опционы, вопросы по курсу Опции

[moldavskiy]

Здравствуйте!
У меня несколько вопросов:
1. В курсе сказано - при покупке голого опциона его цена растет, если растет цена БА и волатильность. С ценой понятно, а вот в чем зависимость от волатильности не очень.
2. В памятке - покупка опциона пут нужна для закрытия длинной позиции по такому же опциону пут. Я этого не понял.
3. В памятке - продажа опциона колл нужна для хеджирования длинной позиции по БА. Но здесь хедж равен премии. А если цена упадет очень сильно,в чем тогда хедж?
4. Что означает отрицательная дельта?
5. Вопрос по опционному аналитику.График купленного опциона колл-страйк 105000. Поз. откр. по 2540, цена-2500.Чтобы посчитать безубыток,я должен к страйку прибавить 2540 или 2500? При цене 107540 график показывает 0 к экспирации и 781 с временной стоимостью.Что это означает? 0 и 781 в пунктах или в рублях?
6. Специалисты на глаз определяют дешевы ли опционы или дороги.Каким образом это выясняется?
7. Как узнать какое количество фьючерсов соответствует количеству опционов? Например-1 фьючерс=10 коллам или 5 коллам.То же самое касается коллов и путов. Если колл стоит 10000,а пут 5000.Должен ли я купить 1 колл и 2 пута, чтобы построить стрэддл?
8. Как считается прибыль/убыток опциона при переходе с одного страйка на другой?

[Бачурин Владимир]

Здравствуйте!
У меня несколько вопросов:
1. В курсе сказано - при покупке голого опциона его цена растет, если растет цена БА и волатильность. С ценой понятно, а вот в чем зависимость от волатильности не очень.

добрый день
сразу вопрос - в каком курсе?
чуть позже отвечу на остальное

[moldavskiy]

Здравствуйте.Курс называется-Теория и практика торговли опционами.(онлайн) Инвестиционно-финансовая компания "Опцион".Михаил.

[Бачурин Владимир]

Здравствуйте.Курс называется-Теория и практика торговли опционами.(онлайн) Инвестиционно-финансовая компания "Опцион".Михаил.

понятно

[Бачурин Владимир]

1. В курсе сказано - при покупке голого опциона его цена растет, если растет цена БА и волатильность. С ценой понятно, а вот в чем зависимость от волатильности не очень.

волатильность - это мера разброса цены и неопределенности будущего. Чем выше неопределенность и чем выше колебания котировки - тем выше стоит опцион.

[Бачурин Владимир]

2. В памятке - покупка опциона пут нужна для закрытия длинной позиции по такому же опциону пут. Я этого не понял.

имелось ввиду, очевидно, продажа опциона пут как закрытие длинной позиции в том же опционе пут

[Бачурин Владимир]

3. В памятке - продажа опциона колл нужна для хеджирования длинной позиции по БА. Но здесь хедж равен премии. А если цена упадет очень сильно,в чем тогда хедж?

согласен, это такой частичный хедж, не спасающий вас от большого падения

[Бачурин Владимир]

4. Что означает отрицательная дельта?

это медвежья позиция = на падение БА.
например, продажа фьючерса, продажа колла или покупка пута
позже отвечу на остальное. пока можно обсуждать

[Бачурин Владимир]

5. Вопрос по опционному аналитику.График купленного опциона колл-страйк 105000. Поз. откр. по 2540, цена-2500.Чтобы посчитать безубыток,я должен к страйку прибавить 2540 или 2500? При цене 107540 график показывает 0 к экспирации и 781 с временной стоимостью.Что это означает? 0 и 781 в пунктах или в рублях?
6. Специалисты на глаз определяют дешевы ли опционы или дороги.Каким образом это выясняется?
7. Как узнать какое количество фьючерсов соответствует количеству опционов? Например-1 фьючерс=10 коллам или 5 коллам.То же самое касается коллов и путов. Если колл стоит 10000,а пут 5000.Должен ли я купить 1 колл и 2 пута, чтобы построить стрэддл?
8. Как считается прибыль/убыток опциона при переходе с одного страйка на другой?

5. 2540 - тут важна цена входа в позицию же
далее есть кнопка перевода графика в рубли.
6. в основном имеется ввиду определить по IV. Если она сильно ниже рыночной или исторической - то опционы дешевы
7. на ФОРТС всегда 1 опцион = 1 фьючерс
8. это не влияет на расчет прибыли-убытка по конкретному опциону. Ведь страйк конкретного опциона не изменяется при переходе БА через уровень.

ответы помогли?

[moldavskiy]

Здравствуйте!
Большое спасибо за ответы. Только на один вопрос я не получил ответ. Опционный аналитик. График показывает минус 5000 к экспирации, а другая строка-с временной стоимостью показывает плюс 1000. Что это означает? У меня убыток=-4000 пунктов? Михаил.

[Бачурин Владимир]

Здравствуйте!
Большое спасибо за ответы. Только на один вопрос я не получил ответ. Опционный аналитик. График показывает минус 5000 к экспирации, а другая строка-с временной стоимостью показывает плюс 1000. Что это означает? У меня убыток=-4000 пунктов? Михаил.

по ошибке удалил свой ответ
временная стоимость - учитывает цену опционов на текущий момент
на экспирацию - не учитывает. учитывает лишь профиль на момент истечения