Помощь - Поиск - Пользователи - Календарь
Полная версия этой страницы: Направленные опционные стратегии и управление
Option.ru > Для инвесторов > Вопросы эксперту
Дмитрий Думин
Владимир, добрый день!

Имеется следующий вопрос)

Предположим, что я имею некий прогноз по динамике индекса РТС на первую половину 2016 года. Допустим, я предполагаю, что индекс будет
расти и концу полугодия достигнет отметки в 1150 пунктов. Каким образом я могу максимально эффективно отторговать этот прогноз посредством опционов?

Я пока вот прикинул вертикальный спрэд http://c2n.me/3rFfm1Y

Или может быть лучше пока купить голый колл, а трансофрмировать в спрэд чуть позже?
Бачурин Владимир
Цитата(Дмитрий Думин @ 13.12.2015, 15:26) *
Владимир, добрый день!

Имеется следующий вопрос)

Предположим, что я имею некий прогноз по динамике индекса РТС на первую половину 2016 года. Допустим, я предполагаю, что индекс будет
расти и концу полугодия достигнет отметки в 1150 пунктов. Каким образом я могу максимально эффективно отторговать этот прогноз посредством опционов?

Я пока вот прикинул вертикальный спрэд http://c2n.me/3rFfm1Y

Или может быть лучше пока купить голый колл, а трансофрмировать в спрэд чуть позже?

Добрый вечер,
максимальную прибыль вы получите - при покупке голых коллов примерно (надо отдельно проанализировать и сравнить разные страйки) 105-го страйка. Либо 107.5 Там эффект рычага больше сработает, насколько я помню.
А сделать спрэд можно позже - на росте, да. Там нужно смотреть на ГО. Может даже чуть больше продать 115-х можно будет
Дмитрий Думин
Цитата(Бачурин Владимир @ 14.12.2015, 21:37) *
Добрый вечер,
максимальную прибыль вы получите - при покупке голых коллов примерно (надо отдельно проанализировать и сравнить разные страйки) 105-го страйка. Либо 107.5 Там эффект рычага больше сработает, насколько я помню.
А сделать спрэд можно позже - на росте, да. Там нужно смотреть на ГО. Может даже чуть больше продать 115-х можно будет


Понял) я вот начал 100-е брать пока. Заметил, что вола там скачет сильно, 29% - 38%. Почему так происходит?
Бачурин Владимир
Цитата(Дмитрий Думин @ 15.12.2015, 21:20) *
Понял) я вот начал 100-е брать пока. Заметил, что вола там скачет сильно, 29% - 38%. Почему так происходит?

потому что рынок нервный сейчас и волатильный. И ликвидность оставляет желать лучшего
Дмитрий Думин
Цитата(Бачурин Владимир @ 15.12.2015, 21:29) *
потому что рынок нервный сейчас и волатильный. И ликвидность оставляет желать лучшего


Интересно довольно..я вчера по 1700 взял немного 100-х коллов. Думал потом буду спрэд строить.. на росте)
А они (коллы) вечером были по 1000 ..) А сейчас 115-е по 1000 стоят)
В теории получается, можно было бы сделать безрисковый спрэд))

Поспешил я наращивать коллы, однако..если сегодня до 29% падала вола..(
к тому же, на росте РТС, вряд ли вола будет расти, чтобы мне спрэд комфортно сделать
Бачурин Владимир
Цитата(Дмитрий Думин @ 15.12.2015, 22:29) *
Интересно довольно..я вчера по 1700 взял немного 100-х коллов. Думал потом буду спрэд строить.. на росте)
А они (коллы) вечером были по 1000 ..) А сейчас 115-е по 1000 стоят)
В теории получается, можно было бы сделать безрисковый спрэд))

Поспешил я наращивать коллы, однако..если сегодня до 29% падала вола..(
к тому же, на росте РТС, вряд ли вола будет расти, чтобы мне спрэд комфортно сделать

на росте вся вола вниз пойдет
Дмитрий Думин
Цитата(Бачурин Владимир @ 14.12.2015, 21:37) *
Добрый вечер,
максимальную прибыль вы получите - при покупке голых коллов примерно (надо отдельно проанализировать и сравнить разные страйки) 105-го страйка. Либо 107.5 Там эффект рычага больше сработает, насколько я помню.
А сделать спрэд можно позже - на росте, да. Там нужно смотреть на ГО. Может даже чуть больше продать 115-х можно будет



Владимир, добрый день!

А если продать чуть больше 115-х, то это насколько больше? И что потом делать в случае выхода БА за 115-го страйка?
Придется как-то хеджироваться?
Бачурин Владимир
Цитата(Дмитрий Думин @ 17.12.2015, 10:01) *
Владимир, добрый день!

А если продать чуть больше 115-х, то это насколько больше? И что потом делать в случае выхода БА за 115-го страйка?
Придется как-то хеджироваться?

конечно придется хеджироваться, если БА досрочно придет на 115. В идеале он должен придти туда на момент экспирации, тогда нервничать придется меньше.
Попробуйте изучить поведение такой конструкции, продав для начала 115-х в 1.5 раза больше, чем купили 105-х

Для просмотра полной версии этой страницы, пожалуйста, пройдите по ссылке.
Русская версия IP.Board © 2001-2019 IPS, Inc.