Цитата(Бачурин Владимир @ 13.12.2010, 10:48)
если вам исполняют проданный опцион досрочно - то вам же лучше, вы забесплатно приобетаете его временную стоиомсть и ваш P/L растёт из-за этого
Добрый день!
Теоретически да, но пытался прикинуть на примере , что-то не получается какой-либо выгоды. Например, при цене БА 162315, продал ПУТ со страйком 160000 за 1500. На момент продажи опцион обладает только временной стоимостью. Предположим, цена БА упала до 158215, при этом у опциона появилась внутренняя стоимость (160000-158215=1785). Опцион стал стоить 3285 (1785+1500). Уменьшение временной стоимости с каждым днем пока в учет не беру, для упрощения. Предположим, покупатель решил по какой-либо причине исполнить опцион. Он (покупатель) исполняя опцион, вместо того, чтобы продать его в стакан, теряет временную стоимость. Что же происходит с моим портфелем? Я вынужден купить БА по цене 160000, при его рыночной цене 158215. то есть имею минус 1785, плюс прибыль от продажи опциона 1500, итого минус 285.
Так что же для меня хорошего?
PS Все цифры в примере абстрактные.
Заранее благодарю.
С уважением