 Улыбка волатильнсти |
|
|
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
 15.12.2010, 13:08
Сообщение
#1
|
|
|
Активный участник  Группа: Пользователи Сообщений: 56 Регистрация: 19.4.2009 Пользователь №: 564  |
Каким образом ,практически, используются данные по "улыбке волатильности"? Что значит ситуация,когда волатильность по высоким страйкам меньше ,чем по низким? Если можно,поясните на конкретном примере.
Сообщение отредактировал 158 - 15.12.2010, 13:16 |
 |
 
|
 |
Ответов
(1 - 10)
|
15.12.2010, 19:36
Сообщение
#2
|
|
 Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Цитата(158 @ 15.12.2010, 12:08)  Каким образом ,практически, используются данные по "улыбке волатильности"? Что значит ситуация,когда волатильность по высоким страйкам меньше ,чем по низким? Если можно,поясните на конкретном примере. она помогает оценивать свои риски и профит напрмер, купили вы пут 160 страйка при БА=170 по 45-й волатильности, волатильонсть на центре при этом была 38% когда рынок снизился через пару дней до 160 ваш опцион стал торговаться уже не по 45-й вол-ти, а по 38-й, что внесло негативный оттенок в переоценку опциона -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
|
|
15.12.2010, 19:41
Сообщение
#3
|
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Цитата(158 @ 15.12.2010, 12:08) Что значит ситуация,когда волатильность по высоким страйкам меньше ,чем по низким? Если можно,поясните на конкретном примере. в каком смысле что означает? уточните вопрос -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
|
|
16.12.2010, 2:04
Сообщение
#4
|
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 56 Регистрация: 19.4.2009 Пользователь №: 564 |
Цитата(Бачурин Владимир @ 15.12.2010, 18:41) в каком смысле что означает? уточните вопрос почему вообще такое название-"улыбка волатильности"? есть HV есть IV. а при чем здесь "улыбка"? |
|
|
|
|
16.12.2010, 11:52
Сообщение
#5
|
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Цитата(158 @ 16.12.2010, 1:04) почему вообще такое название-"улыбка волатильности"? классическая улыбка - это когда волатильности на страйках, одинаково отстоящих от центра, равны посмотрите на график (по оси ОХ - страйк, по оси ОУ - IV) и вы поймёте по профилю почему это будет улыбка - будет нарисована улыбка, симметричная вот поэтому её так назвали  Цитата(158 @ 16.12.2010, 1:04) есть HV есть IV. а при чем здесь "улыбка"? в данном контексте не при чём. Об улыбке говорят исключительно в контексте IV. Историческая вол-ть тут вообще не при чём
-------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
|
|
17.12.2010, 16:19
Сообщение
#6
|
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 56 Регистрация: 19.4.2009 Пользователь №: 564 |
Цитата(Бачурин Владимир @ 15.12.2010, 18:41) в каком смысле что означает? уточните вопрос если волатильность по дальним страйкам больше ,чем по ближним-рост рынка ожидается?так это интерпретировать? |
|
|
|
|
17.12.2010, 17:12
Сообщение
#7
|
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Цитата(158 @ 17.12.2010, 15:19) если волатильность по дальним страйкам больше ,чем по ближним-рост рынка ожидается?так это интерпретировать? да, можно и так но не всегда именно так -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
|
|
17.12.2010, 18:34
Сообщение
#8
|
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 56 Регистрация: 19.4.2009 Пользователь №: 564 |
Цитата(Бачурин Владимир @ 17.12.2010, 16:12) да, можно и так но не всегда именно так а как еще? |
|
|
|
|
17.12.2010, 19:22
Сообщение
#9
|
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Цитата(158 @ 17.12.2010, 17:34) а как еще? профиль вол-ти зависит не только от ожиданий рынка также от системы ГО биржи, например -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
|
|
18.12.2010, 13:00
Сообщение
#10
|
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 56 Регистрация: 19.4.2009 Пользователь №: 564 |
Цитата(Бачурин Владимир @ 17.12.2010, 18:22) профиль вол-ти зависит не только от ожиданий рынка также от системы ГО биржи, например не могли объяснить на примере,применительно к ФОРТС? |
|
|
|
|
20.12.2010, 13:14
Сообщение
#11
|
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Цитата(158 @ 18.12.2010, 12:00) не могли объяснить на примере,применительно к ФОРТС? на примере ФОРТС и фондовых активов народ больше боится падения + падение труднее хеджировать, тк. оно происходит быстрее и стремительнее роста. Поэтому обслуживать проданные путы тяжелее проданных коллов. Поэтому такой профиль -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
|
 |
| Текстовая версия | Сейчас: 14.7.2025, 0:42 |