Российские интернет-проекты приобрели новый источник финансирования. RAF Group в сотрудничестве с инвестиционным агентством StartupIndex объявила о создании закрытого ПИФа венчурных инвестиций, основной задачей которого станет финансовая поддержка стартапов Рунета. Эксперты довольно пессимистично оценивают перспективы начинания.

Управляющая компания RAF Group объявила о создании ПИФа «Аврора — Информационные технологии». Этот ПИФ является закрытым и будет создан в течение трех месяцев — с 20 сентября по 20 декабря 2007 г. Размер первоначальной эмиссии паев должен составить 26 млн. руб., а стоимость одного пая при размещении — 1 тыс. руб. Наибольший интерес представляет направленность фонда: венчурный ПИФ «Аврора — Информационные технологии» будет ориентирован на финансирование стартапов Рунета.

Основными направлениями инвестирования должны стать проекты, специализирующиеся в области провайдинга интернет-сервисов, разнообразные службы знакомств и социальные сети. Кроме того, особого внимания заслужат и контент-провайдеры мобильных услуг, а также разработчики ПО (для мобильных устройств и др.). Выбором стартапов для инвестирования займется инвестиционное агентство StartupIndex, которое проводит на своем портале открытый конкурс, призванный выбрать, по меньшей мере, 5-6 проектов. В настоящее время в конкурсе приняли участие 30 проектов.

Как рассказали CNews в StartupIndex, данный фонд, инвестирующий непосредственно в интернет-стартапы, — первый, и аналоги в России создателям неизвестны. «В России уже давно действует целый ряд иностранных фондов прямых инвестиций. Однако они не инвестируют в чистые стартапы, тем более в Сети. Размер их инвестиций начинается, как правило, с $1 млн. Это, соответственно, предъявляет более высокие требования к масштабу проектов».

По мнению представителей инвестиционного агентства, ближе всего к фонду деятельность так называемых «бизнес-ангелов» — частных лиц, дающих предпринимателям-новаторам для развития их проектов свой частный капитал. «Свои "бизнес-анегелы" есть уже и в России. Однако для развития рынка венчурных инвестиций должны появляться масштабные инфраструктурные инструменты, завязанные на фондовый рынок. Именно такие инструменты и планирует создавать RAF Group совместно со StartupIndex. Венчурный Фонд "Аврора — Информационные технологии" — первый из них».

Продвижение проекта, по словам представителей StartupIndex, с целью привлечения как можно большего числа проектов к участию в конкурсе, будет происходить непосредственно в Сети: «Сегодня в Сети уже довольно активно обсуждается тема венчурных инвестиций в стартапы. Много частных блогов, переводных статей, дискуссий на форумах. Все больше молодых коллективов хотят повторить успехи Skype, YouTube и прочих компаний-новаторов. StartupIndex дает им возможность оценить свою привлекательность для венчурных инвесторов и принять участие в конкурсе. Причем стартапы, не попавшие в первый пул фонда "Аврора — Информационные технологии" остаются в пуле претендентов StartupIndex и могут быть проинвестированы отдельно».

Что же касается того, что сегодня многие инвесторы жалуются на отсутствие действительно стоящих объектов для инвестирования, то в инвестиционном агентстве считают, что это просто следствие того, что «многие инвесторы, к сожалению, не живут в Сети. А как раз здесь довольно много интересных идей, реализаций и предложений. Мы можем наблюдать регулярный запуск целого каскада так называемых Web 2.0-проектов. И пусть большинство из них — копии западных сервисов, многие интересны и перспективны с инвестиционной точки зрения». Дмитрий Соловьев, эксперт StartupIndex, отметил: «По результатам переговоров с молодыми командами — разработчиками стратапов, я могу сказать, что многие создатели представляют на удивление внятные документы для инвестора. Меня это приятно удивило».

Как рассказал CNews Дмитрий Панченко, директор по развитию RAF Group, речь идет о создании розничного ПИФа, «который в дальнейшем будем предлагать большому кругу инвесторов. Именно в расчете на допэмиссию, которая серьезно увеличит размер фонда и может случиться в течение ближайших 1-2 лет, мы сделали очень низкой стоимость пая — всего 1 тыс. руб.». Основные отличия этого фонда от других проектов — «помимо ориентации на большой круг клиентов» — заключаются в следующем: «Средства будут инвестироваться в стартапы, то есть мы не будем приобретать готовые раскрученные проекты на первом этапе, ориентир для объектов инвестирования — быстрорастущий Рунет, и, наконец, прозрачная, понятная и открытая система отбора объектов инвестирования — в открытом доступе на открытой интернет-площадке. Никто нас не обвинит в том, что мы делаем инфраструктурный фонд».

По словам г-на Панченко, основной мотивацией при создании фонда стало желание инвестировать «в один из самых быстрорастущих сегментов отечественной экономики. Ориентируемся на Запад, где отчетливо видно, что ждет Россию через 5 лет. Основная цель — создание публичного инструмента инвестирования в стартап-проекты, создание большого фонда, диверсифицированного по рискам и отраслям Рунета. Обогнать средний рост российского фондового рынка, большой уверенности в том, что индекс PTC будет расти из года в год на 70%, уже нет. Рунет из всех отраслей на сегодняшний момент является самым недооцененным».

Эксперты неоднозначно оценивают перспективы нового ПИФа. «Во-первых, по крайней мере на первом этапе, ПИФ не будет массовым. Это связано со спецификой данной сферы: людям намного проще объяснить, что вот есть "ЛУКОЙЛ", есть еще что-то, что они собой представляют и т.д. И людям намного проще и понятнее инвестировать в такие вещи, чем в какие-то "непонятные" интернет-проекты», — считает Ростислав Мусиенко, аналитик «Банка Москвы».

Кроме того, эксперт отмечает, что, помимо очень высокой степени риска, связанной с данным ПИФом, стоит подумать и о конкуренции. «Инвестировать в стартапы хотят не они одни, желающих довольно много. Так что, если вдруг появляется какой-либо действительно интересный и перспективный проект, нет никакой гарантии, что его не "перехватят" другие. Да и сами авторы проекта могут и не обратиться к данному ПИФу, а сразу выйти на зарубежных инвесторов, тем более что у нашей ИТ-отрасли связи с заграницей крепче, чем у какой бы то ни было другой».

С ним соглашается и Андрей Бронецкий, генеральный директор «Мамбы»: «Идея ПИФа, в общем-то, правильная. Но лично мне его объем кажется довольно маленьким, и, конечно же, риски очень и очень высоки. К выбору стартапов для инвестирования, конечно же, нужно будет подходить с огромной скрупулезностью и профессионализмом».

В общем-то они не первые, уже есть Финам - Информационные технологии, куда и входит выше упомянутая Мамба.

имхо:
Ну Мамба не совсем стартап и фонд Финама скорее инвестирует в уже состоявшиеся компании, которым не хватает денег на серъезную раскрутку. А «Аврора — Информационные технологии» собирается искать именно стартапы, в которых еще ничего кроме бизнес-плана, заложенной идеи и команды нет. Что является сверхрискованным и явно скорее нацелено на пиар остальной линейки всех пифов этой компании, чем на попытку действительно что-то заработать непосредственно в этом их новом пифе.

ну в общем да, Аврора - это прямо какие-то бизнесс-ангелы в чистом виде, хотя конечно для Пифа это как-то странновато

В последнее время вклад денег в интернет-сферу достаточно выгодное и развивающееся направление, так что появление подобных компаний вполне не ново. Да и вообще наблюдается большой приход людей из оффлайн бизнеса в онлайн.

однако не у всех получается удачно вести бизнес в сети. тут либо изначально нужны большие вложения в раскрутку проекта.
либо очень оригинальный проект, который только из-за его оригинальности можно будет раскрутить с нуля.
это раньше было достаточно просто сделать сайт, сейчас интернет и рунет в частности поглотил мутный поток клонов и сателитов более успешных проектов. всплыть в нём без грамотного SEO просто нереально.

Полностью согласен с Вами. Здесь либо средства, либо оригинальность, либо уж очень качественное исполнение. Хотя, грамотные СЕОшники и раскрутка с каждым годом становятся всё доступнее.

Пиф в интернет проекты конечно очень интересная вещь. Сами по себе интернет проекты могут быть очень доходными, но правда риск соответственно очень высокий. Требуется грамотный управляющий с опытом интернет инвестирования.

Думаю такой Пиф с одной стороны очень рискованный. А с другой стороны если управляющий пифом - человек знающий, то все равно вполне прибыльность может быть до 100% в год по Пифу

любое вложение и бизнес - риск. если не хотите рисковать - проще найти стабильную работу и, как выражаются, "работать на чужого дядю", получая каждый месяц з/п

Что свой бизнес - это риск. Никто и не спорил. Весь вопрос в том, что грамотный человек может риск измерять и прогнозировать.

ну, обычно рекомендую: вкладывайте столько, сколько не жалко потерять.

Если ты знаешь управляющего, знаешь его стратегию, то я думаю что вкладывать в инет проекты можно и при деверсификации вложении риск уменьшается

Думаю ни один управляющий не скажет тебе свою стратегию инвестирования в деталях. Это конфиденциально. Это и есть метод заработать деньги.

А я думаю вообще если гвоорить про пифы в целом, то стратегии как таковой нету. Если есть ПИФ-Акции, то это значит, что деньги вкладываются в акции.

Ну в данной теме мы обсуждаем Пиф в интернет проекты. Вообще перспектива такого пифа вполне интересная. Интернет инвестиции могут дать огромную отдачу при грамотном исполнении

Мне кажется, что интернет инвестирование станет очень популярным скоро. Многие думают, что в инете невозможно заработать и ошибаются в этом.

например вкладывание денег в разработку популярных сайтов может принести возврат на рекламе уже за год, а потом быть прибыльным, притом почти без затрат

Затраты на разработку популярного ресурса могут окупиться даже быстрее чем за год. Интеренет открывает большие возможности, но и риски высокие и трудно прогнозируемые

Да и сайт сам по себе может быть источником дохода не только на рекламе. Опять же можно создать дополнительные услуги или инет магазин

ну все же реклама и инете - главный заработок наряду с торговлей через инет магазин. Это и есть два ключевых вида бизнеса

ну есть еще платежные системы. Тоже выгодный бизнес в инете. Нравда данный тип бизнеса рискованный тем, что далеко не просто привлечь людей пользоваться твоей платежной системой

Платежных систем не так много... их можно подсчитать на пальцах двух руки. Поэтому это не масштабный бизнес и скорее единичный, нежели для всех

Вообще самый распространненый бизнес в инете - это просто торговля. Все же создание инет магазина имеет свои риски. Интернет магазинов много и конкуренция высока

Думаю самое важное в интеренет магазине - это надежность и цена. На это и смотрит покупатель. Ну еще немаловажно и реклама и раскрутка

Но ведь все эе есть что-то еще, что привлекает клиентов. Думаю качество и удобство сайта, доставка играют также важное значение

Если говорить про пифы в инет проекты, то я думаю хорошо бы знать сколько проектов куда идут деньги. Чем их больше, тем ниже риск

вот только найти множество стабильных и потенциально прибыльных проектов слишком сложно. Тем более, если говорить про интернет