Цитата(mgleb @ 5.7.2010, 15:27)
каков ваш прогноз до 15 сентября, продолжится ли рост волатильности или нет, и если да, то насколько сильно
Хотелось бы предостеречь начинающих опционных трейдеров.
Если вы собираетесь торговать волатильностью, использую дельта-нейтральность, важно помнить, что торговля стрэддлами и стрэнглами является самыми рискованными стратегиями. Данные стратегии являются стратегиями с малыми допустимыми погрешностями. В этом смысле гораздо менее подвержены риску стратегии с использованием бэкспрэдов (обратные пропорциональные спрэды) и пропорциональные вертикальные спрэды. Используя эти спрэды, опционный трейдер имеет большой запас прочности в случае движения волатильности в неблагоприятном направлении.
Конечно, если прогноз по волатильности окажется верным стрэддл принесет гораздо больше прибыли, чем бэкспрэд или пропорциональный вертикальный спрэд. Но в случае ошибки в прогнозе, стрэдлл принесет гораздо больший убыток.
В этом смысле процитирую Натенберга: "хороший спрэд - не тот, прибыль от которого максимальна, когда все идет хорошо, а иногда тот, убытки от которого минимальны, когда все идет не так как надо."
По-моему, золотые слова, подходящие для тех, кто хочет победить на длинной дистанции.