Арбитраж |
|
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
Арбитраж |
29.3.2007, 0:16
Сообщение
#1
|
|
Новичок Группа: Пользователи Сообщений: 5 Регистрация: 29.3.2007 Пользователь №: 13 |
Здравствуйте, безрисковая операция, которая заключается в покупке фьючерса и продаже синтетического фьючерса. Действительно операция безрисковая, но что самое интересное она еще и безприбыльная. Теперь для меня появилась загадка для чего она нужна, расскажите пожалуйста, спасибо.
|
|
|
30.3.2007, 0:07
Сообщение
#2
|
|
Новичок Группа: Пользователи Сообщений: 5 Регистрация: 29.3.2007 Пользователь №: 13 |
Здравствуйте, если у меня продан опцион Put и имеется в активе короткий фьючерс на этот опцион то я получаю прибыль в виде премии полученной от продажи. На момент исполнения опционов и фьючерсов если опцион находится в деньгах что происходит? Происходит взаимозачет? Или я должна выкупить акции потом их продать, поясните подробней пожалуйста. Спасибо
|
|
|
30.3.2007, 11:59
Сообщение
#3
|
|
Гусар Группа: Главные администраторы Сообщений: 178 Регистрация: 29.3.2007 Пользователь №: 14 |
Если проданный пут находится в деньгах, то покупатель его исполнит, у вас образуется длинная позиция по фьючерсу, которая нейтрализуется шортом по фьючерсу, если конечно продано равное кол-во путов и фьючерсов.
-------------------- С уважением, Аврахов Евгений,
ИФК "Опцион" web: www.option.ru email: Отправить e-mail tel: (495) 988-89-18 |
|
|
Гость_Iliya_* |
22.4.2007, 8:06
Сообщение
#4
|
Гости |
Если проданный пут находится в деньгах, то покупатель его исполнит, у вас образуется длинная позиция по фьючерсу, которая нейтрализуется шортом по фьючерсу, если конечно продано равное кол-во путов и фьючерсов. Таким образом получается, что фьючерсы нейтрализируют друг друга, а премия полученная от продажи пута останется в качестве прибыли, я прав? А если при этом продан еще и колл и куплен длинный фьючерс? Я получаю премию от продажи опциона колл. А что мне делать с длинным фьючерсом? По длинному фьючерсу я фиксирую убыток или как? Объясните пожалуйста. |
|
|
23.4.2007, 15:37
Сообщение
#5
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 39 Регистрация: 10.4.2007 Пользователь №: 21 |
Если продан пут, то при исполнении образуется длинная позиция по фьючерсу, которая нейтрализуется короткой позиций по нему же, если вы об этом.
-------------------- С уважением, Павел Беглекчиев,
ИФК "Опцион" web:www.option.ru email: Отправить e-mail tel: (495) 988-89-18 |
|
|
Гость_Iliya_* |
23.4.2007, 19:15
Сообщение
#6
|
Гости |
Если продан пут, то при исполнении образуется длинная позиция по фьючерсу, которая нейтрализуется короткой позиций по нему же, если вы об этом. Я немножко не об этом. Я хотел спросить возможен ли такой вариант, как стратегия? Продаются оба опциона колл и пут, с одинаковыми ценами исполнения. Покупаются фьючерсы, длинный и короткий. При этом продано равное колличество опционов и фьючерсов. По проданным опционам получаем некую прибыль. Далее, если цена пошла вниз или вверх, я буду вынужден исполнить один из проданных мною опционов т.к. он будет в деньгах. Так могут ли эти фьчерсы, которые я купил, при испонении одного из опционов нейтрализироваться? А мой финансовый результат - это две премии. Другими словами, может ли такая стратегия рассматриваться как такая, целью которой есть получение только премий от проданных опционов? Спасибо. Жду Вашего профессионального ответа. |
|
|
23.4.2007, 23:58
Сообщение
#7
|
|
Гусар Группа: Главные администраторы Сообщений: 178 Регистрация: 29.3.2007 Пользователь №: 14 |
1)Продажа кола и пута одновременно – это короткие стреддл
или стрэнгл. 2)Если фьючерс куплен, то это длинная позиция или лонг, если он продан без покрытия(шорт), то это короткая позиция. 3)Проданные опционы нельзя исполнить, их может исполнить только покупатель 4)Продажа кола и пута, с одновременной покупкой фьюча близка к стратегии пропорциональный пут спрэд 5)Простейшей стратегией заполучить премию опциона является, например продажа кола и покупка фьюча, она приносит прибыль если фьючерс растет или стоит на месте, если же он снижается, то вырученной от продажи колла премии может и не хватить для покрытия убытков от фьюча. Профиль прибылей убытков аналогичен вышеуказанной. -------------------- С уважением, Аврахов Евгений,
ИФК "Опцион" web: www.option.ru email: Отправить e-mail tel: (495) 988-89-18 |
|
|
Текстовая версия | Сейчас: 26.9.2024, 20:58 |