Исполнение опциона |
|
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
Исполнение опциона |
14.12.2010, 12:28
Сообщение
#21
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Получается ,что зарабатываем только на изменении стоимости премии,т.е. никакого "плеча" и нет (разница между ценой опциона и стоимостью БА)?Поэтому-в чем преимущество перед фьючом? как это нет плеча? в том плане что мы зарабатываем и на разничой между страйком и стоимостью БА - тоже. всё есть преимущество опциона перед фьючом в ограниченных рисках, как минимум -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
14.12.2010, 12:32
Сообщение
#22
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
У меня продан колл на лукойл 1800 мне нужно подавать на исполнение, если БА будет ниже страйка, как вообще происходит закрытие проданных опционов? Вы пишите купленные опционы подавать на исполнение в стакан "исполнение опционов", а какую цену там ставить при этом? Последний вопрос почему сделки по опционам у меня не отображаются в таблице сделок, где акции и фьючерсы? Спасибо - вы не вправе подать заявку на исполнение проданного опциона. Закртие проданных опционов произойдет в вечерний клиринг или тогда когда покупаетлю захочется его исполнить - а какую цену при исполнении ставят ? если вы исполняете опцион, вы обмениваете его на право. Т.е. продаете его за ноль. Но там не требуется ввода цены, просто страйк - добавьте класс опционы в табличке -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
14.12.2010, 13:37
Сообщение
#23
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 56 Регистрация: 19.4.2009 Пользователь №: 564 |
как это нет плеча? в том плане что мы зарабатываем и на разничой между страйком и стоимостью БА - тоже. всё есть преимущество опциона перед фьючом в ограниченных рисках, как минимум Вы ранее писали ,что лучше опцион исполнить,поэтому непонятно, как мы зарабатываем на разнице между страйком и премией? А ограниченные риски-это тоже непонятно. Ведь покупатель опциона может потерять всю уплаченную премию, а покупатель акции тоже может риск ограничить (стоп лосс). |
|
|
14.12.2010, 13:39
Сообщение
#24
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Вы ранее писали ,что лучше опцион исполнить,поэтому непонятно, как мы зарабатываем на разнице между страйком и премией? А ограниченные риски-это тоже непонятно. Ведь покупатель опциона может потерять всю уплаченную премию, а покупатель акции тоже может риск ограничить (стоп лосс). я писал что исполнить лучше для избежания пин-риска в это мслучае мы получаем внутреннюю стоимость, не получаем времянку про риски. Акция стоит (Газпром) 190 рублей, а опцион колл АТМ на неё рублей 5-10 -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
14.12.2010, 13:43
Сообщение
#25
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Вы пишите: "у АТМ колла и АТМ пута временные стоимости равны, иначе делайте арбитраж и зарабатывайте" А можно пример такого арбитража, если бы цена различалась, скажем АТМ КОЛЛ - 1550, а АТМ ПУТ с тем же страйком - 1500, или наоборот? разбирается на нашей лекции распишу и тут продаем колл, покупаем пут, покупаем БА держим до экспирации, забираем себе 50 пунктов -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
14.12.2010, 14:34
Сообщение
#26
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 56 Регистрация: 19.4.2009 Пользователь №: 564 |
|
|
|
14.12.2010, 17:23
Сообщение
#27
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 21 Регистрация: 13.12.2010 Пользователь №: 1179 |
- вы не вправе подать заявку на исполнение проданного опциона. Закртие проданных опционов произойдет в вечерний клиринг или тогда когда покупаетлю захочется его исполнить - а какую цену при исполнении ставят ? если вы исполняете опцион, вы обмениваете его на право. Т.е. продаете его за ноль. Но там не требуется ввода цены, просто страйк - добавьте класс опционы в табличке Спасибо, получилось. Но в любом случае ведь проданный опцион можно откупить в любой момент? Получилось за 1 руб. |
|
|
14.12.2010, 20:12
Сообщение
#28
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Спасибо, получилось. Но в любом случае ведь проданный опцион можно откупить в любой момент? Получилось за 1 руб. да откупить всё что угодно можно в торговое время - вопрос цены З.Ы. по 1 руб закрыть шорт - круто, хотя можно было и не закрывыать -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
15.12.2010, 22:21
Сообщение
#29
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 21 Регистрация: 13.12.2010 Пользователь №: 1179 |
Владимир скажите пожалуйста почему у меня по некоторым опционам возможно только закрыть позицию, а увеличить не могу - появляется сообщение "превышен лимит по инструменту", хотя свободных средств достаточное для покупки более 50 фьючерсов.
Второй вопрос если я продал пут и цена идет на мой страйк, то продав на этом страйке фьючерс я уравновешу позицию вплоть до исполнения или нет? |
|
|
16.12.2010, 11:55
Сообщение
#30
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Владимир скажите пожалуйста почему у меня по некоторым опционам возможно только закрыть позицию, а увеличить не могу - появляется сообщение "превышен лимит по инструменту", хотя свободных средств достаточное для покупки более 50 фьючерсов. потому что увеличение позиции повышает совокупное ГО по Вашему счету насчет того что хватает на 50 фьючей - то может быть покупка 50 фьючей уменьшает ГО , не знаю, нужно детальней смотреть всю вашу позицию если я продал пут и цена идет на мой страйк, то продав на этом страйке фьючерс я уравновешу позицию вплоть до исполнения или нет? что значит "уравновешу"? уточните -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
16.12.2010, 12:48
Сообщение
#31
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 21 Регистрация: 13.12.2010 Пользователь №: 1179 |
потому что увеличение позиции повышает совокупное ГО по Вашему счету насчет того что хватает на 50 фьючей - то может быть покупка 50 фьючей уменьшает ГО , не знаю, нужно детальней смотреть всю вашу позицию что значит "уравновешу"? уточните Я имею ввиду будет ли она безубыточной. И другая ситуация у меня есть базовый актив, я жду роста при продаже колла на страйке, где я планирую сдать БА, при росте моя прибыль будет больше на премию опциона или есть подводные камни? |
|
|
16.12.2010, 13:36
Сообщение
#32
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Я имею ввиду будет ли она безубыточной. совсем не обязательно да и для нахождения безубытка цены слелок не помешают -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
16.12.2010, 13:51
Сообщение
#33
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
у меня есть базовый актив, я жду роста при продаже колла на страйке, где я планирую сдать БА, при росте моя прибыль будет больше на премию опциона или есть подводные камни? зависит от срока достижения БА , как минимум а так камни конечно есть вот напрмер. 1) купили фьюч мартовский сейчас по 174 300 2) купили фьюч по 174 300 и продали колл мартовский со страйком 200 000 по цене 1175 по текущей 23% IV ситуация - фьюч к завтрашнему или сегодняшнему вечеру возрастает до 200 000, а IV опциона возрастает до 42%. тогда рез-ты 1) плюс 26 700 2) плюс в районе 12 000, ибо по опциону будет убыток в районе 14 000 Вообще такие ситуации Вы можете в Анализе оценивать сами -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
16.12.2010, 16:02
Сообщение
#34
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 21 Регистрация: 13.12.2010 Пользователь №: 1179 |
зависит от срока достижения БА , как минимум а так камни конечно есть вот напрмер. 1) купили фьюч мартовский сейчас по 174 300 2) купили фьюч по 174 300 и продали колл мартовский со страйком 200 000 по цене 1175 по текущей 23% IV ситуация - фьюч к завтрашнему или сегодняшнему вечеру возрастает до 200 000, а IV опциона возрастает до 42%. тогда рез-ты 1) плюс 26 700 2) плюс в районе 12 000, ибо по опциону будет убыток в районе 14 000 Вообще такие ситуации Вы можете в Анализе оценивать сами Такая же ситуация если БА - акции? Продал коллы лукойла 1800 17.01, там же и хочу свои акции сдать. Кстати о первом вопросе не дают в шорт конкретно пут 140 15.03, на других страйках свободно ставлю, это с маркет мейкерами связано? |
|
|
16.12.2010, 17:34
Сообщение
#35
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Такая же ситуация если БА - акции? Продал коллы лукойла 1800 17.01, там же и хочу свои акции сдать. Кстати о первом вопросе не дают в шорт конкретно пут 140 15.03, на других страйках свободно ставлю, это с маркет мейкерами связано? такая же, а где вы опционы на акции взяли? с маркет-мейкерами это не связано -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
16.12.2010, 19:38
Сообщение
#36
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 21 Регистрация: 13.12.2010 Пользователь №: 1179 |
|
|
|
17.12.2010, 11:45
Сообщение
#37
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
еще одна загадка не могу купить опцион лукойл 140111С 18500М... это у брокера уточняйте может у вас запрет на Лукойл стоит -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
2.3.2011, 11:47
Сообщение
#38
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 21 Регистрация: 13.12.2010 Пользователь №: 1179 |
Возник вопрос, есть проданные мартовские опционы кол страйка 195, если их исполнят допустим экспирация 196, у меня возникнет короткая позиция по риму? Но беквордация рима к риху сейчас 1700 п, поэтому моя позиция будет иметь запас прибыльности на эту величину, я правильно понимаю?
|
|
|
2.3.2011, 11:52
Сообщение
#39
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Возник вопрос, есть проданные мартовские опционы кол страйка 195, если их исполнят допустим экспирация 196, у меня возникнет короткая позиция по риму? Но беквордация рима к риху сейчас 1700 п, поэтому моя позиция будет иметь запас прибыльности на эту величину, я правильно понимаю? при чем тут рим вообще, если опцион мартовский? при исполнении мартовского колла позиций в риме не возникнет -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
2.3.2011, 12:00
Сообщение
#40
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 21 Регистрация: 13.12.2010 Пользователь №: 1179 |
|
|
|
Текстовая версия | Сейчас: 29.4.2024, 9:35 |