Помощь - Поиск - Пользователи - Календарь
Полная версия этой страницы: Новичку нужна помощь
Option.ru > Для инвесторов > Вопросы эксперту
Страницы: 1, 2
Евгений1985
Цитата(Бачурин Владимир @ 7.5.2014, 17:56) *
во-первых, заявки по путам снимутся трейдерами или передвинутся повыше
во-вторых , те что останутся - разберут роботы, которые считают теор цену сами

rolleyes.gif

Согласен rolleyes.gif
А если не ликвид?
Евгений1985
Цитата(Евгений1985 @ 7.5.2014, 18:03) *
Согласен rolleyes.gif
А если не ликвид?

Да, там спреды sad.gif
Евгений1985
Цитата(Евгений1985 @ 7.5.2014, 18:04) *
Да, там спреды :(Но и меньше роботов! Лагов!

Бачурин Владимир
Цитата(Евгений1985 @ 7.5.2014, 18:03) *
Согласен rolleyes.gif
А если не ликвид?

то вы будете первым и соберете все сливки с рынка
Евгений1985
Цитата(Бачурин Владимир @ 7.5.2014, 18:22) *
то вы будете первым и соберете все сливки с рынка

А сам процесс заключается в том, что у биржы был такой тормоз, есть и будет? rolleyes.gif
Бачурин Владимир
Цитата(Евгений1985 @ 7.5.2014, 18:31) *
А сам процесс заключается в том, что у биржы был такой тормоз, есть и будет? rolleyes.gif

насчет "будет" я не могу сказать
Евгений1985
Цитата(Бачурин Владимир @ 7.5.2014, 19:11) *
насчет "будет" я не могу сказать

Я думал, что этот тормоз сформирован из самой модели расчета цены (Блека-Шолза что-ли ), в идеале все должно быть ежедолисекундно?
Бачурин Владимир
Цитата(Евгений1985 @ 7.5.2014, 20:00) *
Я думал, что этот тормоз сформирован из самой модели расчета цены (Блека-Шолза что-ли ), в идеале все должно быть ежедолисекундно?

да

Евгений1985
Цитата(Бачурин Владимир @ 8.5.2014, 15:25) *
да

Спасибо!
Как торгуются календарные спреды? И что это воодще такое?
Бачурин Владимир
Цитата(Евгений1985 @ 8.5.2014, 18:58) *
Спасибо!
Как торгуются календарные спреды? И что это воодще такое?

уточните вопрос
Евгений1985
Цитата(Бачурин Владимир @ 11.5.2014, 14:00) *
уточните вопрос

Разница цены 120 страйка май тире июнь = 3000 пп. Как на этом заработать? rolleyes.gif
Бачурин Владимир
Цитата(Евгений1985 @ 11.5.2014, 14:20) *
Разница цены 120 страйка май тире июнь = 3000 пп. Как на этом заработать? rolleyes.gif

купить май, продать июнь
НО там куча рисков , как вы понимаете
Евгений1985
Цитата(Бачурин Владимир @ 13.5.2014, 11:33) *
купить май, продать июнь
НО там куча рисков , как вы понимаете

Владимир, Здравствуйте! Все ли здесь верно?:
1. Если ваша торговая стратегия строится внутри дня — опционы для Вас КАЗИНО как бы с ними не извращались. Следовательно для составления опционных стратегий Вам в первую очередь необходимо стратегическое понимание рынка.
2. Если Вы не ладите с матиматикой и не понимаете как выстроена опционная составляющая рынка в каждый конкретный день (по закрытии американской сессии структура меняется) — любая опционная стратегия для Вас будет КАЗИНО как бы Вы не старались извратится управляя ею.
3. Если Вы не синтезируете свой опционный портфель спотом и фьючерсами — любая Ваша опционная стратегия имеет шанс 50/50. Потому что у вас отсутсвует основной инструмент динамического управления портфелем.
4. Если Вы выстраиваете свою стратегию не на основе математических моделей а на основе «мне кажется что рынок будет расти» — Вы играете в казино и просто кормите рынок.
Вывод из всего — включить опционы в свою торговую систему советую только тогда, когда Вы досконально понимаете всю структуру рынка и при этом не только имеете экономическое образование, но и понимете все математические модели построения стратегий.
Следует учесть тот факт, что опцион это основной инструмент крупного игрока на любом рынке, фьючерс это производная предназначенная для динамического управления опционным портфелем, акция это инвестиционно — стратегический инструмент управления фундаменталом/настроением.
Итак, пытаясь торговать опцион Вы попадаете в математическую мясорубку крупного капитала.
Пытаясь торговать фьючерс Вы сталкиваетесь с производной опционной мясорубки, процессы которой порой не поддаются логическому пониманию при этом всеразличные роботы заполняют все неэффективности.
Торгуя акциями Вы смотрите на фундаментал, но те времена уже прошли, теперь сам фндаментал (настроения) формируются с помощью секторов и индексов. Акция является лишь инструментом формирования фундаментала.
Следует учитывать тот факт что рыночная структура с приходом новых технологий очень сильно и быстро меняется.
Бачурин Владимир
сильно утрировано всё, но в целом-то верно
2)математика важна в понимании опционов, да
3) имеется ввиду, что будьте готовы уметь хеджировать/рехеджировать опционную позу фьючерсом или спотом
4) резко сказано, можно зарабатывать не только на матем стратегиях, но и на фундаментале, новостном фоне. Хотя математика не помешает, да
Бачурин Владимир
Евгений, как дела в целом? на практике применяете знания?
Евгений1985
Цитата(Бачурин Владимир @ 22.5.2014, 11:36) *
Евгений, как дела в целом? на практике применяете знания?

С женой поругался, в целом все отлично rolleyes.gif
Да, торгую интрадей ОТМ опционов 1 -3 сделки, отталкиваюсь в основном от дельты. 5 мин. график БА, 5 и 20 период мувингов, пробои и.т.п..
На хедж/рехедж счет не позволяет. sad.gif
У Вас какой стиль торговли?
Бачурин Владимир
Цитата(Евгений1985 @ 22.5.2014, 16:35) *
На хедж/рехедж счет не позволяет. sad.gif
У Вас какой стиль торговли?

даже на мелкие контракты типа Сбера?

да я всего помаленьку
Евгений1985
[quote name='Бачурин Владимир' date='22.5.2014, 11:32' post='5615']

2)математика важна в понимании опционов, да

На каком уровне знание математики?
Евгений1985
[quote name='Бачурин Владимир' date='22.5.2014, 17:50' post='5618']
даже на мелкие контракты типа Сбера?

Не пробовал. Приму на заметку rolleyes.gif
Спасибо!
Бачурин Владимир
на школьном - уметь строить графики функций ( в уме причем), знать геометрию (фигуры, треугольник, трапеция), хорошо считать в уме
+ знать теорию вероятности - дисперсия, распределения, волатильность - это уже не школьный курс

это минимум rolleyes.gif
Евгений1985
Цитата(Бачурин Владимир @ 27.5.2014, 11:15) *
на школьном - уметь строить графики функций ( в уме причем), знать геометрию (фигуры, треугольник, трапеция), хорошо считать в уме
+ знать теорию вероятности - дисперсия, распределения, волатильность - это уже не школьный курс

это минимум rolleyes.gif



Что можно понимать под дисперцией ближней и дальней серии опционов?
Улыбка волатильности, IV или что-то другое?
Бачурин Владимир
Цитата(Евгений1985 @ 27.5.2014, 16:19) *
Что можно понимать под дисперцией ближней и дальней серии опционов?
Улыбка волатильности, IV или что-то другое?

под дисперсией опционов ничего нельзя понимать
это звучит также - как что можно понимать под "волатильностью трапеции" или под "массой фьючерсов"
Евгений1985
Цитата(Бачурин Владимир @ 27.5.2014, 16:34) *
под дисперсией опционов ничего нельзя понимать
это звучит также - как что можно понимать под "волатильностью трапеции" или под "массой фьючерсов"

Формула расчёта индекса волатильности российского рынка:


где:
Т30 — 30 дней в долях от календарного года (год = 365 дней);
Т365 — 365 дней в долях от календарного года;
Т1 — время до даты экспирации1 ближайшей серии опционов включительно в долях от календарного года;
T2 — время до даты экспирации1 следующей серии опционов включительно в долях от календарного года;
σ12 — дисперсия ближайшей серии опционов;
σ22 — дисперсия следующей серии опционов.
Бачурин Владимир
Цитата(Евгений1985 @ 27.5.2014, 17:10) *
Формула расчёта индекса волатильности российского рынка:


где:
Т30 — 30 дней в долях от календарного года (год = 365 дней);
Т365 — 365 дней в долях от календарного года;
Т1 — время до даты экспирации1 ближайшей серии опционов включительно в долях от календарного года;
T2 — время до даты экспирации1 следующей серии опционов включительно в долях от календарного года;
σ12 — дисперсия ближайшей серии опционов;
σ22 — дисперсия следующей серии опционов.

это волатильность, конечно rolleyes.gif
Евгений1985
Цитата(Бачурин Владимир @ 27.5.2014, 17:43) *
это волатильность, конечно rolleyes.gif

Есть смысл хеджировать/рехеджировать вегу фьючерсом на RTSVX?
Бачурин Владимир
Цитата(Евгений1985 @ 2.6.2014, 9:45) *
Есть смысл хеджировать/рехеджировать вегу фьючерсом на RTSVX?

конечно есть. но при наличии ликвидности в нём
interseptor
Добрый день!
Подскажите пожалуйста российского брокера, кот. открывает счета гражданам Украины и дает возможность торговать опционами на американские индексы?
Спасибо.
Бачурин Владимир
Цитата(interseptor @ 7.6.2014, 23:52) *
Добрый день!
Подскажите пожалуйста российского брокера, кот. открывает счета гражданам Украины и дает возможность торговать опционами на американские индексы?
Спасибо.

ИФК Опцион разве нет?
а вообще мы не занимаемся рекламой брокеров
Евгений1985
Цитата(Бачурин Владимир @ 6.6.2014, 9:43) *
конечно есть. но при наличии ликвидности в нём

Ну, а если выставить заявку на пункт выше-нижне текущего значения?
И такой вопрос: Допустим HV 40%,IV 25%. Продаем RTSVX, покупаем стреддл. Это уже арбитраж? Какие риски?
Бачурин Владимир
Цитата(Евгений1985 @ 24.6.2014, 11:50) *
Ну, а если выставить заявку на пункт выше-нижне текущего значения?


по идее, исполнят
попробуйте
Бачурин Владимир
Цитата(Евгений1985 @ 24.6.2014, 11:50) *
И такой вопрос: Допустим HV 40%,IV 25%. Продаем RTSVX, покупаем стреддл. Это уже арбитраж? Какие риски?


RTSVX будет стоить тоже в районе 25, а не 40 =((
HV тут вообще не причем
Евгений1985
Цитата(Бачурин Владимир @ 25.6.2014, 14:04) *
RTSVX будет стоить тоже в районе 25, а не 40 =((
HV тут вообще не причем

А как можно купить-продать HV?
Бачурин Владимир
Цитата(Евгений1985 @ 1.7.2014, 17:08) *
А как можно купить-продать HV?

никак
Евгений1985
Цитата(Бачурин Владимир @ 1.7.2014, 17:11) *
никак

Что такое расчетная цена опциона?
Бачурин Владимир
Цитата(Евгений1985 @ 3.7.2014, 15:34) *
Что такое расчетная цена опциона?


имеется в виду теоретическая цена опциона
rolleyes.gif

то есть та цена, по которой биржа начисляет вар маржу в клиринг и фактически узаконивает данную цену в качестве единственной справедливой цены на рынке

вот когда раньше опционы были не маржируемыми, вар маржа на них не начислялась, было всё немного иначе
Евгений1985
Цитата(Бачурин Владимир @ 3.7.2014, 18:13) *
имеется в виду теоретическая цена опциона
rolleyes.gif

то есть та цена, по которой биржа начисляет вар маржу в клиринг и фактически узаконивает данную цену в качестве единственной справедливой цены на рынке

вот когда раньше опционы были не маржируемыми, вар маржа на них не начислялась, было всё немного иначе

На саите биржи, на доске опционов есть теоретическая и расчетная цена и они не равны.
Бачурин Владимир
Цитата(Евгений1985 @ 4.7.2014, 8:26) *
На саите биржи, на доске опционов есть теоретическая и расчетная цена и они не равны.


да, согласен в Вами
я не совсем полно ответил на Ваш вопрос
под расчетной ценой имеется ввиду "расчетная цена последнего клиринга"
поэтому она совпадает с теор ценой на момент закрытия сессии перед клирингом, далее когда торги стартовали, теор цена изменяется вслед за рынком, а расчетная цена стоит вплоть до клиринга, отставая от рынка
поэтому в своём трейдинге лучше ориентироваться именно на "теоретическую цену"
kengg
Что это значит " Short Option Minimum Performance Bonds | Margins - CME Group " ?
Бачурин Владимир
Цитата(kengg @ 8.9.2014, 15:27) *
Что это значит " Short Option Minimum Performance Bonds | Margins - CME Group " ?

в каком контексте? пришлите ссылку, если можно
wersuk
Подскажите брокера, через которого можно попробовать поторговать на демо счёте опционами на фортсе, а то я зарегил демку в компании уралсиб кепитал, установил квик, а опционов там нет, только фьючерсы, хотя на сайте написано что дают доступ к опционам, может это только для реальных счетов или же опционы для демо в квике надо как то активировать?
Бачурин Владимир
Цитата(wersuk @ 30.9.2014, 19:35) *
Подскажите брокера, через которого можно попробовать поторговать на демо счёте опционами на фортсе, а то я зарегил демку в компании уралсиб кепитал, установил квик, а опционов там нет, только фьючерсы, хотя на сайте написано что дают доступ к опционам, может это только для реальных счетов или же опционы для демо в квике надо как то активировать?

попробуйте БКС, Финам, Олму
888
Здравствуйте Владимир.
как правильно сделать роллирование.

ситуация такая: куплен долгосрочный опцион колл 120 с самой дальней датой исполнения через год.
предположим страйк дойдет до 120 раньше даты исполнения опциона, и есть основания для дальнейшего роста акций.

т.е. предполагаем что будет дальнейший рост допустим до 170.
как грамотно сделать роллирование в этой ситуации?


почитал в сети про роллирование и мне не понятно т.к. разные термины и разные стратегии у людей.

правильно ли будет проведено роллирование в данном случае, если часть позиции закрыть и на освободившиеся средства купить ещё опционов колл? это и есть роллирование?
Бачурин Владимир
Цитата(888 @ 1.12.2014, 17:19) *
Здравствуйте Владимир.
как правильно сделать роллирование.

ситуация такая: куплен долгосрочный опцион колл 120 с самой дальней датой исполнения через год.
предположим страйк дойдет до 120 раньше даты исполнения опциона, и есть основания для дальнейшего роста акций.

т.е. предполагаем что будет дальнейший рост допустим до 170.
как грамотно сделать роллирование в этой ситуации?


почитал в сети про роллирование и мне не понятно т.к. разные термины и разные стратегии у людей.

правильно ли будет проведено роллирование в данном случае, если часть позиции закрыть и на освободившиеся средства купить ещё опционов колл? это и есть роллирование?

можно закрыть в плюс 120е. а далее на все или на часть купить 130е
kosta17
Добрый день, у меня вопрос по формуле БШ, там есть такой параметр как N(x) - функция стандартного нормального распределения, где брать эту величину, по какой формуле её считать?
Бачурин Владимир
Цитата(kosta17 @ 18.2.2015, 16:04) *
Добрый день, у меня вопрос по формуле БШ, там есть такой параметр как N(x) - функция стандартного нормального распределения, где брать эту величину, по какой формуле её считать?

стнадр норм распределение - это распределение со средним = 0 и с дисперсией 1
обозначается обычно N (0; 1)
в экселе это НОРМСТРАСП
Для просмотра полной версии этой страницы, пожалуйста, пройдите по ссылке.
Русская версия IP.Board © 2001-2024 IPS, Inc.