию будет чуть меньше.


--------------------
--------------------

С уважением, Бачурин Владимир
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
doctorspok
сообщение 5.1.2016, 18:47
Сообщение #40


Новичок
*

Группа: Пользователи
Сообщений: 7
Регистрация: 19.2.2015
Пользователь №: 31063



Цитата(Бачурин Владимир @ 5.1.2016, 16:21) *
вы не учли ещё средства на отрицательную вар маржу по фьючерсу.
также некоторые брокера дают некоторое сальдирование под такие "безрисковые" связки, означающее, что общее ГО под всю позицию будет чуть меньше.


Да, точно, поддержание отрицательной маржи не посчитал. Тогда доход ещё меньше будет, чем эти 2,64%, так ведь?
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение

3 страниц V  < 1 2 3 >
Ответить в данную темуНачать новую тему

 



Текстовая версия Сейчас: 12.12.2019, 3:37