Прошу пояснить по программе "Анализ опционов". Опции

[adventurer]

Добрый день.

Подскажите, пожалуйста, формирую позицию покупка волатильности. Покупаю 10 опционов call 14,03,2013 со страйком 9250, программа пишет, что их стоимость 340, откуда взялась эта сумма?
В поле дельта написано 4,94, следующий вопрос: в книгах написано, что должно быть 10, раз 10 опционов куплено?
И третий вопрос: в поле тетта написано 17,71- это значит, что опцион теряет 17,71 рубля в день!? или 0,01771?

Заранее спасибо.

[Бачурин Владимир]

Добрый день.

Подскажите, пожалуйста, формирую позицию покупка волатильности. Покупаю 10 опционов call 14,03,2013 со страйком 9250, программа пишет, что их стоимость 340, откуда взялась эта сумма?

Здравствуйте.

а какой страйк кстати, хотя не важно? Это цена 340 есть "теоретическая цена опциона"

[Бачурин Владимир]

В поле дельта написано 4,94, следующий вопрос: в книгах написано, что должно быть 10, раз 10 опционов куплено?

т.е. по вашему дельта одного опциона всегда = 1? Это не так.
в каких книгах это пишут, если не секрет?
Вы наверное путаете с базовым активом, фьючерсом. Вот у него действительно дельта 10 купленных контрактов фьючерса или спота = 10.

П.С. 1000-е моё сообщение, юбилей

[Бачурин Владимир]

в поле тетта написано 17,71- это значит, что опцион теряет 17,71 рубля в день!? или 0,01771?

17,71 - это значит что ваш портфель (все 10 опционов или что там ещё есть ) прирастает на 17,71 рубля в день



значит, один опцион прирастает на 17,71 / 10 = 1,771 руб.


Кстати, у вас тета со знаком "+" идет. Странно, ведь опционы у вас куплены. А выходит, что проданные. Разберитесь с этим

[adventurer]

Подскажите, пожалуйста, можно при выстраивании дельто-нейтральной стратегии, использовать опционы с датой исполнения 14,01,2012, а фьючерсы 14,03,2012?

[Бачурин Владимир]

Подскажите, пожалуйста, можно при выстраивании дельто-нейтральной стратегии, использовать опционы с датой исполнения 14,01,2012, а фьючерсы 14,03,2012?

можно и нужно

[adventurer]

можно и нужно

Спасибо за ответ.

А не подскажите по какой причине?

[Бачурин Владимир]

Спасибо за ответ.

А не подскажите по какой причине?

причина в том, что базовым активом на январские опционы и является мартовский фьючерс

[adventurer]

Еще раз спасибо за прошлые ответы,
У меня еще один по полю итог.
Оно состоит из цены опциона и вариационной маржи по фьючерсу. В связи с этим у меня вопрос: изменения по фьючерсу отражаются у меня в отчете как плюс или минус по счету, а вот цена опциона изменяет мой портфель или он изменится только когда я их допустим продам по этой цене?

[Бачурин Владимир]

У меня еще один по полю итог.
Оно состоит из цены опциона и вариационной маржи по фьючерсу. В связи с этим у меня вопрос: изменения по фьючерсу отражаются у меня в отчете как плюс или минус по счету, а вот цена опциона изменяет мой портфель или он изменится только когда я их допустим продам по этой цене?

как я понял - у вас вопрос по брокерскому отчету или программе квик

так вот и опционы и фьючерсы являются маржируемыми инструментами, так что они одинаково влияют на отчет
другими словами, по опциону тоже начисляется вариац маржа

[adventurer]

Разрешите задать еще один вопрос!

Скоро экспирация опционов 14,01,2013, как лучше переложиться в февральские, чтобы не попасть в ловушку резкого роста ГО, если я продам опционы?

[Бачурин Владимир]

Разрешите задать еще один вопрос!

Скоро экспирация опционов 14,01,2013, как лучше переложиться в февральские, чтобы не попасть в ловушку резкого роста ГО, если я продам опционы?

а какой у вас страйк сейчас проданный?

[adventurer]

Наверное я неправильно написал. У меня сейчас куплено 14 опционов со страйком 9500 и датой экспирацией 14,01 и хедж проданано 13 фьючев 14,03.
Если я продам свои опционы и одновременно куплю столько же но экспирацией 14,02, было бы идеальным вариантом! Но стаканы почти пустые и одновременно это сделать не получается, если продам одни и не куплю другие, то ГО вырастет и меня закроют на клиринге (. Что делать!? Может дождаться экспирации опционов, а после сразу продать фьючи и снова набирать позицию?

[Бачурин Владимир]

Наверное я неправильно написал. У меня сейчас куплено 14 опционов со страйком 9500 и датой экспирацией 14,01 и хедж проданано 13 фьючев 14,03.
Если я продам свои опционы и одновременно куплю столько же но экспирацией 14,02, было бы идеальным вариантом! Но стаканы почти пустые и одновременно это сделать не получается, если продам одни и не куплю другие, то ГО вырастет и меня закроют на клиринге (. Что делать!? Может дождаться экспирации опционов, а после сразу продать фьючи и снова набирать позицию?

плюс нужно понимать, что опционы ваши в деньгах. И вы их будете исполнять - то есть покапуть фьюч 14 лотов.
таким образом у вас позиция схлопнется в ноль

ГО лучше промоделировать в нашем сервисе