Помощь - Поиск - Пользователи - Календарь
Полная версия этой страницы: Валютный риск на ri
Option.ru > Для инвесторов > Вопросы эксперту
стас
Здравствуйте! Подскажите пожалуйста возникает ли валютный риск при позиции- продано 10 коллов ri / куплено 5 фьючерсов ri по дельте 0.5.
Если валютный риск есть , то что нужно хеджировать -ГО или объём сделки ?
Бачурин Владимир
Цитата(стас @ 31.10.2013, 16:05) *
Здравствуйте! Подскажите пожалуйста возникает ли валютный риск при позиции- продано 10 коллов ri / куплено 5 фьючерсов ri по дельте 0.5.
Если валютный риск есть , то что нужно хеджировать -ГО или объём сделки ?

да, есть

у вас переоценка дневная может быть сегодня +500 п, завтра -500 п. В пунктах это суммарно 0, а в рублях, как правило, не ноль, т.к. вмешивается курс рубля к доллару

а при чем тут ГО вообще?
стас
Спасибо и всё таки как правильно захеджировать к примеру продано 100 коллов RI ПО 7100/ куплено 70 фьючерсов RI по 145800
дельта 0.7 ?
Бачурин Владимир
Цитата(стас @ 18.11.2013, 16:08) *
Спасибо и всё таки как правильно захеджировать к примеру продано 100 коллов RI ПО 7100/ куплено 70 фьючерсов RI по 145800
дельта 0.7 ?

никак, к сожалению
стас
Владимир добрый день . А если 100 проданных коллов RI 145000 страйка хеджировать как 100 проданных фьючерсов RI по
145000 ?
Бачурин Владимир
Цитата(стас @ 6.12.2013, 12:24) *
Владимир добрый день . А если 100 проданных коллов RI 145000 страйка хеджировать как 100 проданных фьючерсов RI по
145000 ?

не совсем понял сути вопроса
у вас 100 проданных коллов и вы ещё хотите продать 100 фучей?

и уточню ещё - для чего вам вообще хеджирование нужно в трейдинге? это так, для лучшего понимания
стас
1)Для 100 проданных коллов RI базовым активом является 100 фьючерсов RI. Обьём сделки берём как 100 фьючерсов по 145000.
Вот его и хеджируем продажей 290 фьючерсов SI. Покупка по дельте 70 фьючей RI по 145000 хеджируется покупкой
203 фьючерсов SI. Итог -290+203 продажа 87 фьючерсов SI. Держать предпологаю до экспирации .
2) Нужно ли хеджировать от валютного риска дельта нейтральную позицию по RI - не уверен .
.
Бачурин Владимир
Цитата(стас @ 6.12.2013, 14:07) *
1)Для 100 проданных коллов RI базовым активом является 100 фьючерсов RI. Обьём сделки берём как 100 фьючерсов по 145000.
Вот его и хеджируем продажей 290 фьючерсов SI. Покупка по дельте 70 фьючей RI по 145000 хеджируется покупкой
203 фьючерсов SI. Итог -290+203 продажа 87 фьючерсов SI. Держать предпологаю до экспирации .
2) Нужно ли хеджировать от валютного риска дельта нейтральную позицию по RI - не уверен .
.

в целом, грамотный подход

почему так пристальны именно к валютному риску?
стас
Колебания доллара с 32.00 до 34.00 с сентября составляет более 5% . Это немало . А столько внимания к валютному риску - в
непонимании каким образом отразятся подобные движения на дельта нейтральной позиции.
Ведь продано 100 коллов RI ,куплено 70 фьючерсов RI-это одна позиция , а если к ней добавить продажу 87 фьючерсов SI
это уже совсем другая.
Какие убытки могут возникнуть и как правильнее захеджироваться или вообще не хеджировать?
Бачурин Владимир
Цитата(стас @ 6.12.2013, 17:07) *
Колебания доллара с 32.00 до 34.00 с сентября составляет более 5% . Это немало . А столько внимания к валютному риску - в
непонимании каким образом отразятся подобные движения на дельта нейтральной позиции.
Ведь продано 100 коллов RI ,куплено 70 фьючерсов RI-это одна позиция , а если к ней добавить продажу 87 фьючерсов SI
это уже совсем другая.
Какие убытки могут возникнуть и как правильнее захеджироваться или вообще не хеджировать?

я бы либо не хеджировал, либо сделал как вы описали постом выше

ну и рассмотрите в вашем анализе ситуации - сценарий когда доллар идет за пару недель на +/- 20% вниз или вверх. это поможет принять решение
Для просмотра полной версии этой страницы, пожалуйста, пройдите по ссылке.
Русская версия IP.Board © 2001-2024 IPS, Inc.