Понимание опционов для новичка. |
|
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
Понимание опционов для новичка. |
6.10.2012, 18:11
Сообщение
#1
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 11 Регистрация: 5.10.2012 Пользователь №: 10987 |
Торгую уже давно, на рынке не новичок, но решил познакомиться с опционами и возникли некоторые вопросы. Допустим я ожидаю сильного роста и поэтому , как и все новички решил купить опционы колл на Сбербанк со страйком 10500 по цене 85 рублей за опцион. Вопрос: Правильно ли я понимаю ,что пока цена базового актива( фьючерс на сбербанк SRZ2) не закроется выше 10500 я не смогу с прибылью продать свои опционы колл и получить прибыль ? Если я смогу продать опционы с прибылью, то какая будет прибыль на 1 опцион и как это рассчитывается? Если опцион выйдет в деньги ,то по какой цене его закрывать в стакане? Спасибо!
|
|
|
6.10.2012, 18:15
Сообщение
#2
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Допустим я ожидаю сильного роста и поэтому , как и все новички решил купить опционы колл на Сбербанк со страйком 10500 по цене 85 рублей за опцион. Вопрос: Правильно ли я понимаю ,что пока цена базового актива( фьючерс на сбербанк SRZ2) не закроется выше 10500 я не смогу с прибылью продать свои опционы колл и получить прибыль ? не правильно понимаете ваш опцион может вырасти в цене также и из-за роста подразумеваемой волатильности кроме того, БА не обяз-но быть выше страйка для удорожания опциона -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
6.10.2012, 18:17
Сообщение
#3
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Если я смогу продать опционы с прибылью, то какая будет прибыль на 1 опцион и как это рассчитывается? прибыль = цена продажи опциона - цена покупки опциона (она у вас составляет 85 рублей) всё также аналогично, как и для акций всё это без учета брокерский и биржевых комиссий -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
6.10.2012, 18:19
Сообщение
#4
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Если опцион выйдет в деньги ,то по какой цене его закрывать в стакане? Спасибо! по максимальной желательно для новичков хорошим ориентиром "справедливой цены" будет теоретическая цена опциона, транслируемая биржей кроме того, как я уже написал Вам выше, не обяз-но ждать когда опцион войдет в деньги для получения прибыли обращайтесь -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
6.10.2012, 18:34
Сообщение
#5
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 11 Регистрация: 5.10.2012 Пользователь №: 10987 |
не правильно понимаете ваш опцион может вырасти в цене также и из-за роста подразумеваемой волатильности кроме того, БА не обяз-но быть выше страйка для удорожания опциона Получается,что если я смогу продать(закрыть ) выше 85 рублей , то уже буду в прибыли? Спасибо! |
|
|
7.10.2012, 16:54
Сообщение
#6
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Получается,что если я смогу продать(закрыть ) выше 85 рублей , то уже буду в прибыли? Спасибо! именно так но ваше понимание опционов (судя по всему) пока ещё далеко от совершенства так что задавайте ещё вопросы -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
7.10.2012, 20:18
Сообщение
#7
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 11 Регистрация: 5.10.2012 Пользователь №: 10987 |
|
|
|
8.10.2012, 11:25
Сообщение
#8
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 34 Регистрация: 25.3.2011 Пользователь №: 2542 |
В ленте принтов по опционам есть колонка underlyng, я так понимаю это база для расчета цены опциона ("уровень денег" вроде).
Непонятно другое почему, для конкретного времени сделки этот андерлинг отличается от значения (цены) базового актива в этот же самый момент времени, ведь по идее цена это и есть "уровень денег". Замечал такое неоднократно на опциках на амерские индексы. Объяснения не нашел, кроме как программный глюк. Лента реалтайм, точно, проверял собственными сделками. Подскажите, в чем по вашему мнению может быть причина отличия андерлинга от цены актива в момент сделки, или это нормально, тогда какое этому объяснение? Спасибо. |
|
|
8.10.2012, 15:11
Сообщение
#9
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
В ленте принтов по опционам есть колонка underlyng, я так понимаю это база для расчета цены опциона ("уровень денег" вроде). Непонятно другое почему, для конкретного времени сделки этот андерлинг отличается от значения (цены) базового актива в этот же самый момент времени, ведь по идее цена это и есть "уровень денег". Замечал такое неоднократно на опциках на амерские индексы. Объяснения не нашел, кроме как программный глюк. Лента реалтайм, точно, проверял собственными сделками. Подскажите, в чем по вашему мнению может быть причина отличия андерлинга от цены актива в момент сделки, или это нормально, тогда какое этому объяснение? Спасибо. что такое "уровень денег" ? и что за лента? поясните -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
8.10.2012, 19:37
Сообщение
#10
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 34 Регистрация: 25.3.2011 Пользователь №: 2542 |
всё на скрине - тут
лента - это время и продажи для опционов (по аналогу как со стаками) "уровень денег" - это я так условно сказал. На скрине видно, что последняя сделка прошла с андерлингом равным Last price, и это по идее нормально, так должно быть (как мне думается), т.к. ласт прайс лежит в основе цены на опцион, поэтому смотря на андерлинг(или ластпрайс) с позиции страйка, то он и есть "уровень денег" - ниже в бабле, выше нет (для кола естественно, для пута наоборот) НО случалось временами что Ласт прайс не равен был Андерлингу, и это было отображено на ленте. Визуально можешь даже не заметить, что вдруг пошли принты со значением андерлинга которое не совпадает с последней ценой. Получается искажение, вроде как намеренное в ценах опциона, предполагаю что такого быть просто не должно, но раз такое видел значит наверно это глюк программы. Но я не всё знаю про опционы и технику их торговли и механику процесса, возможно этому есть иное объяснение, поэтому и спросил. Если засеку отличия, сделаю скрин, потом выложу... |
|
|
20.11.2012, 12:06
Сообщение
#11
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 34 Регистрация: 25.3.2011 Пользователь №: 2542 |
Цитата Если засеку отличия, сделаю скрин, потом выложу... Вот засек ))) - скрин - торги за 19.11.12 До сделки 20:23:54 Андерлинг (последняя колонка) был равен 619,03 и так было с начала торгов, а потом раз и нормализовалось. Естественно есть сомнения в правдивости данных, хотя не всех (вот по цене сомнений нет, а дельта явно неверна, волатильности вообще нет). Вопрос: это просто глюк программы? (так сказать, чё взять с бесплатных данных) или дело не в данных? Какие мнения? Спасибо. |
|
|
20.11.2012, 16:33
Сообщение
#12
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Вот засек ))) - скрин - торги за 19.11.12 До сделки 20:23:54 Андерлинг (последняя колонка) был равен 619,03 и так было с начала торгов, а потом раз и нормализовалось. Естественно есть сомнения в правдивости данных, хотя не всех (вот по цене сомнений нет, а дельта явно неверна, волатильности вообще нет). Вопрос: это просто глюк программы? (так сказать, чё взять с бесплатных данных) или дело не в данных? Какие мнения? Спасибо. что именно вас смущает в скрине? можете обвести на рисунке -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
20.11.2012, 18:13
Сообщение
#13
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 34 Регистрация: 25.3.2011 Пользователь №: 2542 |
скрин с метками
Underlying ( № 1 ) - это текущая цена актива, участвует в ценообразовании опциона. В ленте указано возле ( № 3 ). Над лентой в зоне ( №2 ) указаны для удобства самые крупные принты. До сделки 20:23:54 Андерлинг (последняя колонка) был равен 619,03 и так было с начала торгов, это же видно и по самым крупным принтам. Но, дело в том, что Андерлинг не мог (???) быть таким, потому что цена актива улетела за 627 с открытия и ниже не опускалась. по сделке в 19:46:10 ( № 4 ) по страйку 625 прошло 111 контрактов путов с дельтой = - 1.00, что свидетельствует, что на момент сделки этот страйк был в деньгах и Андерлинг это подтверждает = 619,03, но путы 625 страйка были целый день вне денег... Вот и возник вопрос о корректности данных в опционной ленте. |
|
|
21.11.2012, 18:53
Сообщение
#14
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
не знаю, может это вчерашние сделки
-------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
Текстовая версия | Сейчас: 29.4.2024, 4:34 |