Цитата(Gritz06 @ 9.2.2009, 14:08)
Уважаемые гуру финансового рынка!
Помогите найти модель ценообразования опциона, учитывающую тот факт, что для меня (непрофессионального покупателя) опциона цена (ask) покупки опциона ВСЕГДА ВЫШЕ теоретической, а когда я хочу продать свой опцион и положить в карман прибыль, то цена продажи (bid) ВСЕГДА НИЖЕ теоретической. Средняя величина моего убытка от наличия такого спреда превышает 10% и это по очень ликвидным позициям.
Для начала при покупке опциона
попробуйте выставить свою заявку вместо того чтобы "снимать" лучший офер. Рынок опционов низколиквидный всегда был, и нужно учитывать спрэды при планировании своих прибылей.
Не покупайте опцион, если спрэд слишком большой, по вашему мнению. Дождитесь лучшего момента для сделки или выставьте свой бид в стакан. Как правило, по истечении 30 - 40 минут вам ударят в бид, если он вполне рыночный.
А какую модель посоветовать? Просто в теоретическую цену добавляйте спрэд, чтобы учесть потери. Вот и вся наука, в принципе. Величину спрэда точно сказать никто не сможет. Спрэд зависит от времени и других факторов (волатильность, страйк). Спрэд сужается на спокойном рынке и расширяется при сильных колебаниях, как правило. Поэтому это тоже нужно учесть.
Спрашивайте!