Цитата(onemorefake @ 30.1.2012, 19:32)
ну вот например тот же небезызвестный Каленкович считает что при сложной позиции, когда что-то продано, что-то куплено и дельта захеджена, волу и дельту вообще нужно считать самому (http://smart-lab.ru/blog/video/36128.php)
Да, вот об этом вопрос. Как считать дельту, точнее как рассчитывается вола справедливая для текущей позиции?
Нат эту тему, есть только один пример:
На одном из семинаров брокер рассказывал, как его клиент, при резком падении фьюча в августе этого года, пытался захеджить проданный стренгл текущей дельтой, а нужно было дельтой, рассчитываемой исходя из волы, по которой открывалась позиция. Таким образом убытки бы минимизировались. Это вполне логично, при падении отрицательная вега приносит убыток, отрицательная дельта прибль, они компенсируют друг-друга. Где-то писали, что в роботе панда используется похожее соотношение волы/дельты
PS
Видео действительно интересное, но у Каленковича три улыбки волатильности и совсем все сложно ))