всех поздравляю с запуском этого нового нужного фьючерса!

в первый день наторговано 355 сделок, открыто 1246 позиций в июне

кто как планирует его использовать?

http://quote.rbc.ru/conf/index.shtml?2011/05/26/33302754

тут интернет-конференция по поводу фьюча

Владимир, конференцию еще не читал, возможно там уже есть ответ

Вопрос такой: допустим продал 12 путов 175 страйка, вега -1000, сколько фьючей на волу нужно покупать, чтобы захеджить вегу?

ровно 1 фуч

ибо
1000 пунктов веги это = 1000 *0,02 = 20 баксов веги

а рост фуча на 1 пункт - это как раз 20 баксов

Владимир, открыл стакан котировок, цена VXN1: 26,3-26,4

Насколько понимаю, это в долларах, а как тогда при росте волы на 1% фуч может подорожать на 20$ ?

Вообще, пока не очень понятный инструмент )

нет
это в пунктах
один пункт = 20 долл

Здравствуйте!

Помимо хеджирования волатильности опционного портфеля фьючерс на волатильность представляет отдельный интерес в качестве арбитража на самом себе, т.к. колеблется в достаточно узких рамках.

В связи с этим вопрос эксперту: должен ли фьючерс на волатильность в день экспирации совпасть с самим индексом?
То есть будут ли равны 5 августа значения VXQ1 (RTSVX-8.11) и собственно индекса RTSVX?

Пока в стакане явная бэквордация и я удивляюсь выдержке маркетмейкеров фьючерса, которые по слухам являются создателями робота Панды.
Или всё-таки фуч не обязан сойтись к индексу?

Ой, извиняюсь, не заметил что тема про этот фуч уже есть... Если можно, перенесите вопрос туда..

Экспирация фьючерса на волатильность происходит по среднему значению за период с 14:03 до 18:45 индекса в последний день торгов фьючерса. Т.е. сами значения фьючерса и индекса скорее всего не будут совпадать, будет совпадать среднее значение фьючерса за указанный период и последнее значение индекса на 18:45 дня экспирации.

спасибо!
А не могли бы вы в таком случае прокомментировать существующую бэквордацию RTSVX и августовского фьючерса?
До исполнения осталось 2 дня, а разница значений на данный момент = 2,6 то есть более 10%!

На что надеются продавцы, стоящие в стакане по 23,6 при значении индекса 26,2 ? Они нам дарят 1000% годовых? (5% в день?)
Возможно в этом инструменте заложена какая-то хитрость, которую новички в упор не видят?

ЗЫ. У меня длинная позиция по фьючу, оттого и мой неподдельный интерес ;-)

Ага, как показал вчерашний день, никакой хитрости нет, всего лишь недооценка рисков помноженная на попытку кукловодства.
Блин, надо было больше лотов брать... ну я лашара.

отморозки ))
шутка))

Здравствуйте.Задам вопрос и напишу кое каие соображения.
На каком либо опыте наблюдений можно ли сказать, что сам индекс волатильности как показатель являлся "записью" истории изменений наиболее ликвидных страйков ближайщей серии(пусть без учета следующей серии) опционов? Не вдаваясь в подробности формул, нельзя ли сказать что значения фьючерса на индекс волатильности на истории отображал значения с такой же динамикой как и тот(те) страйк(и) который(е) на каждый момент времени были наиболее ликвидными(другими словами - соответствовала ли скорость изменения значений самого RTSVX скорости изменения волатильности наиболее ликвидного страйка в любой момент времени)?
Захеджировать краткосрочно портфель на определенный срок без последующих вмешаетльств с помощью этого нового инструмента можно только при нулевой гамме,тете веги, тоесть в случае когда вега портфеля полностью неизменна под влияющими на нее временем и движением актива и имеет горизонтальный профиль. А если все же вега портфеля подвластна изменению от времени и напрваления движения актива и через некоторое время захеджированный полностью портфель "вылезет" из нуля по веге, то сам себе напрашивается ответ в этой ситуации - повторное рехеджирование..все понятно..но понравились слова одного из участников конференции.."Мне кажется, что он ориентирован абсолютно на всех, в принципе поиграться, причем с большим удовольствием и прибылью"...нифига себе ,чтобы вот так вот "играться" портфелем и на протяжении хотя бы месяца удерживать его в вега нейтральном положении и не растерять много на его рехеждировании нужен "капитальчик" далеко не маленький...И еще понравилось то,как высказались представители РТС по поводу того , что лот выбран со всех сторон корректно и положительно как для крупных так и для "мелких" инвесторов...да пропасть просто между ними,хотя конечно как пользоваться нововведением.. Ликвидности бы побольше, чтоб дядьки опцион на новоиспеченный фьючерс уродили,эх бы пьянка была б,как смычком оркестр дирижировать...

Открыл графики индекса волатильности РТС и его фьючерс,реакция фьючерса ужасает..в отедльные моменты когда индекс выдавал значения порядка 85% волатильности фьючерс торговался ниже 55%...нда о каком хэджировании рисков по веге может идти речь...Получается что вместе с индексом вега портфеля улетит в небеса повлияя на стоимость самого портфеля ,а инструмент обеспечивающий равновесие веги не сдвинется с места..какой тут может быть хэдж о котором таквсе грамотно расписали,когда даже корреляция между индексом и производным фьючем не удовлетворяет понятию специфики уравновешенного хэджирования..можно предположить что если эти два составляющих выйдут на уровень скоррелированости как спот/фьюч любой из голубых фишек
тогда можно думать и об обратном...

При формировании портфеля из различных деривативов общая его маржа будет меньше чем если бы взять все составляющие по отдельности.И вот в чем вопрос..Если взять отдельно как еденицу портфель где Вега как показатель играет ключевую роль и также попытаться захеджировать ее(вегу портфеля) фьючерсомна индекс волатильности(RTSVX)то как будет выглядеть маржа в данном случае?

Владимир Вы где? Или опять я в сезон отпусков попал?

1.Кто разъяснит?
2.Обращение к модераторам(администраторам)...Видиться что люди тут способные и на данном поприще попросту всем тут пишущим дадут фору,и наверняка российский фондовый рынок с его ликидностью для нормального вздоха мало и как следствие должен пристуствовать факт измены родине в виде торговли на высоколиквидном зарубежном срочном рынке где простор и свобода мысли переплетаются с легкодосягаемым выполнением разных замыслов и идей..Наставьте так сказать на путь истинный идущего...К примеру вышенаписанного,сравниваемого существование факта того что торговля опционами может быть более-менее сносной только с ближайщими к дате экспирации, и только шагнув на месяц дальше ощущаешь пропасть в виду того что на самых, как говорят,"высоколиквидных" инструментах (это про фьючерсы) -опционах нет не то , что ликвидности...их просто нет..конечно,можно через голос связаться со многими диллерами и осуществить сделку далеко не самую лучшую,хорошо,ну а как на счет фьючерса на индекс волатильности, тут без слов...одни зачатки...О чем вопрос, когда не далеко есть такие "скрипки" как например опцион на фьючерс на индекс волптильности и не один! Весь спектр...слюнями подавился..оркестр без пустых слов(писал о таких где то в посте)...

Смотрю: RTSVX-8.12 - 54 открытых контракта! RTSVX-9.12 - 6 контактов!
Так почему не раскрутилась торговля контактом? Есть что кратко сказать?

на VXQ1 ничего так спрэд, если есть интерес - ставьте котировку в стакан
в кратце сказать можно то, что контракт не понравился многим арбитражерам, а именно они, как ни жаль, а не позиционщики, создают наибольший оборот на ФОРТСе.

ещё раз повторюсь, если Вы - позиционщик - то ставьте котировку в стакан, торговать можно. Это лучше, чем жаловаться. И неважно сколько там ОИ, контракт же расчетный, но придется держать до экспирации, это да.

многим, кстати, интересней было бы торговать не виксом самим, а опционами на него. Всё таки торговля виксом - несет в себе неограниченные риски, это же фьючерс. Другое дело опционы. Но вот незадача, чтобы запустить опционы на викс, биржа требует расторговки БА для начала.