Покупка - продажа волатильности Опции

[kt123]

Заинтересовала стратегия покупки-продажи волатильности описанная Конолли в его книге с таким же названием. Насколько эффективна эта стратегия на рынке FORTS? Если у кого есть опыт подобной пракики, поделитесь пожалуйста советом на что следует обратить особое внимание. Что в случае Российчкого рынка не работает так как в штатах? Насколько я понимаю объемы, ликвидность и ассортимент опционов двух стран России и США существенно различается.
Спасибо.

[Филяев Дмитрий]

Добрый день.

Т.к. покупаются АТМ колы и путы то их премии приблизительно равны. Если мы заработали на колах 56%, это значит что общий доход на портфель из колов и путов составит 28% (56% / 2=28%), а убыток от путов принесет портфелю -4% (8% / 2 = 4%), получается, что суммарный доход от этой стратегии составит 24% от средств инвестированных в данную стратегию.

(56%/2)-(8%/2) = 24%

Другими словами, купив опционы кол и пут и продав их сейчас мы бы заработали 24%.

ЗЫ: За ошибку в расчетах приношу извинения.