модель Блека Шоулза, какая волатильность закладывается в модель |
|
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
модель Блека Шоулза, какая волатильность закладывается в модель |
9.8.2010, 17:40
Сообщение
#1
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 17 Регистрация: 5.7.2010 Пользователь №: 1078 |
Здравствуйте!
При расчете цены опциона по модели Блека - Шоулза одним из входных параметров является стандартное отклонение доходности (волатильность) базового актива. Вопрос: за какой период рассчитывать волатильность? |
|
|
13.8.2010, 22:01
Сообщение
#2
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 95 Регистрация: 20.12.2009 Из: Тольятти Пользователь №: 859 |
Здравствуйте! При расчете цены опциона по модели Блека - Шоулза одним из входных параметров является стандартное отклонение доходности (волатильность) базового актива. Вопрос: за какой период рассчитывать волатильность? Темы получше почитай,тут этот вопрос изъеден до неузнаваемости... |
|
|
16.8.2010, 10:22
Сообщение
#3
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 26 Регистрация: 13.8.2010 Из: Default city Пользователь №: 1099 |
///
|
|
|
16.8.2010, 10:53
Сообщение
#4
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
за какой период рассчитывать волатильность? можно за любой рассчитать (всё зависит от ваших целей и задач), главное считать и подставлять годовую волатильность. а уж как её считать - вопрос другого плана -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
16.8.2010, 13:21
Сообщение
#5
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 17 Регистрация: 5.7.2010 Пользователь №: 1078 |
|
|
|
16.8.2010, 13:50
Сообщение
#6
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 26 Регистрация: 13.8.2010 Из: Default city Пользователь №: 1099 |
можно за любой рассчитать (всё зависит от ваших целей и задач) В том то и дело, что можно посчитать за любой период, но результаты при этом будут здорово различаться. Я хочу сравнить текущие значения IV и HV. Делаю это следующим образом. Текущие котировки опциона подставляю в формулу БШ. Перебором параметров получаю соответствующее значение IV, скажем, 25. Дальше нужно сравнить с HV. А за какой период брать HV? |
|
|
16.8.2010, 14:04
Сообщение
#7
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
В том то и дело, что можно посчитать за любой период, но результаты при этом будут здорово различаться. Я хочу сравнить текущие значения IV и HV. Делаю это следующим образом. Текущие котировки опциона подставляю в формулу БШ. Перебором параметров получаю соответствующее значение IV, скажем, 25. это можно делать и не перебором, а с помощью опционного калькулятора таким образом, вы выясняете, что текущая ай-ви опциона 25%. Хотя в принципе на ФОРТС в доске опционов этот параметр тоже транслируется и можно ничего не считать, а просто посмотреть Дальше нужно сравнить с HV. А за какой период брать HV? опять же - для каких целей нужно сравнить? -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
16.8.2010, 15:20
Сообщение
#8
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 26 Регистрация: 13.8.2010 Из: Default city Пользователь №: 1099 |
Допустим, я планирую открыть лонг по волатильности и хочу понять, насколько "недооценен" опцион, насколько IV ниже HV. Чтобы корректно сравнить две переменных, нужно привести их к общему знаменателю.
Т.е. нужно выбрать какой то срок для расчета HV. |
|
|
16.8.2010, 16:05
Сообщение
#9
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Допустим, я планирую открыть лонг по волатильности и хочу понять, насколько "недооценен" опцион, насколько IV ниже HV. Чтобы корректно сравнить две переменных, нужно привести их к общему знаменателю. Т.е. нужно выбрать какой то срок для расчета HV. не хочу показаться придирчивым, но опять же повторю тут "лонг по волатильонсти" понятие тоже весьма индивидуальное и многие понимают его по-разному. ну да ладно - это уже на ваше усмотрение по умолчанию обычно понимается дельта-рехедж купленной гаммы (купленного опциона) раз в день по ценам закрытия вплоть до экспирации поэтому если вы хотите купить (пусть) декабрьский опцион, то вам нужно будет отбить уплаченную премию этими ежедневными рехеджированиями. До экспирации ( до декабря) в районе 4 месяцев. Поэтому логично, что вас будет волновать как будет вести себя рынок на отрезке длиной в 4 месяца Поэтому логично будет посчитать ГОДОВУЮ HV, беря котировки за последние 4 месяца. Таким образом Вы получите инфу о степени вол-ти рынка за последние 4 месяца и будете сравнивать её с IV декабрьского опциона. Вот так. вот такой подход я бы посоветовал для начала. Если вы конечно собираетесь вставать в лонг по вол-ти именно так. а вообще полезно посчитать разную HV, беря разные периоды = 30, 60 ,90 ,120 дней и посмотреть что может быть в таких случаях тоже. в общем, волатильность дело такое, тут много способов торговать ей -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
19.8.2010, 14:41
Сообщение
#10
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 25 Регистрация: 28.10.2009 Пользователь №: 771 |
не знаю, щас многие вообще не используют HV в своей торгвле
|
|
|
Текстовая версия | Сейчас: 29.4.2024, 6:09 |