Помогите плз с опционом. |
|
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
Помогите плз с опционом. |
4.7.2011, 19:35
Сообщение
#1
|
|
Новичок Группа: Пользователи Сообщений: 8 Регистрация: 4.4.2011 Пользователь №: 2707 |
Здравствуйте.
Дожил наконец до практики:), 2 недели назад купил колл 190 000 и пут 185 000 с волатильностью примерно 26% и 27% соответственно. Спустя 4 дня волатильность упала на 2 процента, а так как вега по вашей программе расчитывалась приблизительно как 350 п за каждый процент - 700п на каждую ногу, то по 2м опционам получиться - 1400 п вероятного убаытка. Но по расчету на закрытие у меня почемуто получается убыток 2300 п, то же самое касается последующих дней в соответствующих пропорциях. Рынок уже сходил 1,5 страйка в одну сторону, а теперь столькоже в другую но результат тотже:).Подскажите плз чего я еще не учел? ПС покупал сентябрьские опционы, и временной распад пока еще небольшой. |
|
|
12.7.2011, 20:59
Сообщение
#2
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Здравствуйте. Дожил наконец до практики:), 2 недели назад купил колл 190 000 и пут 185 000 с волатильностью примерно 26% и 27% соответственно. Спустя 4 дня волатильность упала на 2 процента, а так как вега по вашей программе расчитывалась приблизительно как 350 п за каждый процент - 700п на каждую ногу, то по 2м опционам получиться - 1400 п вероятного убаытка. Но по расчету на закрытие у меня почемуто получается убыток 2300 п, то же самое касается последующих дней в соответствующих пропорциях. Рынок уже сходил 1,5 страйка в одну сторону, а теперь столькоже в другую но результат тотже:).Подскажите плз чего я еще не учел? ПС покупал сентябрьские опционы, и временной распад пока еще небольшой. есть дельта тета и вега - больше учитывать нечего судя по всему у вас тета + вега -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
21.7.2011, 10:48
Сообщение
#3
|
|
Новичок Группа: Пользователи Сообщений: 8 Регистрация: 4.4.2011 Пользователь №: 2707 |
Спасибо Владимир.
Вот примерчик, опять купил пару - 1 колл 190 000 и 1 пут 195 000 при цене БА 192 660 терминал имел такой вид 22.GIF ( 29,53 килобайт ) Кол-во скачиваний: 24 т е теор. цена кола и пута примерно одинаковая и равна 6150 п, волатильность 22,85 и 23,48 соответственно Прошло 2 дня, тета изменилась несущественно, цена сходила один страйк вниз , а потом вернулась и стоит теперь 191 970, волатильность увеличилась на 1 %. 33.GIF ( 26,17 килобайт ) Кол-во скачиваний: 7 Почемуто цены у меня не сходятся довольно сильно, Считаем 11.GIF ( 9,86 килобайт ) Кол-во скачиваний: 5 По анализатору опционов дельта примерно = 0.43.... т е 192 660 - 191 970 * 0,43 примерно = 300 п в каждую ногу. у кола отнимаем, путу прибавляем , получается 6150+- 300 .... 5850 и 6450. Кроме того вола увеличилась на 1 %, по анализатору вега тоже около 300 п у каждого, т е добавляем в каждую ногу еще по 300 п и получается колл - 6150 , пут - 6750. смотрим боард, который чз 2 дня - там колл - 5855, пут - 6445 Тету я пока не учитываю ибо за 2 дня она наверно несущественна В опчем циферки мои совсем не сходятся, кто то сожрал мои 300 п с каждой ноги, итого 600п недосдача. Уважаемый Владимир, подскажите плзз где я неправильно посчитал? |
|
|
21.7.2011, 13:55
Сообщение
#4
|
|
Портфельный менеджер Группа: Администраторы Сообщений: 30 Регистрация: 20.5.2011 Пользователь №: 3427 |
Спасибо Владимир. Вот примерчик, опять купил пару - 1 колл 190 000 и 1 пут 195 000 при цене БА 192 660 терминал имел такой вид 22.GIF ( 29,53 килобайт ) Кол-во скачиваний: 24 т е теор. цена кола и пута примерно одинаковая и равна 6150 п, волатильность 22,85 и 23,48 соответственно Прошло 2 дня, тета изменилась несущественно, цена сходила один страйк вниз , а потом вернулась и стоит теперь 191 970, волатильность увеличилась на 1 %. 33.GIF ( 26,17 килобайт ) Кол-во скачиваний: 7 Почемуто цены у меня не сходятся довольно сильно, Считаем 11.GIF ( 9,86 килобайт ) Кол-во скачиваний: 5 По анализатору опционов дельта примерно = 0.43.... т е 192 660 - 191 970 * 0,43 примерно = 300 п в каждую ногу. у кола отнимаем, путу прибавляем , получается 6150+- 300 .... 5850 и 6450. Кроме того вола увеличилась на 1 %, по анализатору вега тоже около 300 п у каждого, т е добавляем в каждую ногу еще по 300 п и получается колл - 6150 , пут - 6750. смотрим боард, который чз 2 дня - там колл - 5855, пут - 6445 Тету я пока не учитываю ибо за 2 дня она наверно несущественна В опчем циферки мои совсем не сходятся, кто то сожрал мои 300 п с каждой ноги, итого 600п недосдача. Уважаемый Владимир, подскажите плзз где я неправильно посчитал? Какое при этом у Вас значение фьючерса в сервисе анализа опционов? Оно может запаздывать, а сегодня сильное движение было. По скриншотам видно, что первый снимок сделан за 62 дня до экспирации, а второй - за 57. Между ними прошло 5 дней. Тэта примерно 62 для обоих. 62*5=310. Или для двух опционов 310*2=620. Вот Вам и ответ, куда делись 600пт. Успехов. -------------------- Алексей Хижняк
Управляющий активами ИФК "Опцион" |
|
|
21.7.2011, 14:42
Сообщение
#5
|
|
Новичок Группа: Пользователи Сообщений: 8 Регистрация: 4.4.2011 Пользователь №: 2707 |
Какое при этом у Вас значение фьючерса в сервисе анализа опционов? Оно может запаздывать, а сегодня сильное движение было. По скриншотам видно, что первый снимок сделан за 62 дня до экспирации, а второй - за 57. Между ними прошло 5 дней. Тэта примерно 62 для обоих. 62*5=310. Или для двух опционов 310*2=620. Вот Вам и ответ, куда делись 600пт. Успехов. Спасибо Алексей. Я пока не нашел где смотреть знач фьючерса в сервисе, но в будущем учту. Да снимки я чуток перепутал, я их делаю каждый день, - пересчитал за др дни с тетой и тогда получается вроде правильно. Значить если угадать диапазон и заселить опционы можно рубить временной распад, в след раз так попробую:). |
|
|
29.7.2011, 16:58
Сообщение
#6
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 50 Регистрация: 4.8.2010 Из: Москва Пользователь №: 1094 |
Главное с ГО не просчитайся + вармаржу учти. когда пойдёт не в твою сторону 2 эти твари очень быстро вырастают до ужасающих значений. В общем риск-менеджмент при продаже опционов - это главное.
А покупка - это обычная лотерея, для развлечения начинающих |
|
|
29.7.2011, 18:54
Сообщение
#7
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Главное с ГО не просчитайся + вармаржу учти. когда пойдёт не в твою сторону 2 эти твари очень быстро вырастают до ужасающих значений. В общем риск-менеджмент при продаже опционов - это главное. А покупка - это обычная лотерея, для развлечения начинающих да, учет рисков в трейдинг вообще главное причем нельзя завышать риски тоже, иначе доходность будет очень невысокая=)) -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
1.8.2011, 17:19
Сообщение
#8
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 58 Регистрация: 11.2.2008 Пользователь №: 156 |
да, учет рисков в трейдинг вообще главное причем нельзя завышать риски тоже, иначе доходность будет очень невысокая=)) Владимир, очень точный комментарий Прочитав его, решился добавить в стратегию проданных путов для повышения доходности, правда захеджированных и чут-чуть, ибо после 2008 продовать путы очень страшно, не смотря ни на что )) |
|
|
8.8.2011, 22:01
Сообщение
#9
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 58 Регистрация: 11.2.2008 Пользователь №: 156 |
Да уж, с путами погорячился...
Не продовал путы с 2008, и надо же такому случиться решился на продажу первый раз за 3 года аккурат 1 августа 2011 )) Но опыт 2008-го не пропьешь и не забудешь, в этот раз путы были захеджированы, купленными на один страйк ниже, еще хеджил дельту фьючами, не давая ей сильно уйти в плюс В целом все шло нервно, но довольно прогнозируемо. А в пятницу днём, начитавшись отчетов "налитеГов" вообще успокоился, потому что они все как один написали, что до заседания ФРС во вторник никаких значимых событий не будет. Ожидая вторника, думал заработать на тете и еще на отскоке после очердного успокаивание рынков от Бернанке. И тут в ночь c пятницы на суботу вышло объявление о снижение рейтинга Америки... Уикенд был испорчен. Большую часть выходных читал форумы и думал, что делать. Израиль торгавался в воскресенье в минус 6 процентов. С ужасом представлял, с каким гэпом откроемся в понедельник мы. Но к вечеру воскресенья страсти начили утихать, Саудовская Аравия даже начала расти, некоторые "аналитиГи" уже успели написать, что на нас понижение рейтинга вообще никак не скажется... Наступил понедельник. Открытие прошло "спокойно", всего минус 3% )) Решил подождать и ничего не далать. Как то незаметно опустились до минус четырех... и потом начали отскакивать. Вот тут ощутил в полной мере два основных чуства трейдера: жадность и страх. С одной стороны не хотелось ничего откупать, отскакиваем, минус на счете уменьшается, с другой стороны понятно, что в любой момент можем провалиться еще ниже... И все-таки когда отскочили до -2%, трезво рассудив, закрыл все путы... Победил страх )) Потери составили 2 месячных зароботка на стратегии из коллов, но как оказалось, это были минимальные потери из возможных К вечеру рынок провалился до минус 10% и если бы днем победило чувство жадности, потери могли бы увелисться в разы! Теперь видимо, с продажей путов завязал, даже не до 214 года, а на всегда. Для повышения маржинальности буду искать другой способ )) PS И это, никогда не читайте "аналитеГов" ))) |
|
|
9.8.2011, 21:37
Сообщение
#10
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 58 Регистрация: 11.2.2008 Пользователь №: 156 |
На рынке творятся чудеса
Вола в моменте выростала до 120% и коллы 185-го страйка можно было продать по 1200-1300 пунктов при значение фьюча 155 000 - 160 000 и это за 4 торговых дня до экспирации! Похоже этот месяц зкончится без убытков )) |
|
|
12.8.2011, 12:37
Сообщение
#11
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
На рынке творятся чудеса Вола в моменте выростала до 120% и коллы 185-го страйка можно было продать по 1200-1300 пунктов при значение фьюча 155 000 - 160 000 и это за 4 торговых дня до экспирации! Похоже этот месяц зкончится без убытков )) Олег, увлекательно спасибо за такой отчет! меня тоже радует такая вола на коллах. август и сентябрь в том числе -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
17.2.2012, 2:18
Сообщение
#12
|
|
Новичок Группа: Пользователи Сообщений: 1 Регистрация: 17.2.2012 Пользователь №: 9580 |
а в зомби www.pro-odnoklassnikov.com/content/obzor...iya-v-odnoklassnikah кто то играет?
|
|
|
14.4.2012, 0:18
Сообщение
#13
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 10 Регистрация: 12.10.2011 Пользователь №: 6790 |
Олег, увлекательно спасибо за такой отчет! меня тоже радует такая вола на коллах. август и сентябрь в том числе А как продать никому не нужный опцион вне денег за 1 дня до экспирации за 90000 пунктов и какая прибыль с него будет раскажите на примере колла rts6-12 160412 исполнения 195 страйка проданного 130412 в 11-15 за 90000 пунктов |
|
|
15.4.2012, 12:50
Сообщение
#14
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
А как продать никому не нужный опцион вне денег за 1 дня до экспирации за 90000 пунктов и какая прибыль с него будет раскажите на примере колла rts6-12 160412 исполнения 195 страйка проданного 130412 в 11-15 за 90000 пунктов мда..http://quote.rbc.ru/exchanges/demo/rts.9/RI195000BD12/intraday действительно были такие сделки по 90000 пунктов при теор цене в 10-20 пунктов не знаю что и ответить, Как продать ? - для начала выставить заявку на продажу по такой цене....а потом дождаться пока кто-нить ударит.... В любом случае экономич смысла в сделке нет.... и главное не купить по 90000 то, что стоит 10 =))) -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
16.4.2012, 23:26
Сообщение
#15
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 10 Регистрация: 12.10.2011 Пользователь №: 6790 |
Прибыль начислена не будет(экономич?)
|
|
|
17.4.2012, 12:14
Сообщение
#16
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
-------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
17.4.2012, 14:17
Сообщение
#17
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 10 Регистрация: 12.10.2011 Пользователь №: 6790 |
[quote name='Бачурин Владимир' date='17.4.2012, 11:14' post='4700']
будет конечно А если опцион при экспирации не глубоко в деньгах как например при апрельской экспирации у меня на счете было 8 путов 155 страйка и было 8 купленых фьючей ртс они не исполнились(надо брокеру отдельно подавать заявку или они никогда не исполняются) и 2 вопрос порядок экспирации сначало исполняются проданые опционы а потом купленые или наоборот ? |
|
|
17.4.2012, 15:45
Сообщение
#18
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
1)опционы исполняются только по заявке держателя (исключение - опционы на лимит и более в деньгах) 2) любой опцион исполняется одновременно парой. По заявке держателя биржа случайным образом находит продавца опциона. -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
Текстовая версия | Сейчас: 29.3.2024, 14:28 |