Графики волатильности, Новый инструмент в "Анализе опционов" Опции

[Филяев Дмитрий]

В разделе "Анализ опционов" появились "Графики волатильности".


Cправочная информация:
Волатильность представляет собой основную меру рыночного риска. Существует несколько видов волатильности. Основные — это Historical Volatility (историческая волатильность) и Implied Volatility (подразумеваемая или по другому ожидаемая волатильность).

Историческая волатильность рассчитывается на основе прошлых данных за определенный период времени. В данном случае историческая волатильность определяется как среднее квадратичное отклонение цены за определенный период.

Ожидаемая волатильность — определяется по ценам опционов, реально торгующихся на рынке исходя из модели Black-Scholes.

Сравнение исторической и подразумеваемой волатильностей позволяет судить о завышенной или заниженной стоимости опционов на текущий момент.

Ожидаемая волатильность берется по ближайшим трехмесячным ATM-опционам.

С уважением,
Администрация форума ИФК "Опцион"
http://forum.option.ru

[Филяев Дмитрий]

В Графиках волатильности существенно расширена история

[Гость_Гость_cowboy_*_*]

а можно узнать как вы расчитываете этот график?или может дадите его в формате метастока?

[Аврахов Евгений]

волатильность рассчитывается по АТМ-страйкам.
можем дать в тхт формате

[Гость_Юрий_*]

волатильность рассчитывается по АТМ-страйкам.
можем дать в тхт формате

исторические данные по подразумеваемой волатильности опционов не так просто найти, большинство брокеров даже в крупных домах не занимаются сбором и накоплением данной информации, планируете ли вы открытие сервиса на подобие ivolatility.com?

и не могли бы выслать историю за 2 года подразумеваемой волатильности на индекс РТС на адрес [email protected]

[Гость_Дмитрий_*]

Здравствуйте!
Хотел бы уточнить один момент. Если я рассматриваю улыбку волатильности, то уже несколько дней в сбербанке в центральном страйке волатиельность выше 40-41. А если я строю график волатильности за период, то получается, что IV, которая строится по центральному страйку составляет около 38 процентов. Такого не должно быть или я что-то не так понял? Заранее благоадерн.
С уважением, Дмитрий.

[Аврахов Евгений]

to Юрий: данные по РТС пришлем, по волатильности сервисы будут расширяться

to Дмитрий: в программе не изменили старый фьюч на новый, считается по SBU8, а нужно SRH8, спасибо, поправим.

[and]

А можно у вас узнать , как вы расчитываете график улыбки волатильности ? Можно как-то увидеть формулу расчёта пускай в формате того-же Excel.

[Аврахов Евгений]

Волатильность считается по Блэку-Шоулзу, но для улыбки она берется в готовом виде из Квика, все уже посчитано до нас)

[and]

Жаль что из Квика Хотелось с чемто сравнивать

[IBug]

Очень полезная информация для любого инвестора, аналитика, да и просто новичка. Спасибо, толлько печалит монополизм Квика в этой сфере

[Гость_L12_option_*]

Здравствуйте! Хотелось бы узнать какую формулу вы используете для расчета HV.?

[Гость_Nikita_*]

Как Вы думаете Какой период предпочтительнее использовать для HV для 3-м. ближайших опционов? И имеет ли большое значение даты(стоит ли рассматривать год или лучше квартал)?

[Аврахов Евгений]

Тут какого-то стандарта нет, вопрос такой же риторический, как и какой период у мувинга использовать на споте, обычно берут 60 или 90 дней

[Гость_Nikita_*]

Тут какого-то стандарта нет, вопрос такой же риторический, как и какой период у мувинга использовать на споте, обычно берут 60 или 90 дней

А как происходит совмещение графика например если период установить допустим 60 дней. А дату с 23.03 2007 по 23.03.2008. т.е год. ?

[Аврахов Евгений]

тогда в расчете данные за 60 торговых дней, точно также как для 60-ти периодного мувинга используется 60 баров.

[Гость_Nikita_*]

тогда в расчете данные за 60 торговых дней, точно также как для 60-ти периодного мувинга используется 60 баров.

И Я так понимаю за 60 Последних дней?

[Аврахов Евгений]

да, за 60 последних торговых дней

[Гость_Йонах_*]

спасибо, хороший сервис
в улыбке волатильности для полного счастья не хватает данных по ближним опционам в индексе

Nikita
Вот что советует по анализу HV Натенберг, а он 15 лет отстоял в опционной яме, думаю ему можно доверять:

1. Простой вариант
Берем HV за периоды 250 / 120 / 60 / 30 дней (сессий) и выводим средневзвешенную, присваивая наибольший вес прогнозируемому интервалу (если прогнозируем опцион на 30 сессий - берем 30 с наибольшим весом и далее по убывающей). В идеале в ряду должен присутствовать прогнозируемый диапазон, если 10 сессий до экспирации ближнего опциона - то включить 10 в ряд данных с макс. весом. Я доработал свою модель и сейчас вывожу среднюю именно таким образом. Отклонение от годовой средней имеет не меньшее значение чем дивергенция текущих значений HV / IV

2. Заумь научная
Авторегрессионая условная гетероскедастичная ARCH и Обобщенная авторегрессионная условная гетероскедастичная GARCH модели волатильности: используют свойства возврата к среднему и серийной корреляции.

здесь я выложил свой файл с примером расчета HV собственными силами
http://www.itinvest.ru/forum/index.php?act...ost&id=3705
хотя вообще говоря это не единственно верная формула расчета HV

успешных трейдов!

[Аврахов Евгений]

по ближним сделали http://www.option.ru/analysis/option#smile

[Гость_Lenar_*]

Здравствуйте! Не могли бы Вы выслать историю за 2007-2008г по открытому интересу Put/Call на "голубые фишки" и индекс РТС.

C уважением Ленар. [email protected]

[Аврахов Евгений]

такая история у нас, к сожалению, не хранится

[Аврахов Евгений]

готово http://www.option.ru/analysis/option#smile

[Гость_Nikita_*]

Здравствуйте. хотел бы проследить корреляции IV(HV) между индексом РТС и Dow и FTSE, но не могу найти данные по IV(HV) последних. Может Вы знаете спец. сайты или у может у вас есть эта информация?

[Аврахов Евгений]

Здравствуйте. хотел бы проследить корреляции IV(HV) между индексом РТС и Dow и FTSE, но не могу найти данные по IV(HV) последних. Может Вы знаете спец. сайты или у может у вас есть эта информация?

по западным определенная история есть, только ее надо перевести в удобоваримый формат

[Гость_Гость_L12_option_*_*]

Здравствуйте!
Планируется ли у Вас добавление в график волатильности HV валютных пар,скажем Eur/Usd или может Вы знаете где предоставляют такие графики ?

[Аврахов Евгений]

Здравствуйте!
Планируется ли у Вас добавление в график волатильности HV валютных пар,скажем Eur/Usd или может Вы знаете где предоставляют такие графики ?

У нас пока только Фортс, историческую волатильность можно посчитать в любом пакете технанализа, были бы данные по ценам валют

[SpeakeR]

Здравствуйте, не могу выбрать инструмент при попытке создать график волатильности, вместо названий непонятные символы. Не подскажите, в чем может быть проблема? Кодировку менял, не помогло. Пробовал в Internet Explorer - тоже не помогает (у меня браузер Maxthon)?

[jdo]

Здравствуйте!
Очень нравятся написанные Вами инструменты.
Возник вопрос об обработке данных волатильности. Например, хочется оценить высокая она или низкая относительно исторических значений. "На глаз" несерьезно Непонятно как это сделать сейчас. Можно импортировать данные, которые на графике волатильности отображаются?

[Аврахов Евгений]

скоро данные по волатильности можно будет экспортировать

[jdo]

Появился экспорт IV Очень удобно, можно обработать данные. А HV планируется экспортировать, например в том же файле?

[Гость_Начинающий_*]

Поясните начинающему - что такое экспорт 4 и как его можно использовать?

[jdo]

IV (Implemented Volatility ) - подразумеваемая волатильность.
Одна из переменных используемых для вычисления теоретической цены опциона.
Тема волатильности довольно обширна, т.к. затрагивает отдельные стратегии торговли волатильностью.
Имеет смысл почитать про волатильность в литературе. Еще можно поискать в Google

[Аврахов Евгений]

Появился экспорт IV Очень удобно, можно обработать данные. А HV планируется экспортировать, например в том же файле?

HV зависит в принципе от выбранного периода, так что здесь не совсем понятно что выкладывать

[jdo]

HV зависит в принципе от выбранного периода, так что здесь не совсем понятно что выкладывать

Что-то я об этом не подумал
В принципе можно и не выкладывать.
Данные по базовому инструменту можно легко найти и самостоятельно получить значение HV.

[FVS]

Здравствуйте! Не могли бы выслать историю с 2005 года подразумеваемой волатильности на индекс РТС?
[email protected]

[Опционщик]

Здравствуйте!
Скажите, пожалуйста, по какой формуле вы считаете HV и какие ряды данных используете дневные (close или settle) или интрадей? У меня данные совпадали с вашими примерно до июня, а сейчас что-то уж очень различаются (возможно из-за введения вечерней сессии)
С уважением, до свидания

[Аврахов Евгений]

Здравствуйте!
Скажите, пожалуйста, по какой формуле вы считаете HV и какие ряды данных используете дневные (close или settle) или интрадей? У меня данные совпадали с вашими примерно до июня, а сейчас что-то уж очень различаются (возможно из-за введения вечерней сессии)
С уважением, до свидания

Историческая волатильность определяется как среднее квадратичное отклонение цены за период.
Для расчета используются цены закрытия вечерней сессии.

[Speculator]

Здравствуйте!

Хотелось бы поблагодарить создателей сервиса по анализу опционов - большой респект! Очень нужная вещь!
Вопрос по анализу исторической волатильности:

какая максимальная глубина данных ( торг. дней) задана в сервисе по инструментам, например, (фьюч) Сбер, Лукойл, Газпром?

Спасибо!

[Бачурин Владимир]

Здравствуйте!

Хотелось бы поблагодарить создателей сервиса по анализу опционов - большой респект! Очень нужная вещь!
Вопрос по анализу исторической волатильности:

какая максимальная глубина данных ( торг. дней) задана в сервисе по инструментам, например, (фьюч) Сбер, Лукойл, Газпром?

Спасибо!

Газпром до 1100 дней
Сбербанк до 300 дней.
Лукойл до 1000 дней
это для случая, если Вам нужно посчитать HV для наших дней (последние пару месяцев).
Если точнее, то по Сбербанку доступны цены по 698 дням, по ГП и Лукойлу по 1353 дням

[capral]

Волатильность считается по Блэку-Шоулзу, но для улыбки она берется в готовом виде из Квика, все уже посчитано до нас)

Интересно, а волатильность Транзака тоже берётся из Квика?:+)

[capral]

Газпром до 1100 дней
Сбербанк до 300 дней.
Лукойл до 1000 дней
это для случая, если Вам нужно посчитать HV для наших дней (последние пару месяцев).
Если точнее, то по Сбербанку доступны цены по 698 дням, по ГП и Лукойлу по 1353 дням

+1

[Ан Илья]

Я загрузил Java, но когда открываю График волатильности вместо букв вижу одни квадраты. Что с этим делать?

[Бачурин Владимир]

Я загрузил Java, но когда открываю График волатильности вместо букв вижу одни квадраты. Что с этим делать?

переустановите Java...

У Вас она как-то поставилась, видимо, без поддержки некоторых кодировок..

[drevo00]

График HV на сбербанке как то странно рисуется (HV значительно ниже IV, сейчас HV=10, а у IV таких значений и не было ни разу) , все с ним правильно?

Прикрепленные файлы

 Безымянный.JPG ( 46,6 килобайт ) Кол-во скачиваний: 9

 

[Бачурин Владимир]

График HV на сбербанке как то странно рисуется (HV значительно ниже IV, сейчас HV=10, а у IV таких значений и не было ни разу) , все с ним правильно?

там всё верно

[drevo00]

там всё верно

а почему тогда HV имеет такие низкие значения, ведь на сколько я понимаю это в своем роде скользящая средняя к волатильности

[Бачурин Владимир]

а почему тогда HV имеет такие низкие значения

потому что за последние дни колебания рынка сильно уменьшились
в двух словах так

[zzssg]

Добрый день!
Подскажите, пожалуйста, как именно у вас рассчитывается HV для графика на сайте?
Сам пробую рассчитать HV - при одинаковых периодах (например, 60 дней) результат далёк от вашего
HV рассчитываю как квадратный корень дисперсии дневных относительных изменений цен.

[straddle]

А где у вас на форумах можно обмениваться торговыми идеями по опционам?
Пока на ютубе выкладываю идеи(http://www.youtube.com/user/option2020), но надо кое-что предметнее обсуждать со спецами

[Бачурин Владимир]

А где у вас на форумах можно обмениваться торговыми идеями по опционам?

в разделе "вопрос эксперту", в принципе там лучше обсуждать

[YoRiCk]

Добрый день! Вы не могли бы выслать данные по подразумеваемой волатильности на 4-х (два слева, два справа) ближайших страйках индекса РТС за последнее время (желательно хотя бы за год, но если есть история за больший срок – я буду Вам признателен еще больше). Почта [email protected] Заранее огромное спасибо! С уважением, Юрий.

[38and2]

Коллеги! С Наступившем Вас! Спасибо за сервисы, но графики волатильности не работают, у вас ява апплет не работает. Переустановка ява-платформы не помогает, как и переустановка windows. Internet Explorer 9 версии выдает ошибку и лог ошибки





Будем ждать устранения помех! Заранее спасибо!

[sirius]

Коллеги! С Наступившем Вас! Спасибо за сервисы, но графики волатильности не работают, у вас ява апплет не работает. Переустановка ява-платформы не помогает, как и переустановка windows. Internet Explorer 9 версии выдает ошибку и лог ошибки
Будем ждать устранения помех! Заранее спасибо!

День добрый!
да, мы знаем об этой проблеме, в ближайшее время планируем переписать этот функционал на JavaScript, чтобы заодно избавиться от применения Java

[ruslanny]

Добрый день!

Кто то когда либо пользовался анализом сезонной волатильности? Не цен, а именно сезонность волатильности. Я - нет, но увидел у управляющих трейдеров терминал собственной разработки на блоге http://billioner-billioner.blogspot.com/ Мне почему то кажется, что при условии продаж опционов, войти на пике волатильности и тем самым получить бОльшую премию перед обесценением имеет смысл. Жду мнения более опытных коллег трейдеров.

Спасибо
 SeasonVOL.png ( 127,16 килобайт ) Кол-во скачиваний: 1

[Gar.rust]

Здравствуйте

Не могли бы вы уточнить, в разделе экспорт лежат данные по iv на фьючерсы или на акции?

[Бачурин Владимир]

Здравствуйте

Не могли бы вы уточнить, в разделе экспорт лежат данные по iv на фьючерсы или на акции?

на опционы на фьючерсы, акции тут не причем (п.с. уже ответил в другой ветке)

[cm_s]

Как Вы считаете HV для фьючерсов RI?
Делаете склейку фьючей или как-то еще?

[charjy]

Здравствуйте!
Поясните пожалуйста что означают значения bid и ask в процентах на графиках улыбки волатильности. Проценты от чего?

[Бачурин Владимир]

Здравствуйте!
Поясните пожалуйста что означают значения bid и ask в процентах на графиках улыбки волатильности. Проценты от чего?

в процентах годовых
ибо сама волатильность изменяется в процентах