Вопросы к иструментам анализа сайта. Опции

[GSV]

Здравствуйте Дмитрий,Благодарю Вас за ранее написанные ответы на мои вопросы и не только мои,я как видно здесь как и все остальные посетители данного форума заметят что Вы здесь один "отбиваетесь" от многочиселнных "непонятливых" начинающих знатоков на данном поприще.Я думаю тема найдет свое оживление.Начну конечно же со своего вопроса к Вам опять на тему Аналитки и выдаваемой информации сайта...Меня интересует от куда берутся данные в Анализ опционов,а именно все составляющие такие,как все греки,все стоимости и премии...Для начала пробовал сравнить с реальными котировками и показаниями своей торговой платформы(использую КВИК-реальный счет)где-то сходится,где то нет,даже если учитывать то,что минимальная задержка обновления в "Анализе" 1 минута,то можно в супротив упомянуть о том,что за этот же интервал времени на опционом дэске произойдут изменения не столь значительные как они имеют за этот же срок в торговой платформе.Хотелось бы еще уточнить,если это возможно,формулу расчета ГО позиции.Из за одного момента,который мне удалось испытать самому,когда ГО "Аналитика" показывала одно ГО,а реальная позиция "в рынке" ГО совершенно другое,даже и на те 5% которые упоминаются при погрешности подсчета позиции.В моем случае расхождение показания ГО "Аналитика" и "Квика" составляла порядка 45%.Хотелось бы узнать какую торговую платформу предоставляете Вы для своих клиентов,и от куда в первую очередь берутся данные по параметрам опционов на сайт.

[Бачурин Владимир]

откуда берутся данные в Анализ опционов,а именно все составляющие такие,как все греки,все стоимости и премии...

греки рассчитываются , а стоимости и премии опционов и фьючей берутся с ФОРТС с режиме онлайн. Тут важно, что берутся теор. цены

[Бачурин Владимир]

Хотелось бы еще уточнить,если это возможно,формулу расчета ГО позиции.Из за одного момента,который мне удалось испытать самому,когда ГО "Аналитика" показывала одно ГО,а реальная позиция "в рынке" ГО совершенно другое,даже и на те 5% которые упоминаются при погрешности подсчета позиции.

а какая именно позиция была у Вас, можете вспомнить? расхождение 5% максимум, да. Может просто у Вас на счету было много позиций и возникла путаница?

[Бачурин Владимир]

Хотелось бы узнать какую торговую платформу предоставляете Вы для своих клиентов

мы предоставляем для торговли на ФОРТС и ММВБ квик

[Бачурин Владимир]

Хотелось бы еще уточнить,если это возможно,формулу расчета ГО позиции.

ГО на нашем сайте считается по модулю расчета ГО, предоставляемого биржей

[GSV]

Здравствуйте Владимир.Возникли еще вопросы...Вопросы на примере...

Куплен 1 мартовский маржируемый колл газа 17000 по 180р.ГО=170,89
Тут же следом продан 1 июньский маржируемый колл газа 18000 по 349.ГО=1765,81(Данные,включая ГО взяты с "анализатора позиций" с Вашего сайта).
...Вопрос заключается в том,что,как мне "понимается",то,что общее ГО,это ГО1+ГО2,то есть 170,89+1765,81=1936,с другой стороны купленный "ближний" опцион "покрывает" собой проданный "июньский"...Как же точно вычислить общее ГО позиции,не только той что в примере,а многие другие,не с помощью "анализатора позиций" что предоставлен на Вашем сайте,а самому,даже элементарно понимать как это "происходит",помогите в этом вопросе...Заранее спасибо.

[Бачурин Владимир]

общее ГО,это ГО1+ГО2,то есть 170,89+1765,81=1936

ну это неверно конечно же. В таких спрэдах общее ГО не равно сумме частей

алгоритм расчета ГО по сложным позициям разрабатывает и предоставляет (в виде нашего анализатора ГО) биржа. Точного описания я Вам сейчас не скажу тут в двух словах. Это и не нужно. Нужно понимать лишь общие моменты.
а считать ГО в уме самостоятельно, боюсь, никто не умеет.

[Бачурин Владимир]

с другой стороны купленный "ближний" опцион "покрывает" собой проданный "июньский"...

вот это верное рассуждение! но сказать точно насколько он покрывает из-за разницы сроков исполнения я сейчас не возьмусь. За точными цифрами нужно обращаться к модулю расчета ГО

[GSV]

вот это верное рассуждение! но сказать точно насколько он покрывает из-за разницы сроков исполнения я сейчас не возьмусь. За точными цифрами нужно обращаться к модулю расчета ГО

Здравствуйте Владимир.Хотелось бы не обращаться к платным ПО,а делать это самостоятельно.Я приверженец Экселя,и думаю мне не составит труда проделать все вычисления в этой программе,но нужны лишь формулы...

[Бачурин Владимир]

Здравствуйте Владимир.Хотелось бы не обращаться к платным ПО,а делать это самостоятельно.Я приверженец Экселя,и думаю мне не составит труда проделать все вычисления в этой программе,но нужны лишь формулы...

за детальными формулами лучше обратиться к бирже

[GSV]

С предыдущим вопросом разобрался.Возник вопрос следующего характера...В анализаторе позиций при построении стредла(лонг колл+лонг шот),точка(цена)формирования позиции показывает начальный убыток,то есть при нынешней цене(цене фьючерса на момент формирования позиции) портфель уже имеет отрицательную временную стоимость...?Или же здесь кроется ответ в том,что позиция формируется по теоретической стоимости,а позиция на графике имеет отрицательную временную стоимость в следствие того,что оценена уже по бид-аску стакана инструмента,так?

[Бачурин Владимир]

С предыдущим вопросом разобрался.Возник вопрос следующего характера...В анализаторе позиций при построении стредла(лонг колл+лонг шот),точка(цена)формирования позиции показывает начальный убыток,то есть при нынешней цене(цене фьючерса на момент формирования позиции) портфель уже имеет отрицательную временную стоимость...?Или же здесь кроется ответ в том,что позиция формируется по теоретической стоимости,а позиция на графике имеет отрицательную временную стоимость в следствие того,что оценена уже по бид-аску стакана инструмента,так?

ну да
всё зависит от цен формирования позиции, забитых в анализатор
по умолчанию эти цены берутся равными теор. цене
конечно, лучше вбивать туда реальные цены входа в позицию

[GSV]

Благодарю за ответ.Еще хотелось бы узнать про такие моменты.Если открывать у Вас счет,то можно ли совершать сделки по неликвидным страйкам или сериям опционов.Как пример:-"Не очень" ликвидные сентябрьские опционы купить или продать Н-ое их кол-во по оговоренной,устраивающей обе стороны цене.То есть брокер(Вы) ищет контрагента для совершения встречной сделки,при пустом стакане на данный вид опциона,в каком количестве и каковы спреды при возможных остоятельствах совершения сделки таким образом?Есть ли такая возможность при торговле на Фортс через Вас?То есть в любой момент времени при работе биржы после моего запроса(посредством например телефонного звонка) Вы котируете мне тот или иной опцион,стакан которого пуст...Есть ли такая возможность,на каких и при каких условиях все это будет действовать,если данное конечно возможно..?

[Бачурин Владимир]

такая возможность есть, если данный опцион будет интересен нам
Вы всегда можете позвонить нам и озвучить свою котировку, если нам интересна цена и страйк, то сделаем с Вами сделку

[GSV]

такая возможность есть, если данный опцион будет интересен нам
Вы всегда можете позвонить нам и озвучить свою котировку, если нам интересна цена и страйк, то сделаем с Вами сделку

Позвонить по какому номеру телефона?И прокотируете ли Вы мне опцион,если я не являюсь Вашим клиентом?

[Бачурин Владимир]

Позвонить по какому номеру телефона?И прокотируете ли Вы мне опцион,если я не являюсь Вашим клиентом?

даже если Вы будете нашим клиентом, то прокотируем мы, к сожалению, далеко не каждый опцион, а если лишь у нас будет в нём интерес

[GSV]

даже если Вы будете нашим клиентом, то прокотируем мы, к сожалению, далеко не каждый опцион, а если лишь у нас будет в нём интерес

Я думаю,что заинтересованность на данном поприще у Вас выше,чем у брокеров с направлением на спот...Так и не понял из ответа на мое сообщение о том ,что прокотировать мне опцион Вы сможете только при условии,что я буду являться клиентом у Вас или же нет?и по какому телефону можно будет произвести переговоры по поводу совершения сделки(прокотировать тот или иной опцион)?

[Бачурин Владимир]

Я думаю,что заинтересованность на данном поприще у Вас выше,чем у брокеров с направлением на спот...Так и не понял из ответа на мое сообщение о том ,что прокотировать мне опцион Вы сможете только при условии,что я буду являться клиентом у Вас или же нет?и по какому телефону можно будет произвести переговоры по поводу совершения сделки(прокотировать тот или иной опцион)?

если даже будете нашим клиентом, то прокотировать опцион мы можем, только если у нас в нём будет заинтересованность также если сойдёмся в цене
переговоры можно проводить по ICQ, мой номер на сайте в разделе контакты
или по нашему контактному телефону

[GSV]

Здравствуйте Владимир.Возник вопрос,с одной стороны простой с другой одна как говорится сторона медали мутная для моего понимания...Вопрос вот в чем..При торговле волатильностью,а именно при создании дельта-нейтральной позиции(например 2 колл лонг+1 фьюч шот при суммарной дельте равной 0) подтвердите мысль о том,что прибыль от дельта хэджирования будет только в случае движения базового актива в сторону проданных фьючерсов,тоесть здесь будет выходить то,что мы будем откупать ранее проданные фьючи уже по более низкой цене и притом выводить общую дельту позиции в ноль.В случае движении БА в сторону купленных опционов для поддержания дельта нейтральности позиции буду допродаваться фьючерсы и при этом прибыль из данных операций не будет извлекаться,а только будет вести к дельту позиции к нулю.То есть,как мне понятно из дельта-хэджироания прибыль будет извлекаться только в случае движения БА в ту сторону,в которую совершена сделка по фьючерсу в общей позиции,как пример-пользу дульта хэдж будет приносить в случае удешевления БА при купленных колах и соответственно проданных фьючах,и в другом случае - при удорожании БА при купленных путах и соответсвенно купленных фьючах.То есть общий вывод таков-дельта хэдж(доведение общей дельты позиции к нулевой путем совершения сделок с БА)будет прибыльным только в случае движения БА в ту же сторону что и совершена сделка по БА в позиции,а при движении БА в сторону опционов позиции прибыль от хэджа фьючем приноситься не будет,только будет меняться ГО,конечно есть варианты извлечь прибыль путем совершения сделок допродажей или докупкой нужного для доведения общей дельты позиции до нуля количества опционов,в случаях когда БА движется в сторону "благоприятную" для них же,но все же ликвидность БА в разы выше нежели чем у опционов.Поправьте где и в чем ошибки.Заранее благодарен.

[Бачурин Владимир]

При торговле волатильностью,а именно при создании дельта-нейтральной позиции(например 2 колл лонг+1 фьюч шот при суммарной дельте равной 0) подтвердите мысль о том,что прибыль от дельта хэджирования будет только в случае движения базового актива в сторону проданных фьючерсов

во-первых, не от хеджирования, а от рехеджирования. Хеджирование - это когда вы хеджируетесь от движения цены. Здесь же Вы собираете профит от движняков. Поэтому правильно говорить "рехеджирование"

во-вторых, мысль в корне неверна. Прибыль зависит не от направления движения, а от его силы и частоты

[Бачурин Владимир]

.Поправьте где и в чем ошибки.

для понимания рассмотрите предельный случай, когда цена мгновенно идет вверх на 10-15% выше страйка. Тогда прибыль по двум купленным коллам будет гораздо выше убытков по проданному фьючу.

[GSV]

для понимания рассмотрите предельный случай, когда цена мгновенно идет вверх на 10-15% выше страйка. Тогда прибыль по двум купленным коллам будет гораздо выше убытков по проданному фьючу.

С этим все понятно,прибыль возникнет,но как ее зафиксировать?Выравнивая дельту позиции путем рехеджирования будет допродаваться БА по более высокой цене и фиксироваться прибыль не будет в данном случае,будет уменьшатся максимально возможные убытки позиции в самом не благоприятном случае на данной цене,можно конечно для извлечения прибыли из данной ситуации ликвидировать полностью позицию,но об этом не говорилось или же продать нужное количество опционов соответственно уже дороже для доведения дельты позиции до нуля.В случае когда цена идет в сторону фьючерсов(уменьшение стоимости БА) то фиксироваться прибыль однозначно будет в любом случае,и в случае возврата цены к первоначальной,и также в случае неуклонного однонаправленного движения цены в сторону БА,но когда это касается движения БА в сторону опционов то тут прибыль извлекаться в обоих случаях не будет если производить дельта рехеджирование базовым активом допродавая нужное количество еще дороже предыдущих проданных фьючерсов,в случае движения БА в сторону опционов прибыль от данных операций извлекаться не будет не зависимо от того ушла ли цена БА мгновенно на 10-15% или же за весь день прошла 0.2%.

[Бачурин Владимир]

С этим все понятно,прибыль возникнет,но как ее зафиксировать?

зафиксировать её можно и нужно закрытием позиций по купленным коллам и проданному фьючу
закрыть позу по коллам можно как продав их, так и исполнив

[Бачурин Владимир]

в случае движения БА в сторону опционов прибыль от данных операций извлекаться не будет не зависимо от того ушла ли цена БА мгновенно на 10-15%

это не верно! и выше я Вам уже на это указал
разберитесь для начала с этим

[GSV]

Здравствуйте Владимир.Буду благодарен за еще один Ваш ответ на мой вопрос...Данные что показывает "улыбка волатильности" на Вашем сайте являются данными как мне понятно за период -День,но какими именно?На момент закрытия вечерней сессии?..И еще,если располагаете данными о том,где можно достать изменения по голубым фишкам по IV внутри дня,всех страйков,то буду очень благодарен,попытка найти хоть какие нибудь архивы за прошедшее время по IV(не HV) какого нибудь тикера в "свободном плавании" в сети потерпела неудачу,конечно можно и накопить путем сбора,но выжидать месяцы стоит многого...Заранее спасибо.

[Бачурин Владимир]

Здравствуйте Владимир.Буду благодарен за еще один Ваш ответ на мой вопрос...Данные что показывает "улыбка волатильности" на Вашем сайте являются данными как мне понятно за период -День,но какими именно?На момент закрытия вечерней сессии?

на 18,45 МСК

[Бачурин Владимир]

где можно достать изменения по голубым фишкам по IV внутри дня,всех страйков,то буду очень благодарен,

в квике есть данные в виде графиков IV по любому торгуемому опциону

[GSV]

Немного поправлю,не IV,а непосредственно стоимость каждого страйка любого транслируемого опциона биржей через Квик можно узреть,но...И так все "скудно",да и еще с значительными временными "провалами",то есть данные на последующий день иногда(мало сказано) выводятся в виде графика как следующий бар,то есть в интервал времени(даже-дни)между предыдущим и последующим баром (в несколько дней)как будто опцион не торговался вовсе... и "свести" такие данные по разным сериям опционов в рамках одноко тикера в одни временные рамки не представляется возможным,что собственно и требуется И для всего этого потребуется вычислить IV вооружившись данной стоимостью и временем до экспирации а так же стоимостью БА в каждый момент времени,время бы "прикрутилось",как и данные по БА(в чем проблем нет),но вот что касается выше написанного...Может быть есть варианты скачать архивом IV по любому тикеру,да в добавок по каждому страйку и за любой временно период ??

[Бачурин Владимир]

Немного поправлю,не IV,а непосредственно стоимость каждого страйка любого транслируемого опциона биржей через Квик можно узреть,но...

нет. Можно в квике построить график САМОЙ АЙ-ВИ для любого опциона и страйка за всю историю торгов опциона. (заходите через текущую таблицу, добавляете нужный вам опцион, добавляете среди параметров волатильность. Далее кликаете мышкой в табличке на волатильность и строите график)

Цену каждого опциона (график цены) конечно же можно тоже построить в квике, я не спорю с этим

[Бачурин Владимир]

И для всего этого потребуется вычислить IV вооружившись данной стоимостью и временем до экспирации а так же стоимостью БА в каждый момент времени,

ничего вычислять не нужно, стройте сам график ай-ви, как я и написал выше

[GSV]

Благодарю Вас за ответ.Разобрался.Только вот жаль,что предоставляемые данные всего за один торговый день(волатильность отдельного страйка),как не пробовал посмотреть данные хотя бы за неделю -ничего не получилось,максимум что выводит на диаграмму Квик-это данные за один тороговый день.Или же я что то упустил?

[Бачурин Владимир]

Благодарю Вас за ответ.Разобрался.Только вот жаль,что предоставляемые данные всего за один торговый день(волатильность отдельного страйка),как не пробовал посмотреть данные хотя бы за неделю -ничего не получилось,максимум что выводит на диаграмму Квик-это данные за один тороговый день.Или же я что то упустил?

свяжитесь со своим брокером и узнайте, транслирует ли он данные по ай-ви за весь период

[GSV]

Мой брокер не может вывести данных больше чем за один день,а Вы можете предоставить данные по большему обьему времени,напимер за один месяц?

[Бачурин Владимир]

Мой брокер не может вывести данных больше чем за один день,а Вы можете предоставить данные по большему обьему времени,напимер за один месяц?

да, сможем
какой опцион именно нужен? могу прислать файл на почту
также некая инфа по экспорту ай-ви есть у нас на сайте, но там только по центральному страйку

[ЛусиО]

Владимир, давно не видел вашего мнения по рынку.
Можно вас как специалиста поросить написать market view на ближайшую неделю - пару недель.

[Бачурин Владимир]

Владимир, давно не видел вашего мнения по рынку.
Можно вас как специалиста поросить написать market view на ближайшую неделю - пару недель.

все комментарии и мнения на сайте на первой полосе в разделе комментарии

[ЛусиО]

Владимир, очень уважаю Вас как специалиста, но не очень понятны Ваши комментарии -
что такое VIX-шмикс?, волатильность опять же. не очень понятно, что хотите сказать
Можете чётко сказать,мне сейчас продавать мой пакет Лукойла и Газпрома или стоит подождать
месяц-другой?

[GSV]

да, сможем
какой опцион именно нужен? могу прислать файл на почту
также некая инфа по экспорту ай-ви есть у нас на сайте, но там только по центральному страйку

Здравствуйте Владимир.Нужен GAZR-9.10M14.09.10CA(10.03.10-23.07.10) и GAZR-9.10M14.07.10CA(12.05.10-14.07.10),если возможно,то хотелось бы данные 10000-20000(или хотя бы центрального и ближние к нему)страйков причем не только данные на конец основной сессии,но и внутридневные данные также хотелось бы посмотреть(часовые или если можно и 15 мин ) за весь период жизни данных опционов,если это возможно.Хотелось бы отслеживать самому данные параметры,но нет возможности в виду того,что как писал я выше мой брокер не транслирует данные по IV больше чем за один прошедший день,конечно можно накопить,но опять же нужно очень много времени для создания нужного массива ,в свободном плавании в сети более-менее корректные архивы по IV найти не удалось ,может подскажете где можно на нужные данные посмотреть,не все же Вас в последствии просить.Заранее благодарен.

[GSV]

Здравствуйте Владимир,что то Вы где то пропали...Тут уже завал вопросами...Вот и от меня уже второй вопрос такого плана....Про маржин колл.И так пусть у нас есть проданный стредл,и тут же после продажи волатильность упала,соответственно мы будем в убытке(допустим в 1000 рублей)на величину падения волатильности,далее-допустим что цена оставалась весь день на одном уровне и волатильность в течении дня уже не менялась и значит во время клиринга с депозита спишется отрицательная маржа-1000р.Далее-на следующий день допустим были какие то не значительные движения спот цены(базового актива) и соответсвенно на момент очередного клиринга при условии сохранения прошлой волатильности с депозита спишется опять же тот же убыток(чуть меньше предыдущего в следсвтии положительной тэты) и вот тут вопрос-допустим портфель(тот же проданный стредл) составлен за месяц до даты экспирации используемых опционов,каждый день при условии неизменности волатильности и цены спот(как если представить) клиринг буде "съедать" депозит не малыми порциями и в последсвии при ожидании на момент экспирации от портфеля прибыли(при соответсвующих тому условиях) последнюю перекроет убыток от каждодневного списания отрицательной маржи....Надеюсь довел вопрос поятно...Хотелось бы получить на него ответ...Заранее благодарен.

[GSV]

По ходу наш гуру ушел в отпуск...

[argentariy]

По ходу наш гуру ушел в отпуск...

Да, ваш учитель наверное устал и пошёл отдыхать.

Прикрепленные файлы

 аватар_Лев_едет_на_машинке..gif ( 120,83 килобайт ) Кол-во скачиваний: 0

 

[Бачурин Владимир]

Здравствуйте Владимир.Нужен GAZR-9.10M14.09.10CA(10.03.10-23.07.10) и GAZR-9.10M14.07.10CA(12.05.10-14.07.10),если возможно,то хотелось бы данные 10000-20000(или хотя бы центрального и ближние к нему)страйков причем не только данные на конец основной сессии,но и внутридневные данные также хотелось бы посмотреть(часовые или если можно и 15 мин ) за весь период жизни данных опционов,если это возможно.Хотелось бы отслеживать самому данные параметры,но нет возможности в виду того,что как писал я выше мой брокер не транслирует данные по IV больше чем за один прошедший день,конечно можно накопить,но опять же нужно очень много времени для создания нужного массива ,в свободном плавании в сети более-менее корректные архивы по IV найти не удалось ,может подскажете где можно на нужные данные посмотреть,не все же Вас в последствии просить.Заранее благодарен.

ага, куда выслать? давайте мыло
З.Ы. да, в отпуске был

[Бачурин Владимир]

И так пусть у нас есть проданный стредл,и тут же после продажи волатильность упала,соответственно мы будем в убытке(допустим в 1000 рублей)на величину падения волатильности,

только мы тут будем в плюсе, а не в убытке
в убытке будем, если наоборот вол-ть вырастет

[Бачурин Владимир]

Далее-на следующий день допустим были какие то не значительные движения спот цены(базового актива) и соответсвенно на момент очередного клиринга при условии сохранения прошлой волатильности с депозита спишется опять же тот же убыток(чуть меньше предыдущего в следсвтии положительной тэты)

не очень понимаю
если вы продали по 35% вол-ти, на вечер она стала 36%, а на завтра опять 36%, то завтра уже ничего не спишется в этом контексте

[Бачурин Владимир]

и вот тут вопрос-допустим портфель(тот же проданный стредл) составлен за месяц до даты экспирации используемых опционов,каждый день при условии неизменности волатильности и цены спот(как если представить) клиринг буде "съедать" депозит не малыми порциями и в последсвии при ожидании на момент экспирации от портфеля прибыли(при соответсвующих тому условиях) последнюю перекроет убыток от каждодневного списания отрицательной маржи...

такое впечатление, что Вы что-то тут не понимаете. Если проданный стрэддл, неизменная ай-ви и цена БА, то за счет теты будет вариационка плюсоваться




так яснее?

[GSV]

такое впечатление, что Вы что-то тут не понимаете. Если проданный стрэддл, неизменная ай-ви и цена БА, то за счет теты будет вариационка плюсоваться




так яснее?

Спасибо за ответ,успел сам покорпеть и разобраться,да и вопрос задал не совсем корректно.

[GSV]

Здравствуйте.Хотелось бы узнать как расчитывается в опционном аналитике ячейка "Итого"...

[Бачурин Владимир]

Здравствуйте.Хотелось бы узнать как расчитывается в опционном аналитике ячейка "Итого"...

идёт суммирование по отдельным грекам по всем позициям в портфеле
ну а также показывается % прибыль. Т.е. текущие теор. цены сравниваются с ценами входа

[GSV]

идёт суммирование по отдельным грекам по всем позициям в портфеле
ну а также показывается % прибыль. Т.е. текущие теор. цены сравниваются с ценами входа

Все же на мой взгляд не совсем корректно производится текущая оценка стоимости портфеля. ..Приведу пример-куплен ранее опцион колл за 100р,далее он приобрел временную стоимость в 130р(за счет направленного движения БА),то есть "итог"=30%прибыли-тут все ясно.Далее хеджируем наш опцион фьючерсом,то есть продаем нужное количество фьючерсов выводя дельту позиции в "0".И тут нюанс -"Итог" показывает вместо 30% прибыли по портфелю всего 0.9%..... Если взять по отдельности каждую составляющую портфеля,то опцион в данном случае покажет те же 30% прибыли,а фьючерс-0% на момент хеджирования.

[Бачурин Владимир]

Все же на мой взгляд не совсем корректно производится текущая оценка стоимости портфеля. ..Приведу пример-куплен ранее опцион колл за 100р,далее он приобрел временную стоимость в 130р(за счет направленного движения БА),то есть "итог"=30%прибыли-тут все ясно.Далее хеджируем наш опцион фьючерсом,то есть продаем нужное количество фьючерсов выводя дельту позиции в "0".И тут нюанс -"Итог" показывает вместо 30% прибыли по портфелю всего 0.9%..... Если взять по отдельности каждую составляющую портфеля,то опцион в данном случае покажет те же 30% прибыли,а фьючерс-0% на момент хеджирования.

доходность ведь считается от суммарного портфеля
если вы фьюч задействовали, то доходность уменьшается, что логично

если строго - то у нас считается от суммарной стоимости портфеля, но плечо и ГО при этом не учитывается, что не совсем верно, да

[GSV]

Здравствуйте Владимир.Вопрос к Вам касающийся опционного сервиса... График комбинации из опционов на момент экспирации,а именно в день экспирации опционов из которого состоит рассматриваемый портфель не отображается. Какие то отдельно построенные элементы имеют отображение, а какие то не имеют..И это только в день экспирации(в остальное время все безупречно),причем еще во время проведения торгов,от начала и до конца основной сессии...

[Бачурин Владимир]

Здравствуйте Владимир.Вопрос к Вам касающийся опционного сервиса... График комбинации из опционов на момент экспирации,а именно в день экспирации опционов из которого состоит рассматриваемый портфель не отображается. Какие то отдельно построенные элементы имеют отображение, а какие то не имеют..И это только в день экспирации(в остальное время все безупречно),причем еще во время проведения торгов,от начала и до конца основной сессии...

график должен отображаться в любой день

хотя в день экспирации я бы вообще не советовал строить графики. Опцион либо в деньгахх, либо нет. Третьего не дано. Греки в день экспирации тоже неинформативны по сути.

позицию нужно чуствовать на протяжении всей торговли. И если в день экспирации сложно постоить график в уме или опнять что с позицией - это плохо

[GSV]

график должен отображаться в любой день

хотя в день экспирации я бы вообще не советовал строить графики. Опцион либо в деньгахх, либо нет. Третьего не дано. Греки в день экспирации тоже неинформативны по сути.

позицию нужно чуствовать на протяжении всей торговли. И если в день экспирации сложно постоить график в уме или опнять что с позицией - это плохо

Здравствуйте.На счет того,что на момент экспирации греки становятся "не информативными" согласен, согласен и с тем что опцион либо в деньгах либо нет,но...если взять на рассмотрение момент, когда портфель находится на границе "либо в деньгах,либо нет" и скорость (Gamma) изменения знака итоговой стоимости портфеля высока+среднее движение стоимости всего портфеля за день торгов может "помочь" портфелю выйти в убыток,то тут конечно кому как,но визуально намного информативней оценить ситуацию,тем более когда оценка "жизнедеятельности" портфеля оценивается единожды в сутки и время на это тратится не много ...FireFox переодически отказывается выдавать информацию с анализатора и в обычные дни.GoogleChrome анализатор "понимает" и данные выводятся корректно,кроме как я уже писал выше дня экспирации.Может посоветуете чем все таки лучше пользоваться.Буду благодарен за совет.

[sirius]

...FireFox переодически отказывается выдавать информацию с анализатора и в обычные дни.GoogleChrome анализатор "понимает" и данные выводятся корректно,кроме как я уже писал выше дня экспирации.Может посоветуете чем все таки лучше пользоваться.Буду благодарен за совет.

Так как там все написано на JavaScript, то лучше всех подойдет Chrome, так как у него самый эффективный на данный момент движок V8 JavaScript, который в разы быстрее выполняет код, чем движки других браузеров. Не рекомендуем использовать IE как самый тормозной, и Opera, так как в ней отрисовка графика ведет себя порой "странно". В ближайшее время планируется переработка библиотек отрисовки графиков, чтобы уйти от флеша и тем самым увеличить функционал (например развернуть график на весь экран, печать графика и тд.)

[GSV]

Вопрос по теме..Может быть до меня что то не доходит...Используем анализ опционов предоставленный на сайте..Строим портфель или же вносим один опцион,далее смотрим на графики греков этого портфеля(опциона),и сравниваем со значениями приведенными в колонке.По другому: ..есть опцион вега которого 100,смотрим на график Веги выбранного опциона и он показывает другое значение..И "такое" не с одним греком.Что это? Или я что то недопонял.

[GSV]

Может не совсем и по теме напишу...Вопрос к тем кто торгует зарубежными фьючерсами, опционами.Какая программа достойно выполняет функции "диагностики" портфеля по всем параметрам..Ссылочку если можно..И может быть брокера чистосердечного и справедливого

[Urets]

Может не совсем и по теме напишу...Вопрос к тем кто торгует зарубежными фьючерсами, опционами.Какая программа достойно выполняет функции "диагностики" портфеля по всем параметрам..Ссылочку если можно..И может быть брокера чистосердечного и справедливого

Посмотри для америки программку, которую используют на сайте optionlaboratory.ru опцион вью называется.
Наша программа option-lab.ru вроде там все точно....
Список программ есть на сайте opciontorg.tk смотри в боковом меню...

[GSV]

Наша программа option-lab.ru вроде там все точно....

Программка является приложением или же полноценной рабочей платформой используемой и предоставляемой брокерами? Это как на допросе:.."На кого работаем?".. ..Если программка не плоха в связке с чем она работает(если опять же не является полноценным рабочим продуктом) и через кого (брокер) можно работать с зарубежными деривативами? ...Нужны явки,имена..

[Urets]

Программка является приложением или же полноценной рабочей платформой используемой и предоставляемой брокерами? Это как на допросе:.."На кого работаем?".. ..Если программка не плоха в связке с чем она работает(если опять же не является полноценным рабочим продуктом) и через кого (брокер) можно работать с зарубежными деривативами? ...Нужны явки,имена..

А ты на сайт указанный зайди, задай сам вопросы.... создатели люди адекватные, публичные....
А то все скажи да покажи... прям как истинный Вовка в тридевятом!

[GSV]

А ты на сайт указанный зайди, задай сам вопросы.... создатели люди адекватные, публичные....
А то все скажи да покажи... прям как истинный Вовка в тридевятом!

Зачем спрашивать если их ПО поддерживает только наш FORTS? Я же писал,что нужен софт для торговли на зарубежном рынке... Софта много для этого дела,только хотелось бы узнать мнения тех кто торгует на зарубежном ФР...

[GSV]

Ау..Живые есть? Или всех "разметало" на "рыночном побоище"?

[Urets]

Зачем спрашивать если их ПО поддерживает только наш FORTS? Я же писал,что нужен софт для торговли на зарубежном рынке... Софта много для этого дела,только хотелось бы узнать мнения тех кто торгует на зарубежном ФР...

Живет такой прекрасный человек Денис Дубина, его ник deen-ua. Погугли, у него как раз есть интересующая тебя информация...

[GSV]

Живет такой прекрасный человек Денис Дубина, его ник deen-ua. Погугли, у него как раз есть интересующая тебя информация...

Конечно, тем более у него есть нужная для меня информация(но он еще не знает об этом )! Но все равно спасибо.

[GSV]

Где все-то? Хм,странно.

[GSV]

Здравствуйте. Накопилось несколько вопросов, вот некоторые из них..:

1) Почему в построенном портфеле некоторые греки(в основном интересует Вега) в цифровом отображении (на панели построения портфеля) не соответствует значению на графике выбранного грека? Пример: построен портфель, вега которого=5000, смотрим график веги портфеля, текущее значение 8000(кривых две, и я умею различать данные грека по портфелю на дату экспирации и текущую). В чем загадка?(даже если поставить период обновления данных - 1 минуту, то вопрос не иссякает, то есть выдаваемое значение грека не соответствует выдаваемому значению на графике этого грека) .

2) Что показывает в анализе опционов при построении портфеля значение "Итого"(в процентном отношении). Как не пытался понять ,ничего не получилось.


3) На отвлеченную тему. Значение t (тетта)...Предположим продан опцион за 1000 рублей в конце вечерней сессии(к примеру в 23:44), у которого t=100. Вопрос - когда происходит списание значения t со стоимости опциона? Предположу ,что при сохранении всех предыдущих параметров(а они не должны измениться в период когда биржа не работает - ночью) на момент открытия следующего дня данный проданный опцион будет иметь стоимость 1000р-100р=900р, то есть t списывают (если значение отрицательное) в момент между закрытием биржы вчерашнего дня и открытием сегодняшнего? Конечно на стоимость опциона влияют и другие составляющие (движение БА к примеру, то есть ГЭП на момент открытия торгов нового рабочего дня), но если эти моменты не брать в расчет как все это произойдет(касаемо t), правильны ли мои рассуждения?

Заранее спасибо.

[Dachnik]

Здравствуйте, возможно не в ту ветку написал, извините. Я купил вечером опцион мартовский 180й кол, оценка его была 2500, цена макс мин 2500, к закрытию -18%, посл цена 2500, продажа 3000. фьюч РТС пошел тут же вверх, но вариационка у меня после покупки сразу отразилась -400 с лишним рублей, потом на снижении фьюча минус увеличился до -500 с лишним. Вопрос, при покупке опциона я не учел что мне запишут в вариациоку -18%? Это убыток или это свойство клиринга?

[Алексей Хижняк]

Здравствуйте. Накопилось несколько вопросов, вот некоторые из них..:

1) Почему в построенном портфеле некоторые греки(в основном интересует Вега) в цифровом отображении (на панели построения портфеля) не соответствует значению на графике выбранного грека? Пример: построен портфель, вега которого=5000, смотрим график веги портфеля, текущее значение 8000(кривых две, и я умею различать данные грека по портфелю на дату экспирации и текущую). В чем загадка?(даже если поставить период обновления данных - 1 минуту, то вопрос не иссякает, то есть выдаваемое значение грека не соответствует выдаваемому значению на графике этого грека) .

2) Что показывает в анализе опционов при построении портфеля значение "Итого"(в процентном отношении). Как не пытался понять ,ничего не получилось.


3) На отвлеченную тему. Значение t (тетта)...Предположим продан опцион за 1000 рублей в конце вечерней сессии(к примеру в 23:44), у которого t=100. Вопрос - когда происходит списание значения t со стоимости опциона? Предположу ,что при сохранении всех предыдущих параметров(а они не должны измениться в период когда биржа не работает - ночью) на момент открытия следующего дня данный проданный опцион будет иметь стоимость 1000р-100р=900р, то есть t списывают (если значение отрицательное) в момент между закрытием биржы вчерашнего дня и открытием сегодняшнего? Конечно на стоимость опциона влияют и другие составляющие (движение БА к примеру, то есть ГЭП на момент открытия торгов нового рабочего дня), но если эти моменты не брать в расчет как все это произойдет(касаемо t), правильны ли мои рассуждения?

Заранее спасибо.

1)У меня всё совпадает см. приложенный файл
2)Это Ваша прибыль в % от балансовой, т.е. от той, по которой был реально куплен опцион (Поз.откр.по)
3)И да и нет. Сначала Нет: тэта - это расчетный параметр, в общем-то выведенный из формулы Блэка-Шоулза, которая , как мы знаем далека от истины. И уж на основании выводов экономистов, даже титулованных Нобелевской премией, списывать у людей деньги никто не будет. И Да: при прочих равных условиях (БА=const, IV=const) стоимость опциона уменьшится на величину тэты, но этого никогда не происходит в чистом виде. Как вы верно подметили: еще куча факторов влияет на цену опциона, в итоге важно по какой цене Вы можете купить или продать опцион, а спрэд зачастую может быть больше тэты, особенно на движухе и особенно на краях.

Прикрепленные файлы

 vega.png ( 86,82 килобайт ) Кол-во скачиваний: 6

 

[Алексей Хижняк]

Здравствуйте, возможно не в ту ветку написал, извините. Я купил вечером опцион мартовский 180й кол, оценка его была 2500, цена макс мин 2500, к закрытию -18%, посл цена 2500, продажа 3000.

Это что? Что за оценка? цена покупки или теор цена на момент покупки? Что к закрытию -18%? Какая была теор цена на закрытие? это в рублях или пунктах фьюча РТС? В общем конкретнее опишите параметры сделки, а то гадать можно долго что там у вас произошло.
Одно могу сказать: цены в стакане в пунктах, а вариационка в рублях. Как из одного другое получить? - умножить пункты на 2% от курса доллара.

[ФАНТОМ]

Подскажите пожалуйста. При формировании позиции на графике возникает две линии синяя - на экспирацию красная на текущую дату. Так вот допустим я сформировал позицию в 12 00 тогда на какое время рассчитывается красная линия 1. на момент открытия позиции 2. на 18 45 или же 3. 23 50 или же 24 00 текушего дня? Тоже самое интересует и на зеленую линию на графике какой нибудь предстоящей даты?

[Бачурин Владимир]

Подскажите пожалуйста. При формировании позиции на графике возникает две линии синяя - на экспирацию красная на текущую дату. Так вот допустим я сформировал позицию в 12 00 тогда на какое время рассчитывается красная линия 1. на момент открытия позиции 2. на 18 45 или же 3. 23 50 или же 24 00 текушего дня?

на момент открытия позиции

что касается зеленой линии, то там момент 18,45 указываемой даты

[GSV]

Ух как тут все запущено.. давненько сюда не хаживал, хотя сервисами пользуюсь частенько.

[GSV]

Помечтаю немного.. Хотелось бы видеть в анализаторе скорости гаммы, веги и тэты (гамма гаммы, гамма - веги и гамма тэты), конечно можно просчитать все это, но зато такого ни у кого еще не видел, в платформах куда ни ткнешь везде ошибки и письма приходят после с просьбой еще потестить, а у Вас как часы (ну не швейцарские конечно, но на Командирские тянет на ура). Да и людей "в теме" будет намного больше тут ошиваться, они хоть и одиночки, но в сети их тучи (небольшие всегда хмурые ).

[Бачурин Владимир]

Ух как тут все запущено.. давненько сюда не хаживал, хотя сервисами пользуюсь частенько.

с возвращением!

просьба по возможности активнее участвовать и в других дискуссиях и темах форума

[GSV]

с возвращением!

просьба по возможности активнее участвовать и в других дискуссиях и темах форума

Понял, но пожелание напишу здесь, так как напрямую относиться к данной ветке.. Ко всем перечисленным параметрам, о которых написал в предыдущем сообщении хотелось бы увидеть в дальнейшем в анализаторе позиций влияние изменения единицы волатильности по выбранному инструменту на его греки, то есть изменяя текущую волатильность (подразумеваемую) на единицу искусственно визуально оценивать изменение значений греков. Это пожалуй главное в понимании стабильности портфеля.

[GSV]

Нашел грааль! Да еще и на самом видном месте лежит! Или такие систематические пики живут доли секунды или же это открытие спот рынка и выравнивание с фьючем маркетмейкером ну или еще что-то что не ухватишь рукой (крутым роботом можно, но думаю конкуренция там бешенная) ... Попробуйте разуверить, может кто то носом ткнет неверующего Фому . Простые и сложные варианты образования "такого", вернее даже не факторы а как "пощупать" то, что лежит совсем не прикрыто

Прикрепленные файлы

 невозможное.PNG ( 67,67 килобайт ) Кол-во скачиваний: 18

 

[Бачурин Владимир]

Нашел грааль! Да еще и на самом видном месте лежит! Или такие систематические пики живут доли секунды или же это открытие спот рынка и выравнивание с фьючем маркетмейкером ну или еще что-то что не ухватишь рукой (крутым роботом можно, но думаю конкуренция там бешенная) ... Попробуйте разуверить, может кто то носом ткнет неверующего Фому . Простые и сложные варианты образования "такого", вернее даже не факторы а как "пощупать" то, что лежит совсем не прикрыто

доли секунды, да

[GSV]

доли секунды, да

Здравствуйте. Я поразмышляю тут по поводу такого.. Если даже и доли секунды то все же отложенным ордером можно это хозяйство забрать, если к примеру робот будет постоянно тащить заданный лимит по фьючу на расчетную величину от спота, конечно такой спред может возникнуть и во время перестановки лимита роботом но все же какую то часть можно будет забрать.. не так ли? Интересно почитать Ваше мнение. И кстати снова воспользовавшись Вашим сервисом по арбитражу (с тем же периодом и инструментом) график получается в корне иным, почему? Могу предположить что каждый раз дополнения истории в Вашей базе ведут к пересчету анализа арбитража и вылеты, так как являются "моментными"(быстрыми во времени) не попали в расчет, но первый график имеет ту же продолжительность.. странно..

Прикрепленные файлы

 Снимок2.PNG ( 71,75 килобайт ) Кол-во скачиваний: 4

 

[GSV]

Здравствуйте. Вопрос такого плана. Гамма - это показатель того на сколько измениться дельта при движении БА на один пункт. Как быть с фьючем на РТС у которого шаг цены 5 пунктов? Иногда в клинит на мелочах

[Бачурин Владимир]

Здравствуйте. Вопрос такого плана. Гамма - это показатель того на сколько измениться дельта при движении БА на один пункт. Как быть с фьючем на РТС у которого шаг цены 5 пунктов? Иногда в клинит на мелочах

а при чем тут шаг цены? (кстати, он будет увеличен с 17-го числа до 10)

гамма - это именно на 1 пункт, а не на 1 шаг

не путайте "шаг" с "пунктом"

[gh05]

Подскажите при составлении портфеля в анализе позиций на графике профит/лосс указывается в пунктах или рублях в случае использования опционов на фьючерс ртс?

[Бачурин Владимир]

Подскажите при составлении портфеля в анализе позиций на графике профит/лосс указывается в пунктах или рублях в случае использования опционов на фьючерс ртс?

в пунктах

[GSV]

Здравствуйте. Вопрос по сервису "Арбитраж".
Посмотрим на график синтетической облигации Газпрома, в сервисе "Арбитраж". Экспирация GZZ4 будет происходить 12.12.2014, получается, что, если сейчас купить синтетическую облигацию, и продать ее в день экспирации фьючерса, то я стопроцентно получу 8,25% за 2 месяца(откинув затраты по заключению сделок)? Конечно хочется в это верить, но больно все просто, да и обыденная проверка в Excel всю эту "шоколадную картинку" перечеркнет. В чем, так сказать, "подвох"?

[Бачурин Владимир]

Здравствуйте. Вопрос по сервису "Арбитраж".
Посмотрим на график синтетической облигации Газпрома, в сервисе "Арбитраж". Экспирация GZZ4 будет происходить 12.12.2014, получается, что, если сейчас купить синтетическую облигацию, и продать ее в день экспирации фьючерса, то я стопроцентно получу 8,25% за 2 месяца(откинув затраты по заключению сделок)? Конечно хочется в это верить, но больно все просто, да и обыденная проверка в Excel всю эту "шоколадную картинку" перечеркнет. В чем, так сказать, "подвох"?

добрый день
а выложите, пожалуйста, свои расчеты из Excel

[Бачурин Владимир]

и нужно учитывать, что 8,25 это доходность в годовых, а не до экспирации