Цитата(BalueV @ 21.8.2009, 10:58)
1. Стрэдл и Стрэнгл – это панацея от рынка, т.е. беспроигрышные стратегии?
2. Расскажите о подводных камнях данных стратегий?
3. В какой ситуации лучше использовать стрэдл а в какой стрэнгл?
4. Математика Стрэдл и Стрэнгл стратегий, как посчитать уровень безубыточности? Как высчитать предполагаемую прибыль от комбинации.
5. Как торговать опционами, и строить опционные стратегии, на FORTS учитывая сегодняшнюю ликвидность?
6. Через какого брокера российскому инвестору легче всего торговать на Chicago Board Options Exchange (CBOE) (http://www.cboe.com/Resources/RelatedLinks6.aspx), перспективно ли менять FORTS на CBOE? Посоветуйте, что для этого нужно, и в какую брокерскую компанию, по вашему мнению лучше обратиться?
1. Это не беспроигрышные стратегии, а стратегии с заранее известным уровнем риска и величиной максимального убытка. Вы не можете проиграть (потерять) больше, чем заплатили за стратегию в момент покупки. Ваш максимальный убыток в этом случае - величина опционной премии
2. Главный подводный камень - это когда рынок становится малоподвижным после создания стратегии и котировки базового актива не выходят за границы из диапазона убыточности. Ведь покупая стрэддл или стрэнгл, Вы рассчитываете на выход рынка вверх или вниз.
В случае неподвижности рынка и рыночные волатильности опционов могут начать резко снижаться, также время разъедает постоянно стоимость опционов, поэтому не всегда можно будет успеть в таких случаях сдать стрэддл(стрэнгл) обратно по "хорошей" цене.
А так камней особых нет, величина макс. убытка, как я уже написал выше, заранее известна
3. Чтобы ответить на данный вопрос, лучше построить и сравнить в каждом случае профили графика P&L. Посмотреть на макс. просадку, на зону безубыточности. У стрэддла просадка больше, но и зона прибыльности шире, как правило. Многое зависит от страйков в стрэнгле. Многое зависит и от уровня подразумеваемой волатильности на страйках (ногах) стратегий. В каждом случае трейдер подбирает решение на свой страх и вкус.
4. Уровни безубыточности считаются просто. Всё это можно сделать в нашем сервисе "Анализ опционов", вбив туда соответствующие стратегии.
Можно обойтись и без помощи компьютера. Нужно лишь вспомнить, что стрэддл и стренгл - это колл + пут. Зная параметры колла и пута в отдельности, остается лишь сложить графики опционов и получить параметры, график стратегии.
5. Большая тема. Ликвидность во многих контрактах позволяет грамотно торговать. В двух словах не опишешь - всё зависит от опционных стратегий, от стиля и методики торговли. Приходите на лекции и наши семинары, или звоните
6. Через ИФК "Опцион".