ГО по кредитовым спредам Опции

[keshuny]

Пытался читать документы с сайта РТС по рассчету ГО, но что так и не понял как считается ГО по кредитовым вертикальным спредам и коротким стренглам...
Буду благодарен если разъясните на примере с текущими рыночными реалиями:

1 Продаем пут RTS-6.08_110608PA 230000 по 1900 пунктов покупаем пут RTS-6.08_110608PA 220000 по 1200 пунктов
(на первый опцион ГО при голой продаже 4000 рублей)
Итого кредит 700 пунктов. переводим в рубли примерно 700*0,02*24 равно 330рублей.
Какое будет ГО для этой позиции?

2 Продаем put RTS-6.08_110608PA 230000 по 1900 пунктов (ГО на голый 4000 руб)
Продаем call RTS-6.08_110608CA 270000 по 600 пунктов (ГО на голый 3800 руб)
Какое будет ГО для этой позиции?

[Корнилов Иван]

Четкого алгоритма расчета ГО по опционным стратегиям биржа не раскрывает. Опытным путем получены следующие результаты:

1. ГО будет = ~2556 руб.
2. ГО будет = наибольшее ГО + ~10%.

Подобные вопросы уже обсуждались здесь:
http://forum.option.ru/index.php?showtopic=201

[keshuny]

Спасибо Иван.
Неужели действительно ширина спреда никоим образом не влияет на размер ГО?
Чисто теоретически можно существенно понизить размер ГО от продажи например голого опциона пут около денег (если у кого то будет желание продать голый опцион около денег) путем покупки пута очень далеко вне денег, а значит за очень маленькие деньги. Т.е. фактически понизить ГО на величину премии за проданный опцион...

[Корнилов Иван]

В результате проведенного тестирования размера ГО по бычьим пут спрэдам, удалось выявить зависимость, что чем шире спрэд, тем выше ГО.