Цитата(Бачурин Владимир @ 13.10.2015, 9:41)
если дельта поменяется
да, это идет нам в плюс, но говорить о заработке или убытке можно только после истечения опциона либо после закрытия позиции. Вы наперед не можете сказать - в плюсе вы будете или нет
Понимаю! Это означает, что у нас будет просто несколько сценариев. Если совсем грубо взять, то основные выглядят так:
1. Рынок (БА) торговался в довольно широком диапазоне всё время до экспирации и это позволило бы нам посредством рехеджирования поднять
профиль позиции выше нуля, то есть - заработать.
2. Рынок ушел однонаправленно вверх или вниз на существенное расстояние и мы посредством рехеджирования сократили весь полагающийся нам профит, который мог бы возникнуть при пассивном ожидании.
3. Рынок стоял в узком диапазоне и периодические рехеджирования не покрыли затрат на купленный опцион - убыток.
Это значит, что надо стараться выбирать ситуации для покупки волатильности? К примеру, если рынок долго рос, и велика вероятность коррекции, а она как правило сопровождается попытками вновь протестировать максимумы, и это может продолжаться несколько раз, то здесь было бы неплохо открыть длинную позицию по волатильности и затем поддерживать дельта-нейтральность позы?