Цитата(Бачурин Владимир @ 5.4.2011, 12:56)
прибыль = сумме вариационной маржи за каждый день:rolleyes:
Ну для упрощения мне объясняли, что сумма вариационной маржи примерно равна премии если опцион истек вне денег.
А вариационка как я понял зависит от цены пункта.
Т.е. примерно, прибыль равна премии в пунктах.
Тут что то запутался! Если мы продали опцион, то уменьшение стоимости пункта нам в плюс или наоборот.
Как писали на РТС финансовый результат в итоге будет идентичен обычным опционам, отличие в том что так премия начислялась сразу, а тут она постепенно накапает в виде вариационки.
Т.е. основные постулаты сохраняются пгокупатель не может потерять больше премии (т.к маржируемый то покупатель теперь может заплатить премию больше своего счета но это уже другой аспект), продавец не может заработать больше премиии.
Исходя из этого допущения. Какая зависимомсть от стоимости пунта?
Попробую сформулировать упрощенный пример.
один клиент продал другой купил опцион колл стоимостью один пункт. Пункт стоил один рубль.
На следующий день срок опциона вышел опцион был вне денег.
Продавцу начислили вм =1руб. С покупателя списали вм=1рубль.
Какая вариационка будет начислена клиентам при изменении стоимости пункта до 2р и до 0.5р соответственно
Результат для пута будет аналогичен?