Версия для печати темы
Option.ru _ Вопросы эксперту _ Реализованная волатильность
Автор: Дмитрий Думин 11.4.2016, 17:20
Владимир, добрый день! Заинтриговали статьей вчерашней на сайте. А можно подробнее про эту тему?
Автор: Бачурин Владимир 12.4.2016, 11:50
Цитата(Дмитрий Думин @ 11.4.2016, 16:20)
Владимир, добрый день! Заинтриговали статьей вчерашней на сайте. А можно подробнее про эту тему?
Дмитрий, задайте вопрос, вкратце я изложил
Автор: alt_signs 12.4.2016, 19:31
... и если есть - линк на статью please
Автор: Бачурин Владимир 13.4.2016, 14:18
Цитата(alt_signs @ 12.4.2016, 18:31)
... и если есть - линк на статью
please
на главной странице сайта в разделе комментарии по рынку
Автор: alt_signs 13.4.2016, 14:53
http://www.option.ru/comments/10.04.2016-00.00.00
будем изучать
Автор: alt_signs 13.4.2016, 16:39
в принципе - логично:
продавать high волатильности - откупать low волатильности... торгуя временную стоимость...
не забывать хеджировать дельту...
вопрос:
например, продажа ATM стрэддла
- как хеджировать дельту в данном случае??..
чтобы дождаться успокоения рынка и спокойно взять реализованную волатильность
- в случае, если рынок всё ещё вокруг центрального страйка уже слегка будет колебаться...
Автор: Бачурин Владимир 15.4.2016, 13:20
Цитата(alt_signs @ 13.4.2016, 15:39)
например, продажа ATM стрэддла
- как хеджировать дельту в данном случае??..
как обычно, при продаже любых опционов
что именно тут смущает? в чем для вас разница стрэддл это или стрэнгл или проданная бабочка?
АТМ или ОТМ?
поясните суть вопроса
Автор: alt_signs 15.4.2016, 18:48
Цитата(alt_signs @ 13.4.2016, 15:39)
например, продажа ATM стрэддла
ведь проданные 1 колл (-0,5 дельта) и 1 пут (+0,5 дельта) можно рассматривать, как хедж их друг к другу - т.е. Дельта 0 (общая, т.е. совокупно)... мне почему-то так кажется... или есть какой-то подвох - и дельта-хеджирование здесь нужно? и какое? (примерно на любых цифрах)
P.S. чувствую, что речь тут может идти о лотности
... но как правильно дельта-хеджировать проданный стрэнгл
- ума не приложу...
Цитата
http://www.volcube.com/support/volcube-tutorials/tutorial-7-volcube-option-mini-games/delta-hedging/
BUY Calls or SELL Puts ==> SELL underlying.
SELL Calls or BUY Puts ==> BUY underyling.
Now we need to calculate the amount of the underlying that we should sell to delta hedge. Use this formula:
Delta hedge quantity = Abs. option delta * Number of options traded * Contract multiplier
- это понятно... но, действительно,
надо хеджировать и покупкой и продажей (например, БА)?.. ведь даже не все брокеры разрешают иметь 2 разнонаправленные сделки по одному инструменту открытыми одновременно...
Автор: alt_signs 24.4.2016, 18:02
Цитата(alt_signs @ 15.4.2016, 17:48)
ведь проданные 1 колл (-0,5 дельта) и 1 пут (+0,5 дельта) можно рассматривать, как хедж их друг к другу - т.е. Дельта 0 (общая, т.е. совокупно)...
и всё-таки остался вопрос
как дельта-хеджировать стрэддл проданный
Автор: Бачурин Владимир 26.4.2016, 23:00
Цитата(alt_signs @ 24.4.2016, 17:02)
и всё-таки остался вопрос
как дельта-хеджировать стрэддл проданный
также как любую другуё стратегию. продавать базовый актив при положительной дельте и наоборот
Автор: alt_signs 27.4.2016, 8:41
Цитата(Бачурин Владимир @ 26.4.2016, 22:00)
продавать базовый актив при положительной дельте и наоборот
т е. Когда НЕ соблюдается это:
Цитата(alt_signs @ 15.4.2016, 17:48)
... проданные 1 колл (-0,5 дельта) и 1 пут (+0,5 дельта) можно рассматривать, как хедж их друг к другу - т.е. Дельта 0...
если же соблюдается эта дельта-нейтральность (или до тех пор пока она соблюдается), то и не надо дополнительно подключать сделку по БА?
Автор: Бачурин Владимир 27.4.2016, 21:24
Цитата(alt_signs @ 27.4.2016, 7:41)
т е. Когда НЕ соблюдается это:
если же соблюдается эта дельта-нейтральность (или до тех пор пока она соблюдается), то и не надо дополнительно подключать сделку по БА?
если дельта равна нулю, ничего подключать не нужно
Автор: alt_signs 29.4.2016, 9:47
спасибо
Автор: alt_signs 30.4.2016, 16:05
вот, например, в статье на marketwatch - http://www.marketwatch.com/story/new-volatility-products-make-good-hedges-2011-04-04 указывается даже, что иногда есть сам Инструмент, например, "realized euro futures" - который для евры на CME под тикером http://www.cmegroup.com/trading/fx/realized-fx-volatilities/eur-usd-1-month-realized-volatility_contract_specifications.html и http://www.cmegroup.com/trading/fx/realized-fx-volatilities/eur-usd-3-month-realized-volatility_contract_specifications.html
p.s.
но в основном фьючерсы https://www.interactivebrokers.com/webinars/CBOE_Alternative_Volatility_Indexes_April2011.pdf - всё-таки по вменённой волатильности пока представлены на бирже, http://q-trading.ru/index.php/articles/beginners/1221-vol-indx.html
Русская версия Invision Power Board (http://www.invisionboard.com)
© Invision Power Services (http://www.invisionpower.com)