Цитата(AndBrother @ 30.12.2009, 16:49)
Спасибо за ответ. Я ранее по умолчанию полагал, что если жду РТС-130, то и покупать надо 130.
Создал в анализе на вашем сайте 2 портфеля, со 120 и 105 опционами. Посмотрел их графики. При движении индекса на 10000 пунктов в любую сторону у меня получается следующее для временной стоимости:
120: -808 +1336
105: -324 +579
т.е. при движении вверх теряю 808, при движении вниз прибыль 1336 по 120 путам (временная стоимость).
если вычислить профит/риск, то получается 1.65 против 1.78 (1356/808 и 579/324). Получается что опционы с более далеким страйком по соотношению риск/профит выгоднее ближних, или я не прав? Аналогично при сравнении 120 и 130 опционов.
В чем я не прав? Или все дело в ликвидности, с более далеким страйком проблемы могут возникнуть?
а вы учитывали временной распад за время по 11 января? Такое ощущение, что нет. Тут уже по таким расчетам выгодней 120-й.
Для этого нужно использовать опцию "What if", где вбивается дата, а также подразумеваемая вол-ть
Строго говоря, цена опциона зависит от трёх переменных в данном контексте. Это цена БА (что Вы рассмотрели), время и волатильность.
Стоит учитывать, что при таком значительном движении в 10 000 п. с улыбкой волатильности тоже произойдут изменения.
В любом случае, если цель 130 , то опцион со страйком 105 я бы не советовал покупать.