Расчет доходности портфеля, формула доходности портфеля Опции

[Kristina]

Правильный расчет доходности?

Каким образом в инвестиционных компаниях обычно подсчитывается расчет доходности портфеля, существует ли формула доходности портфеля? Как поступают, когда клиент доносит деньги в свой инвестиционный портфель, например по услуге доверительного управления ценными бумагами?

[Аврахов Евгений]

Формула очень проста - (конечная сумма-начальная сумма)*100/начальную сумму. Если происходит ввод/вывод денег, то проценты до изменения фиксируются, и к ним уже начинает прибавляться/отниматься результаты по новой, уже изменившейся сумме.

[Гость_Гость_*]

формулу где то встречал ((Т2/Т1*Т3/(Т2+-Д)*Т4/(Т3+-Д)-1)*4 Т1 это стоимость портфеля на начало периода , Т 2 в конце первого месяца, Т3 в конце 2 месяца, Т4 в конце 3 месяца, Д ввод вывод денег в начале след месяца, цмфра 4 я так понял приведение к годовой ставке

[Bumer]

Ну вообще самая простая формула - средневзвешенная формула. То есть мы должны посчитать доходность или убыточность согласно весам конкретных инвестици в портфеле.

[LOKO]

Все же доходность портфеля надо считать индивидуально, ведь в нем могут быть различные интрументы: акции, облигации, паи и т.д.

[Bumer]

Действительно. Разные интрументы в портфеле имеют абсолютно разные формулы подсчета доходности. Нельзя весь портфель считать по одной формуле

[serega]

Бывает же портфель состоит только из акций например, тогда я думаю существует и единая формула подсчета доходности портфеля

[LOKO]

Все же портфель редко составляют только из акции. Цель портфеля снизить риск за счет диверсификации вложений средств

[Fantomas]

Ну впринципе логично. Сделать портфель надо таким, чтобы корреляция интрументов в нем была как можно меньше, тогда он будет эффективен от риска.

[Bumer]

Ну все равно корреляция будет выше единицы. А хорошо когда корреляция вообще равна -1 между инструментами в портфеле, но это не реально

[serega]

Вообще даже нулевую корреляцию в портфеле сделать практически невозможно. Хорошо, если она будет 02-03. Опустить ее ниже нельзя

[LOKO]

я конечно не спец в этом, но тоже думается то, что корреляция редко когда ниже нуля. Если рынок например весь падает, то и все акции всех компаний почти всегда падают

[Fantomas]

Но все же бывают случаи когда рынок падает, а конкретная компания растет. Но это бывает крайне редко. Скорее исключение из правил

[Bumer]

мне кажется портфель редко когда бывает доходнее рынка в целом, если говорить про акции. Если его доходность выше рыночной, то это очень хорошее управление активами

[serega]

мало компаний может обеспечить доходность портфеля выше доходности рынка. Все это говорит о том, что рынок обогнать по доходности очень непросто

[LOKO]

ну смотря в каком периоде считать. Может за месяц-два - это вполне по силам. А если брать долгосрочный период - год, два - то да. Это сложно