ГО на опцион, Странное поведение позиции |
|
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
ГО на опцион, Странное поведение позиции |
28.9.2011, 15:49
Сообщение
#1
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 14 Регистрация: 28.9.2011 Пользователь №: 6418 |
Есть поза:
Куплено 54 PUT 160000 12.11 Куплено 54 фьючерса на индекс 03.12 ГО на пределе. Не могу продать опцион - заявка автоматически снимается, пишет "нехватка средств по лимитам". Кажется логичным, что при такой операции требуемое ГО должно уменьшаться на сумму освободившихся средств и увеличивать лимиты. Но это не так. Почему? Как определить необходимую сумму средств для продажи опциона из этой позы? С уважением, Сергей. |
|
|
28.9.2011, 17:01
Сообщение
#2
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 95 Регистрация: 20.12.2009 Из: Тольятти Пользователь №: 859 |
Нда..Если эта "поза" открыта в одночасье,зачем так много телодвижений если можно купить Call? И что имеется ввиду под словом "продать"?Продать купленные или продать(допродать) другие опционы?Дык ведь любой портфель имеет хоть небольшую да просадку и запас по средствам какой-никакой да должен существовать,как это ГО на пределе? Вы бы еще перед праздниками открылись "на пределе" когда ГО увеличивают на несколько дней и после обнаружили бы от позиции только тень... А определить ГО можно по разному,напрмер смоделировать порфель в "анализе опционов" на этом же сайте или на своей платформе если позволяет...
|
|
|
28.9.2011, 17:19
Сообщение
#3
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 14 Регистрация: 28.9.2011 Пользователь №: 6418 |
Нда..Если эта "поза" открыта в одночасье,зачем так много телодвижений если можно купить Call? И что имеется ввиду под словом "продать"?Продать купленные или продать(допродать) другие опционы? Поза открыта не в одночасье, а сформирована в течение периода (с июня 2011). Можно купить Call, а можно сделать его синтетически - стоимость может быть разной, не правда ли? Кроме того, базовые инструменты не совпадают - таких колов вообще не существует Под словом "продать" имеется ввиду продать имеющийся опцион. [quote name='GSV' date='28.9.2011, 17:01' post='4447'] Дык ведь любой портфель имеет хоть небольшую да просадку и запас по средствам какой-никакой да должен существовать,как это ГО на пределе? Вы бы еще перед праздниками открылись "на пределе" когда ГО увеличивают на несколько дней и после обнаружили бы от позиции только тень... А определить ГО можно по разному,напрмер смоделировать порфель в "анализе опционов" на этом же сайте или на свое платформе если позволяет... [/quot] Спасибо за Ваш взгляд на позицию, Ваша торговая стратегия, несомненно, имеет право быть. Но вопрос не в этом Моделирование портфеля в "анализе опционов" на этом сайте определяет ГО с погрешностью в 25% (непосредственно в этом конкретном случае). Меня интересует теория - почему при попытке _продать_ имеющийся опцион ГО возрастает. |
|
|
28.9.2011, 17:25
Сообщение
#4
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 58 Регистрация: 11.2.2008 Пользователь №: 156 |
|
|
|
28.9.2011, 17:28
Сообщение
#5
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 58 Регистрация: 11.2.2008 Пользователь №: 156 |
|
|
|
28.9.2011, 17:49
Сообщение
#6
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 14 Регистрация: 28.9.2011 Пользователь №: 6418 |
Скорее всего, нужно сократить позицию, увелечиние ГО идет за счет фьючей Начните с продажи фьючей, после этого ГО уменьшиться и можно будет продать путы Все правильно, продажа фьюча уменьшает ГО. Но ведь и продажа имеющегося опциона должна его уменьшать!! Хочу разобраться досконально. |
|
|
28.9.2011, 17:50
Сообщение
#7
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 14 Регистрация: 28.9.2011 Пользователь №: 6418 |
|
|
|
28.9.2011, 20:30
Сообщение
#8
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 95 Регистрация: 20.12.2009 Из: Тольятти Пользователь №: 859 |
Можно купить Call, а можно сделать его синтетически - стоимость может быть разной, не правда ли? ГО синтетики в Вашем случае будет почти в 7 раз больше оригинала - покупки Call опционов мартовской серии, т.к. Вы используете фьючерс и его производную с различными датами экспирации и производные в портфеле не компенсируют другу друга по ГО.По поводу вопроса о неизменности ГО при манипуляции с портфелем с численно изменяемым количеством составляющих - все должно быть в порядке уменьшая позицию(численно) должно уменьшаться и ГО. |
|
|
28.9.2011, 21:26
Сообщение
#9
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 95 Регистрация: 20.12.2009 Из: Тольятти Пользователь №: 859 |
ГО синтетики в Вашем случае будет почти в 7 раз больше оригинала - покупки Call опционов мартовской серии Не доходит до меня смысл использования фьючерса с иной датой экспирации (в едином портфеле) чем другие составляющие(опционы) если нет необходимости в получении спот инструмента на определенную дату..хотя.. |
|
|
29.9.2011, 12:47
Сообщение
#10
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 58 Регистрация: 11.2.2008 Пользователь №: 156 |
Да
фьюч то - мартовский, а путы - декабрьские на позы с разными датами фьючей и опционов ГО намного больше, чем на одинаковые |
|
|
29.9.2011, 15:48
Сообщение
#11
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 14 Регистрация: 28.9.2011 Пользователь №: 6418 |
Не доходит до меня смысл использования фьючерса с иной датой экспирации (в едином портфеле) чем другие составляющие(опционы) если нет необходимости в получении спот инструмента на определенную дату..хотя.. Объясню позицию. Я не опционщик, в том смысле, что не торгую волатильность и не занимаюсь арбитражем. Стратегия - спекулятивные инвестиции. Мой взгляд на рынок: умеренный оптимизм. Ближайшее заседание ФРС с повтором августовских толков про дефолт США будет в феврале, перед выборами. Проблемы с Грецией так или иначе будут решены в ближайшее время. Следовательно, закрываться (если закрываться) буду только в феврале 2012 г. - этим обусловлен выбор фьюча. ПУТ куплен для хеджирования позиции, и страховка сработала. Выбор декабрьского инструмента обусловлен, в первую очередь, его ликвидностью. Во вторую - взглядом на рынок (считаю что в декабре будем значительно выше текущих уровней). В третью - ценой. Задачи создать синтетический КОЛЛ не стояло изначально. Цитата ГО при манипуляции с портфелем с численно изменяемым количеством составляющих - все должно быть в порядке уменьшая позицию(численно) должно уменьшаться и ГО. В общем, пришлось уменьшить долю фьючей. Учитывая, что сегодня завтра пойдем немного ниже, это неплохо. Хотя очень не люблю торговлю по дневкам - от лукавого это. В поведении ГО так и не разобрался |
|
|
29.9.2011, 17:32
Сообщение
#12
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 95 Регистрация: 20.12.2009 Из: Тольятти Пользователь №: 859 |
Выбор декабрьского инструмента обусловлен, в первую очередь, его ликвидностью. Есть список брокеров которые котируют опционы различных дат экспираций развличных опционов и довольно не много требуют за эту услугу,за 54 Пута(Колла) вы бы договорились на очень даже не плохую сделку.Значит то,что их мало(опционов) или же вообще нет в стакане то это в наши дни решаемо. Да и ГО в данном случае(при фьючерсах день экспирации которых приходиться на этот же месяц) вас бы порадовало.А что касается того что говорят в массы,путем всяческих заседаний и выступлений это всего лишь "обложка" глянцевая или матовая каждый решает сам,а вот суть и правду(если есть ли она на самом деле) знают еденицы... |
|
|
29.9.2011, 18:34
Сообщение
#13
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 14 Регистрация: 28.9.2011 Пользователь №: 6418 |
Есть список брокеров которые котируют опционы различных дат экспираций развличных опционов и довольно не много требуют за эту услугу,за 54 Пута(Колла) вы бы договорились на очень даже не плохую сделку.Значит то,что их мало(опционов) или же вообще нет в стакане то это в наши дни решаемо. Да и ГО в данном случае(при фьючерсах день экспирации которых приходиться на этот же месяц) вас бы порадовало.А что касается того что говорят в массы,путем всяческих заседаний и выступлений это всего лишь "обложка" глянцевая или матовая каждый решает сам,а вот суть и правду(если есть ли она на самом деле) знают еденицы... Не очень понял Вашу мысль, но вероятно Вы правы. Только менять брокера в момент принятия решения о хедже как то странно. Коней, знаете ли, на переправе.. |
|
|
30.9.2011, 21:40
Сообщение
#14
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 95 Регистрация: 20.12.2009 Из: Тольятти Пользователь №: 859 |
Не очень понял Вашу мысль, но вероятно Вы правы. Только менять брокера в момент принятия решения о хедже как то странно. Коней, знаете ли, на переправе.. Наверное не верно выразился.Есть люди представляющие какого то брокера или выступающие под его флагом (да и почему бы и не сам брокер) которые могут вести диалог о совершении сделки.То есть сторонние лица.Не совсем пойму как вы поняли.Менять брокера у которого открыт счет..хм..Наверное нужно как то проще к этому всему подходить - тот у кого открыт счет(имеется ввиду контора куда вы принесли деньги) тут не причем хотя и они могут все это сделать и другие брокеры,люди,физические/юр лица банки какая разница кому продаешь или у кого покупаешь??? Счет главное Ваш,да и это тоже может быть не так(управление например под определенную оговоренную комиссию)..не так ли? Нда.. |
|
|
Текстовая версия | Сейчас: 29.4.2024, 0:03 |