Версия для печати темы

Нажмите сюда для просмотра этой темы в обычном формате

Option.ru _ Вопросы эксперту _ Опционы вопросы

Автор: sergey2017 13.12.2016, 17:36

Добрый вечер уважаемый эксперт. Я новичок поэтому возможно мои вопросы покажутся глупыми , но всё-таки буду благодарен если ответите мне на следующие вопросы)
Итак
1) Вот говорят что в опционах можно потерять только стоимость опциона за которую ты его купил. Но ведь ещё ГО оно 70-90% стоимости опциона.
получается если цена пойдёт не туда и я захочу выйти из сделки я потеряю ещё помимо стоимости опциона и стоимость ГО?
правильно ли я понимаю или нет? если нет будьте добры объясните новичку)
2) Говорят что прибыль от опциона безгранична ну скажем так при благополучных обстоятельствах, но чем выше стоимость опциона тем выше ГО пример если опцион. контракты на 50 тыс. и ГО +/- 40-45 тыс. а у меня спекулятивный портфель на 100 тыс. если цена опцион. контрактов пойдет выше я уже не смогу обеспечить ГО так как оно будет выше 100 тыс.
получается прибыль всё-таки ограничена? так ведь?
3) ну а убыток неограничен , хотя зависит от выбранной стратегии. правильно ли я понимаю?
Надеюсь что вы мне ответите) заранее благодарю вас за помощь)

Автор: Бачурин Владимир 13.12.2016, 18:07

Цитата(sergey2017 @ 13.12.2016, 16:36) *
1) Вот говорят что в опционах можно потерять только стоимость опциона за которую ты его купил. Но ведь ещё ГО оно 70-90% стоимости опциона.
получается если цена пойдёт не туда и я захочу выйти из сделки я потеряю ещё помимо стоимости опциона и стоимость ГО?
правильно ли я понимаю или нет? если нет будьте добры объясните новичку)

не верно
вы теряете только разность в ценах купли-продажи опциона. ГО же возвращается вам на счет, лучше сказать, ГО не участвует в формировании прибыли-убытка


Автор: Бачурин Владимир 13.12.2016, 18:09

Цитата(sergey2017 @ 13.12.2016, 16:36) *
2) Говорят что прибыль от опциона безгранична ну скажем так при благополучных обстоятельствах, но чем выше стоимость опциона тем выше ГО пример если опцион. контракты на 50 тыс. и ГО +/- 40-45 тыс. а у меня спекулятивный портфель на 100 тыс. если цена опцион. контрактов пойдет выше я уже не смогу обеспечить ГО так как оно будет выше 100 тыс.
получается прибыль всё-таки ограничена? так ведь?

опять же неверно
ГО растет с ростом цены опциона - да. Но с ростом цены опциона растет и вар маржа на вашем счету, которая и дает вам средства для ГО. То есть если вы купили опцион по 100 и внесли 100 руб в ГО на счет. И если далее опцион вырос до 20 000, то вы получили на счет 19 900 в виде вар маржи. Это вар маржа и пошла в новое ГО
так что тут с ГО проблем нет.
И рост может быть неограниченным

Автор: Бачурин Владимир 13.12.2016, 18:11

Цитата(sergey2017 @ 13.12.2016, 16:36) *
3) ну а убыток неограничен , хотя зависит от выбранной стратегии. правильно ли я понимаю?
Надеюсь что вы мне ответите) заранее благодарю вас за помощь)

при продаже колла убыток неограничен. да

Автор: sergey2017 13.12.2016, 19:27

Цитата(Бачурин Владимир @ 13.12.2016, 15:11) *
при продаже колла убыток неограничен. да

Благодарю вас за помощь долго не мог найти ответ. благодаря вам теперь всё стало понятно. Ещё один вопрос с вашего позволения. А при опционе PUT убыток так же ограничен?

Автор: Бачурин Владимир 13.12.2016, 22:27

Цитата(sergey2017 @ 13.12.2016, 18:27) *
Благодарю вас за помощь долго не мог найти ответ. благодаря вам теперь всё стало понятно. Ещё один вопрос с вашего позволения. А при опционе PUT убыток так же ограничен?

при продаже пута убыток может быть довольно большим, но все же он ограничен.
Ведь базовый актив не может упасть ниже нуля. правда же? rolleyes.gif
при продаже же колла - базовый актив может вырасти до бесконечности

Автор: sergey2017 14.12.2016, 18:47

Цитата(Бачурин Владимир @ 13.12.2016, 19:27) *
при продаже пута убыток может быть довольно большим, но все же он ограничен.
Ведь базовый актив не может упасть ниже нуля. правда же? rolleyes.gif
при продаже же колла - базовый актив может вырасти до бесконечности

Спасибо большое за ответы) Хотел бы узнать по поводу обучения по торговле опционами и по поводу вебиноров у вас. Куда вам можно написать и задать кое какие вопросы, которые меня интересуют?

Автор: Бачурин Владимир 16.12.2016, 22:32

Цитата(sergey2017 @ 14.12.2016, 17:47) *
Спасибо большое за ответы) Хотел бы узнать по поводу обучения по торговле опционами и по поводу вебиноров у вас. Куда вам можно написать и задать кое какие вопросы, которые меня интересуют?

спасибо за отзыв
пока лучше сюда или на matrix24@mail.ru

Автор: sergey2017 10.1.2017, 19:02

Добрый вечер. У меня возникли еще вопросы
1) вот у меня есть опцион call rts 11500 допустим он стал 117000 я хочу его исполнить , но не в день экспирации , а в том момент когда он стал 117000. Возможно ли его исполнить когда он стал 117000? я так думаю купить опцион put 117000 правильно ли я понимаю?
2) вопрос насчет опционов вне денег например есть put на покупку brent со страйком 49 Он значительно вырос после падения нефти на днях , но цена не Б.О. актива явно не дойдет до 49 в момент экспирации. Так что же мне делать в этом случае?
У меня еще есть вопросы я написал вам на почту если что вот моя почта Serego47@yandex.ru
Вопросы довольно таки глупые rolleyes.gif но я к сожалению не могу найти на них ответ unsure.gif

Автор: Nord 10.1.2017, 19:15

Цитата
1) вот у меня есть опцион call rts 11500 допустим он стал 117000 я хочу его исполнить , но не в день экспирации , а в том момент когда он стал 117000. Возможно ли его исполнить когда он стал 117000? я так думаю купить опцион put 117000 правильно ли я понимаю?


Нет. Если именно "исполнить", то в Квике в таблице Позиции по клиентским счетам правой кнопкой мыши по нужному опциону, и выбираете Досрочное исполнение опциона. По идее, биржа должна исполнить Ваше распоряжение. Если речь идет о простом закрытии опционной позиции (фиксации текущей прибыли), то просто в стакане данного опциона совершаете офсетную сделку - продажа того же колла в том же объеме. Если вы купите пут, у Вас просто будет и дальше висеть колл, но теперь еще будет висеть купленный пут.

Автор: sergey2017 11.1.2017, 21:54

Цитата(Nord @ 10.1.2017, 16:15) *
Нет. Если именно "исполнить", то в Квике в таблице Позиции по клиентским счетам правой кнопкой мыши по нужному опциону, и выбираете Досрочное исполнение опциона. По идее, биржа должна исполнить Ваше распоряжение. Если речь идет о простом закрытии опционной позиции (фиксации текущей прибыли), то просто в стакане данного опциона совершаете офсетную сделку - продажа того же колла в том же объеме. Если вы купите пут, у Вас просто будет и дальше висеть колл, но теперь еще будет висеть купленный пут.

Благодарю вас за ответ. У меня стоит торговый терминал SmartX, но в целом мне в принципе понятно, то есть так как продажа акции. Лучше конечно чуть ниже цены в стакане ставить заявку, чтобы точно прошла заявка. Правильно ли я понял? rolleyes.gif

Автор: Бачурин Владимир 11.1.2017, 23:44

Цитата(sergey2017 @ 10.1.2017, 18:02) *
Добрый вечер. У меня возникли еще вопросы
1) вот у меня есть опцион call rts 11500 допустим он стал 117000 я хочу его исполнить , но не в день экспирации , а в том момент когда он стал 117000. Возможно ли его исполнить когда он стал 117000? я так думаю купить опцион put 117000 правильно ли я понимаю?


исполнение опционов происходит только в клиринги - в 14:00 или в 18:45-19:00

покупка опциона пут не всегда заменяет исполнение колла

Автор: Бачурин Владимир 11.1.2017, 23:47

Цитата(sergey2017 @ 10.1.2017, 18:02) *
2) вопрос насчет опционов вне денег например есть put на покупку brent со страйком 49 Он значительно вырос после падения нефти на днях , но цена не Б.О. актива явно не дойдет до 49 в момент экспирации. Так что же мне делать в этом случае?


в каком плане что делать? какая у вас позиция сейчас?

49й страйк растет как и почти все страйки, т.к. повышается их дельта или вероятность попадания опциона в деньги.

к тому же слово "явно не дойдет " в опционном трейдинге не употребляется =))

Автор: sergey2017 12.1.2017, 21:18

Цитата(Бачурин Владимир @ 11.1.2017, 20:47) *
в каком плане что делать? какая у вас позиция сейчас?

49й страйк растет как и почти все страйки, т.к. повышается их дельта или вероятность попадания опциона в деньги.

к тому же слово "явно не дойдет " в опционном трейдинге не употребляется =))

в том плане что цена страйка подросла и я его хочу исполнить (продать, избавится) как мне это сделать? (Страйк 49 купленный пут)
P.S. приношу свои извинения я не тот скрин скинул вам на почту.

Автор: Бачурин Владимир 13.1.2017, 11:06

Цитата(sergey2017 @ 12.1.2017, 20:18) *
в том плане что цена страйка подросла и я его хочу исполнить (продать, избавится) как мне это сделать? (Страйк 49 купленный пут)
P.S. приношу свои извинения я не тот скрин скинул вам на почту.

просто продать в стакан
исполнять опцион вне денег не нужно rolleyes.gif

Автор: PAVEL-DZR 13.1.2017, 15:42

Доброго дня.
Помогите мне разобраться.
собрал позицию.. рынок двинулся. хочу понять в каком материальном положении находится моя позиция. т.к. это пока все в теории то пользуюсь профилем позиции с этого сайта. и не особо пока дается терминология.
Вопрос вот в чем. в табличке внизу под греками есть жирные цифры. Правильно ли я понимаю что общая сумма это и будет дельта позиции

 

Автор: PAVEL-DZR 13.1.2017, 16:40

и вопрос. как говорится в догонку.
При одновременном закрытии/продаже call putt позиция закроется с той самой маржой?

Автор: Бачурин Владимир 18.1.2017, 23:33

Цитата(PAVEL-DZR @ 13.1.2017, 14:42) *
Доброго дня.
Помогите мне разобраться.
собрал позицию.. рынок двинулся. хочу понять в каком материальном положении находится моя позиция. т.к. это пока все в теории то пользуюсь профилем позиции с этого сайта. и не особо пока дается терминология.
Вопрос вот в чем. в табличке внизу под греками есть жирные цифры. Правильно ли я понимаю что общая сумма это и будет дельта позиции

все верно понимаете

Автор: Бачурин Владимир 18.1.2017, 23:34

Цитата(PAVEL-DZR @ 13.1.2017, 15:40) *
и вопрос. как говорится в догонку.
При одновременном закрытии/продаже call putt позиция закроется с той самой маржой?

если закроете по теор ценам - то да...именно с той маржой что показана на рисунке
но рынок может поменяться

Автор: Kaisaro 2.2.2017, 23:01

Уважаемый Владимир!
02.02.17 создал конструкцию на БА SIH7. на прилагаемом скрине суммарная величина p/l по конструкции дана для теоретической цены на момент экспирации - синим цветом, (в зависимости от цены БА на тот момент естественно), p/l по конструкции на данный момент, на момент создания (учитывая временную стоимость и прочия греки) красным, и зеленым - теоретическое изменение кривой p/l(F), здесь F- цена БА, на заданную дату. Т.е. практически, если цена не выходит за границы коридора, ограниченного синей линией, мы имеем положительное либо отрицатетельное изменение вар. маржи ( смотря где находится цена БА), в разнице от красной до зеленой линии(при экспирации - до синей). Я верно понял смысл графика? С уважением, Евгений

 

Автор: Бачурин Владимир 3.2.2017, 17:05

Цитата(Kaisaro @ 2.2.2017, 22:01) *
Уважаемый Владимир!
02.02.17 создал конструкцию на БА SIH7. на прилагаемом скрине суммарная величина p/l по конструкции дана для теоретической цены на момент экспирации - синим цветом, (в зависимости от цены БА на тот момент естественно), p/l по конструкции на данный момент, на момент создания (учитывая временную стоимость и прочия греки) красным, и зеленым - теоретическое изменение кривой p/l(F), здесь F- цена БА, на заданную дату. Т.е. практически, если цена не выходит за границы коридора, ограниченного синей линией, мы имеем положительное либо отрицатетельное изменение вар. маржи ( смотря где находится цена БА), в разнице от красной до зеленой линии(при экспирации - до синей). Я верно понял смысл графика? С уважением, Евгений

добрый день, все верно понимаете
rolleyes.gif

Автор: sergey2017 7.2.2017, 17:42

Добрый день Владимир у меня возник вопрос. В общем как видно на картинке от Мосбиржи опционы поднялись примерно на +100-200%,
в терминале же у меня совсем другое изменение по позициям как такое может быть?
возможно я не правильно понимаю цифры транслирующиеся от мосбиржи, возможно это изменения с начало появление опциона?
P.S время разное т.к. у меня +1 час с Москвой
И да я покупал эти опционы днем ранее.
Помогите пожалуйста разобраться.

 

Автор: Бачурин Владимир 8.2.2017, 22:46

Цитата(sergey2017 @ 7.2.2017, 16:42) *
Добрый день Владимир у меня возник вопрос. В общем как видно на картинке от Мосбиржи опционы поднялись примерно на +100-200%,
в терминале же у меня совсем другое изменение по позициям как такое может быть?
возможно я не правильно понимаю цифры транслирующиеся от мосбиржи, возможно это изменения с начало появление опциона?
P.S время разное т.к. у меня +1 час с Москвой
И да я покупал эти опционы днем ранее.
Помогите пожалуйста разобраться.

а у вас даты экспираций опционов точно совпадают? 9 февраля?

Автор: sergey2017 9.2.2017, 12:25

Цитата(Бачурин Владимир @ 8.2.2017, 19:46) *
а у вас даты экспираций опционов точно совпадают? 9 февраля?

Да совпадают. Смотрел в доске опционов. Я уже закрыл сделки по этим опционам. Мне непонятно,почему данные разнятся?
Вообще у меня часто разнятся данные с мосбиржой. Не исключаю такой вариант, что причина в том, что я торгую сейчас на демо-счете. Может быть в этом дело?

Автор: Бачурин Владимир 9.2.2017, 22:43

Цитата(sergey2017 @ 9.2.2017, 11:25) *
Да совпадают. Смотрел в доске опционов. Я уже закрыл сделки по этим опционам. Мне непонятно,почему данные разнятся?
Вообще у меня часто разнятся данные с мосбиржой. Не исключаю такой вариант, что причина в том, что я торгую сейчас на демо-счете. Может быть в этом дело?

так бы сразу и сказали
естественно, на демо-счетах ненастоящие цены

Автор: sergey2017 10.2.2017, 20:59

Цитата(Бачурин Владимир @ 9.2.2017, 19:43) *
так бы сразу и сказали
естественно, на демо-счетах ненастоящие цены

То есть на реальном счете опционы могут за день вырасти к примеру до 200%? и мне биржа позволит их продать в стакане?
Довольно таки глупые вопросы, но хотелось бы знать на них ответы)
сейчас у меня тоже позиция куплен si страйк put 58250 смотрю на доску он вырос, у меня в терминале позиция в минусе уже день.
Как тогда учиться торговать опционами не понятно.
P.S
Спасибо Владимир вам большое за ответы на мои вопросы)

Автор: Бачурин Владимир 12.2.2017, 0:10

Цитата(sergey2017 @ 10.2.2017, 19:59) *
То есть на реальном счете опционы могут за день вырасти к примеру до 200%? и мне биржа позволит их продать в стакане?

могут и больше вырасти
биржа для продажи опционов берет ГО. И в случае такого роста есть вар маржа, а также опция "увеличить ГО" в случае резких движений
rolleyes.gif

Автор: Бачурин Владимир 12.2.2017, 0:12

Цитата(sergey2017 @ 10.2.2017, 19:59) *
сейчас у меня тоже позиция куплен si страйк put 58250 смотрю на доску он вырос, у меня в терминале позиция в минусе уже день.
Как тогда учиться торговать опционами не понятно.

в терминале (демо) доллар наверное стоит 65 рублей=)) демо - это демо, и учится там торговать дело ещё-то...это как учиться играть в покер на фантики
советую учиться на реальном счете на низкой сумме
rolleyes.gif

Автор: sergey2017 12.2.2017, 13:05

Цитата(Бачурин Владимир @ 11.2.2017, 21:12) *
в терминале (демо) доллар наверное стоит 65 рублей=)) демо - это демо, и учится там торговать дело ещё-то...это как учиться играть в покер на фантики
советую учиться на реальном счете на низкой сумме
rolleyes.gif

Тоже думаю открыть реальный счет) Спасибо вам ещё раз))
Ещё один вопрос чисто ради интереса вы торгуете американские опционы?

Автор: Бачурин Владимир 15.2.2017, 16:10

Цитата(sergey2017 @ 12.2.2017, 12:05) *
Тоже думаю открыть реальный счет) Спасибо вам ещё раз))
Ещё один вопрос чисто ради интереса вы торгуете американские опционы?

на ФОРТСе все опционы американского типа rolleyes.gif
пока на Америке не торгую

Автор: sergey2017 15.2.2017, 21:14

Цитата(Бачурин Владимир @ 15.2.2017, 13:10) *
на ФОРТСе все опционы американского типа rolleyes.gif
пока на Америке не торгую

Понятно). Я как раз имел ввиду опционы торгующиеся в Америке)


Автор: elnaza 21.2.2017, 15:07

Цитата(Бачурин Владимир @ 15.2.2017, 15:10) *
на ФОРТСе все опционы американского типа rolleyes.gif
пока на Америке не торгую

Здравствуйте.
Подскажите, если продан колл глубоко в деньгах (к примеру РИ 110 страйка за 6400 ) и куплен фьюч за 116500. какой результат я получу на экспирацию, если цена на момент экспирации будет 117000?

Автор: Бачурин Владимир 21.2.2017, 15:41

Цитата(elnaza @ 21.2.2017, 14:07) *
Здравствуйте.
Подскажите, если продан колл глубоко в деньгах (к примеру РИ 110 страйка за 6400 ) и куплен фьюч за 116500. какой результат я получу на экспирацию, если цена на момент экспирации будет 117000?

по коллу = 6400 - 7000 = -600
по фьючу = 117 000 - 116 500 = +500

итого = -100

Автор: elnaza 21.2.2017, 16:03

Цитата(Бачурин Владимир @ 21.2.2017, 14:41) *
по коллу = 6400 - 7000 = -600
по фьючу = 117 000 - 116 500 = +500

итого = -100


Спасибо за ответ!
В каких случаях имеет место продажа опционов глубоко в деньгах?

Заранее благодарю.

Автор: Бачурин Владимир 24.2.2017, 19:19

Цитата(elnaza @ 21.2.2017, 15:03) *
Спасибо за ответ!
В каких случаях имеет место продажа опционов глубоко в деньгах?

Заранее благодарю.

для новичка это довольно редкая операция
если только нет желания направленно взять позицию
опционы глубоко в деньгах (deep in the money) почти не содержат time value и их greeks (sensitivities) очень похожи на бозовый актив
кроме того, они достаточно дороги

Автор: sergey2017 8.3.2017, 21:06

Добрый вечер Владимир ! это снова я) В общем моя ситуация такова нефть начала падать. Завтра Фьюч Brent откроется ГЭПОМ вниз следовательно опционы Put подорожают. Допустим у меня есть опционы со страйком 53 и 54 я уверен что цена БА дойдет до 54- 53.50 примерно. Но мои страйки вне денег, а фьюч торгуется на отметке 55.90 я думаю что цена не дойдет до моих страйков. Отсюда у меня возникает вопрос как мне их продать? Выставить в стакан по лучшей цене? либо попросить брокера досрочно провести экспирацию опционов? или есть ещё какие нибудь варианты?
________________________________________________________________________________

я тут читаю форум может что нужное найду)
Вы вот тут писали как избавится от опционов.

так поставьте в стакан свой офер по теор цене, или немного с дисконтом, с руками сразу оторвут по внутренней стоимости или дешевле внутренней стоимости
не пробовали в стакан ставить?

Подходит ли такой вариант?

Автор: Бачурин Владимир 9.3.2017, 13:03

Цитата(sergey2017 @ 8.3.2017, 20:06) *
Добрый вечер Владимир ! это снова я) В общем моя ситуация такова нефть начала падать. Завтра Фьюч Brent откроется ГЭПОМ вниз следовательно опционы Put подорожают. Допустим у меня есть опционы со страйком 53 и 54 я уверен что цена БА дойдет до 54- 53.50 примерно. Но мои страйки вне денег, а фьюч торгуется на отметке 55.90 я думаю что цена не дойдет до моих страйков. Отсюда у меня возникает вопрос как мне их продать? Выставить в стакан по лучшей цене? либо попросить брокера досрочно провести экспирацию опционов? или есть ещё какие нибудь варианты?
________________________________________________________________________________

я тут читаю форум может что нужное найду)
Вы вот тут писали как избавится от опционов.

так поставьте в стакан свой офер по теор цене, или немного с дисконтом, с руками сразу оторвут по внутренней стоимости или дешевле внутренней стоимости
не пробовали в стакан ставить?

Подходит ли такой вариант?


подходит=))
про экспирацию - так они же вне денег ( out of the money) . Экспирация будет заведомо в убыток (loss)

Автор: sergey2017 9.3.2017, 14:14

Цитата(Бачурин Владимир @ 9.3.2017, 10:03) *
подходит=))
про экспирацию - так они же вне денег ( out of the money) . Экспирация будет заведомо в убыток (loss)

Опционы уже вошли в деньги. нефть уже подбирается к 50. возможен отскок обратно к 52. Что мне сейчас делать ставить в стакан? Пожалуйста Владимир подскажите поподробнее мне срочно нужно их продавать!
Они уже выросли на +800% мне ставить по чуть ниже теор. цены? то есть к примеру страйк 54 его теор цена сейчас 2.2300 я поставлю 2.2000 ?
P/S я сейчас не гонюсь за большие прибыли, мне нужно понять как продавать опционы на практике!) А то в теории все легко.

Автор: Бачурин Владимир 9.3.2017, 22:18

Цитата(sergey2017 @ 9.3.2017, 13:14) *
Опционы уже вошли в деньги. нефть уже подбирается к 50. возможен отскок обратно к 52. Что мне сейчас делать ставить в стакан? Пожалуйста Владимир подскажите поподробнее мне срочно нужно их продавать!
Они уже выросли на +800% мне ставить по чуть ниже теор. цены? то есть к примеру страйк 54 его теор цена сейчас 2.2300 я поставлю 2.2000 ?
P/S я сейчас не гонюсь за большие прибыли, мне нужно понять как продавать опционы на практике!) А то в теории все легко.

именно так как и описали
в районе теор цены rolleyes.gif

Автор: sergey2017 10.3.2017, 18:28

Цитата(Бачурин Владимир @ 9.3.2017, 19:18) *
именно так как и описали
в районе теор цены rolleyes.gif

В общем я продал чуть ниже свои опционы. Прибыль уменьшилась конечно + биржа ГО подняла, благо все прошло хорошо стакан был полон на этих страйках.
Все обошлось, но на этот раз! в след. раз может и не получится найти покупателя.
Спасибо вам Владимир за помощь)
у меня ещё такой вопрос я позвонил вечером брокеру пообщались с опционщиком он мне подсказал такую идею хенджировать фьючерсом, а потом разбирать конструкцию продавая опцион следом фьюч. Я не совсем понял алгоритм действий. Может вы мне объясните алгоритм моих действий или подадите идею) как я понимаю нужно покупать к примеру 2 фьюч и сразу продавать 2 контракта опционов? только какие фьючерсов покупать я не понимаю логично наверное что на продажу?
Надеюсь с вами подискутировать по этому вопросу)
А ну и ещё для себя понял что прибыль опционов теор. не ограничен, на практике же ограничен.

Автор: Бачурин Владимир 11.3.2017, 22:22

Цитата(sergey2017 @ 10.3.2017, 17:28) *
хенджировать фьючерсом, а потом разбирать конструкцию продавая опцион следом фьюч. Я не совсем понял алгоритм действий. Может вы мне объясните алгоритм моих действий или подадите идею) как я понимаю нужно покупать к примеру 2 фьюч и сразу продавать 2 контракта опционов? только какие фьючерсов покупать я не понимаю логично наверное что на продажу?

если все хеджировать, откуда взяться прибыли?
давайте сначала на этот счет подумаем rolleyes.gif

Автор: sergey2017 12.3.2017, 19:21

Цитата(Бачурин Владимир @ 11.3.2017, 19:22) *
если все хеджировать, откуда взяться прибыли?
давайте сначала на этот счет подумаем rolleyes.gif

Что то я совсем запутался mellow.gif объясните мне пожалуйста.

Автор: Бачурин Владимир 13.3.2017, 0:38

Цитата(sergey2017 @ 12.3.2017, 18:21) *
Что то я совсем запутался mellow.gif объясните мне пожалуйста.

с азов и нужно начинать
хеджирование - это для ограничения убытков
не очень ясно зачем оно тут вам, поясните rolleyes.gif

Автор: sergey2017 13.3.2017, 11:21

Цитата(Бачурин Владимир @ 12.3.2017, 21:38) *
с азов и нужно начинать
хеджирование - это для ограничения убытков
не очень ясно зачем оно тут вам, поясните rolleyes.gif

Ну я писал что позвонил к брокеру спрашивал как закрыть позицию по купленным опционам put. Мне специалист сказал что нужно покупать фьючерсы и потом продавать опционы. Я сейчас с телефона пишу. Я в тетради написал всё то что он сказал. Вечером я сюда зайду запишу все что мне сказали. Я сам не пойму зачем мне посоветовали хенджировать фьючерсами.

Автор: Бачурин Владимир 13.3.2017, 19:38

Цитата(sergey2017 @ 13.3.2017, 10:21) *
Ну я писал что позвонил к брокеру спрашивал как закрыть позицию по купленным опционам put. Мне специалист сказал что нужно покупать фьючерсы и потом продавать опционы. Я сейчас с телефона пишу. Я в тетради написал всё то что он сказал. Вечером я сюда зайду запишу все что мне сказали. Я сам не пойму зачем мне посоветовали хенджировать фьючерсами.

либо совет не очень дельный, либо нужно понять зачем

Автор: sergey2017 13.3.2017, 19:40

В общем я уже писал тут
(я позвонил вечером брокеру пообщались с опционщиком он мне подсказал такую идею хенджировать фьючерсом, а потом разбирать конструкцию продавая опцион следом фьюч).
Тут я ещё кое где пошарился по форумам вот у человека схожая ситуация.

"Продажа опционов -ЭТО класс. Капает тета, но иногда наступает расплата. Для меня это было вчера по моим путам РТС. Рынок прошел 2 страйка и не поперхнулся ))). Ну что в этой ситуации делать ?? Дельту коректировать!!! Иду к терминалу — начинаю продавать фьючи. Давет продать 4 штуки и пишет, что лимит ГО ,,,,,, ФСЕ,,,, А рынок то падает и минус растет и мой край 105 000 путов все ближе и ближе. БРЕД думаю я — звоню брокеру на букву О. Говорят все ок — сча вам увеличим какой -то лимит и вы свою дельту подровняете"



Автор: sergey2017 13.3.2017, 19:48

Я почему-то задался этим вопросом, потому-что была такая ситуация когда просто пробовал и купил 1 фьюч. потом коогда цена выросла решил продать. моя заявка провисела почти пол дня и не исполнилась. Поэтому я спросил есть ли ещё варианты продажи, и вот мне специалист сказал хенджировать то есть страховать фьючерсами. и потом разбирать эту конструкцию продавая сначала опциона зачем фьюч.

Автор: Бачурин Владимир 21.3.2017, 13:41

Цитата(sergey2017 @ 13.3.2017, 18:40) *
В общем я уже писал тут
(я позвонил вечером брокеру пообщались с опционщиком он мне подсказал такую идею хенджировать фьючерсом, а потом разбирать конструкцию продавая опцион следом фьюч).
Тут я ещё кое где пошарился по форумам вот у человека схожая ситуация.

"Продажа опционов -ЭТО класс. Капает тета, но иногда наступает расплата. Для меня это было вчера по моим путам РТС. Рынок прошел 2 страйка и не поперхнулся ))). Ну что в этой ситуации делать ?? Дельту коректировать!!! Иду к терминалу — начинаю продавать фьючи. Давет продать 4 штуки и пишет, что лимит ГО ,,,,,, ФСЕ,,,, А рынок то падает и минус растет и мой край 105 000 путов все ближе и ближе. БРЕД думаю я — звоню брокеру на букву О. Говорят все ок — сча вам увеличим какой -то лимит и вы свою дельту подровняете"

тема очень больная и избитая
на лицо у брокера проблемы с маржированием и учетом ГО
но для вас вариант тут один - стоп-лосс, то есть откуп проданных опционов либо хедж дельты другими страйками
гарантий что вам дельту дадут захеджировать фьючом - нет

Автор: Бачурин Владимир 21.3.2017, 13:43

Цитата(sergey2017 @ 13.3.2017, 18:48) *
Я почему-то задался этим вопросом, потому-что была такая ситуация когда просто пробовал и купил 1 фьюч. потом коогда цена выросла решил продать. моя заявка провисела почти пол дня и не исполнилась.

значит, не по рыночной цене выставили заявку
rolleyes.gif если вы хеджируете, не жадничайте

Автор: sergey2017 23.3.2017, 20:03

Спасибо вам Владимир теперь мне более-менее понятно rolleyes.gif

Автор: Бачурин Владимир 24.3.2017, 23:29

Цитата(sergey2017 @ 23.3.2017, 19:03) *
Спасибо вам Владимир теперь мне более-менее понятно rolleyes.gif

задавайте вопросы
завтра на конференцию придете?

Автор: sergey2017 25.3.2017, 11:36

Цитата(Бачурин Владимир @ 24.3.2017, 20:29) *
задавайте вопросы
завтра на конференцию придете?

С удовольствием пришел бы, но я живу в Самаре это 1000 км от Москвы biggrin.gif

Автор: Бачурин Владимир 27.3.2017, 20:03

Цитата(sergey2017 @ 25.3.2017, 10:36) *
С удовольствием пришел бы, но я живу в Самаре это 1000 км от Москвы biggrin.gif

на конференции было здорово
были люди даже из Крыма rolleyes.gif
в следующий раз приезжайте

Автор: sergey2017 4.4.2017, 10:11

Добрый день Владимир! У меня возник вопрос ) Чем лучше пользоваться TSlab optionlab или Option Workshop? Т.к. они все платные познакомится с ними я не могу. Нужно выбрать что-то одно)
И 2 вопрос есть ли стратегии на опционах позволяющие зарабатывать даже, когда базовый актив не движется? поискал в интернете ничего путного не нашел.
наверное имеет место быть бычий и медвежий спред , но там если актив движется медленно.

Автор: Бачурин Владимир 4.4.2017, 21:02

Цитата(sergey2017 @ 4.4.2017, 9:11) *
Добрый день Владимир! У меня возник вопрос ) Чем лучше пользоваться TSlab optionlab или Option Workshop? Т.к. они все платные познакомится с ними я не могу. Нужно выбрать что-то одно)
И 2 вопрос есть ли стратегии на опционах позволяющие зарабатывать даже, когда базовый актив не движется? поискал в интернете ничего путного не нашел.
наверное имеет место быть бычий и медвежий спред , но там если актив движется медленно.

Option Workshop работал, нравится. Руководит этим проектом наш бывший коллега по ИФК Опцион, Павел Карякин =))
продажа стрэддлов, стрэнглов же

Автор: sergey2017 5.4.2017, 10:13

Цитата(Бачурин Владимир @ 4.4.2017, 18:02) *
Option Workshop работал, нравится. Руководит этим проектом наш бывший коллега по ИФК Опцион, Павел Карякин =))
продажа стрэддлов, стрэнглов же

Ага понятно спасибо) буду читать про стрэддлы и стрэнглы.

Автор: sergey2017 16.4.2017, 20:04

Здравствуйте Владимир. У меня появилось несколько вопросов хотелось чтобы ответили)
Итак 1. Вопрос по тете во я смотрю опционы примеру RTS страйк 107500 показывает тету PUT -129.91 я знаю что тета означает падение стоимости опциона в день.
Вопрос это число показывается в пунктах? То есть пример теор.стоимость опциона 1500- 129.91= 1370.09 будет стоимость опциона на след. день если ничего не происходит.
Правильно ли я понимаю? если нет объясните пжл)
2. Вопрос по дельте пример тот же страйк RTS 107500 Put показывает -0.63 то есть на 0.63% изменится цена опциона на 1 единицу БА. Правильно ли я понимаю?
3. Вопрос по гамме тоже самое RTS 107500 Put gamma 0.1543 то есть на 0.1543% изменяется наша прибыль при благополучном исходе и наоборот -0.1543% при отрицательном.

Автор: Бачурин Владимир 24.4.2017, 21:59

Цитата(sergey2017 @ 16.4.2017, 19:04) *
Здравствуйте Владимир. У меня появилось несколько вопросов хотелось чтобы ответили)
Итак 1. Вопрос по тете во я смотрю опционы примеру RTS страйк 107500 показывает тету PUT -129.91 я знаю что тета означает падение стоимости опциона в день.
Вопрос это число показывается в пунктах? То есть пример теор.стоимость опциона 1500- 129.91= 1370.09 будет стоимость опциона на след. день если ничего не происходит.
Правильно ли я понимаю? если нет объясните пжл)
2. Вопрос по дельте пример тот же страйк RTS 107500 Put показывает -0.63 то есть на 0.63% изменится цена опциона на 1 единицу БА. Правильно ли я понимаю?
3. Вопрос по гамме тоже самое RTS 107500 Put gamma 0.1543 то есть на 0.1543% изменяется наша прибыль при благополучном исходе и наоборот -0.1543% при отрицательном.

1. да, в пунктах. все верно
2. да, тоже верно. на 0,63 единицы то есть.
3. тут не прибыль. Гамма показывает изменение дельты.


Автор: sergey2017 30.4.2017, 20:46

Цитата(Бачурин Владимир @ 24.4.2017, 18:59) *
1. да, в пунктах. все верно
2. да, тоже верно. на 0,63 единицы то есть.
3. тут не прибыль. Гамма показывает изменение дельты.

В общем прикупил я книгу Саймона Вайна про опционы буду изучать. А то не совсем мне понятна дельта и взаимосвязь с гаммой.

Автор: Бачурин Владимир 30.4.2017, 23:23

Цитата(sergey2017 @ 30.4.2017, 19:46) *
В общем прикупил я книгу Саймона Вайна про опционы буду изучать. А то не совсем мне понятна дельта и взаимосвязь с гаммой.

я бы Натенберга посоветовал или Коннолли
rolleyes.gif

Автор: SergeyKachalov 2.8.2017, 8:50

Здравствуйте добрые люди!

Подскажите пожалуйста про пут опционы. Правильно ли я понимаю математику, например: S&P500, JUN2018, 1000P; премия 175$, экспирация 30.06.2018. Хочу додержать его до экспирации, если цена 30.06.2018 будет 800, то моя прибыль = (1000-800)*100 - 175 - комиссия = 19825$ - комиссия, верно?

Автор: Бачурин Владимир 8.8.2017, 22:41

Цитата(SergeyKachalov @ 2.8.2017, 7:50) *
Здравствуйте добрые люди!

Подскажите пожалуйста про пут опционы. Правильно ли я понимаю математику, например: S&P500, JUN2018, 1000P; премия 175$, экспирация 30.06.2018. Хочу додержать его до экспирации, если цена 30.06.2018 будет 800, то моя прибыль = (1000-800)*100 - 175 - комиссия = 19825$ - комиссия, верно?

зависит от стоимости шага цены, в вашем предположении он = 100
нужно точно знать спецификацию контракта (mini, или не mini, какая биржа и т.п.), и без её прочтения сделки делать не рекомендуется rolleyes.gif
кидайте ссылку на спецификацию

Русская версия Invision Power Board (http://www.invisionboard.com)
© Invision Power Services (http://www.invisionpower.com)