Здравствуйте.

Мне важно знать Ваше мнение, что Вы на моем месте сделали бы с такой комбинацией:

Инструмент Тип Страйк Дата исп. Контракт К-во Поз. откр. по
Фьючерс - - 15.06.2011 RIM1 30 188 680,00
Опцион Put 190 000 15.04.2011 RI190000BP1 15 4 700,00
Опцион Put 195 000 15.04.2011 RI195000BP1 20 3 300,00

В чем плюсы и минусы такой позиции, на Ваш взгляд?
Опыта на срочном рынке очень мало, поэтому вопросы, наверное, глупые:
Предположим, рынок будет продолжать подниматься. 15.04.2011, чтобы зафиксировать прибыль, нужно ли мне будет продать фьючерсы? Или, можно, например, приобрести новые опционы пут следующих серий?
В случае движения рынка вниз. Можно ли сегодня что-нибудь сделать, чтобы не растерять накопившуюся прибыль, продолжая при этом оставаться в позиции? Я, например, обдумываю вариант продажи сегодня 30 коллов со страйком 215000 и датой погашения 15.04.2011. Можете ли предложить вариант более правильный?

Благодарю за ответ

Привет!
плюсы в том, что на хорошем росте вы зарабатываете
минусы в том, что на простое в боковике с течением времени и на падении IV вы теряете

продажа коллов - неплохой вариант, можно и поближе продать 210-й страйк , например

а так Вам многое подскажет график позиции

пусть и другие посетители форума, кто читает , тоже высказываются
чего молчите?

Владимир, подскажите, пожалуйста, правильно ли я понимаю ситуацию.
Предположим, я продал сегодня 210-е коллы. Предположим, к 15.04.11 фьючерс оказался равен 212000. Означает ли это, что после экспирации с моего счета будут списаны фьючерсы в количестве равном количеству проданных коллов?

если покупатель данных коллов решит их исполнить - то всё верно вы написали

Владимир, спасибо за ответы

Непростой вопрос правильно брать прибыль в опционах. У меня была ситуация куплены фьючерсы лукойла 19200, захеджировал просадку по ним продажей апрельских колов 20000 и 20500, при достижении фьючерсами 19800 цель была выполнена и я их продал. А колы выросшие в цене 20000 роллировал в 20500, при этом продал путы 19500 и 19000, чтобы компенсировать возможный дальнейший рост коллов.
В данном случае я бы частично либо полностью продал фьючерсы и одновременно продал апрельский стренгл 210 колл и пут 185.

'Urwald' , спасибо за ответ.
Когда Вы писали про продажу стренгла, Вы подразумевали, что к этому моменту я уже осуществил задуманное и продал коллов, или Вы имели ввиду ту комбинацию, которую я описал в первом посте, без коллов?

'Urwald' , спасибо за ответ.
Когда Вы писали про продажу стренгла, Вы подразумевали, что к этому моменту я уже осуществил задуманное и продал коллов, или Вы имели ввиду ту комбинацию, которую я описал в первом посте, без коллов?

Да и, честно говоря, не совсем понятно, как в Вашем случае Вы решили проблему " компенсировать возможный дальнейший рост коллов" продажей путов с блее низким страйками. Рисунок Вашей позиции прикладываю к этому посту. Из рисунка следует, что при росте цены выше 20500 проданные коллы приводят к минусу.

Олег я согласен что мое решение несло в себе риски в случае сильного дальнейшего роста, оно было не идеальное, больше интуитивное. Если учитывать что время до экспирации апрельских опционов осталось мало, можно продать более узкий стренгл, они быстро дешевеют, а июньский более широкий попробовать.