Что такое спрэд?, Спрэд: Опционный спрэд Опции

[Calibrus]

Вопрос про спрэд:
Правда ли, что используя опционную спрэд стратению, можно зарабатывать как на росте базисного актива так и на его падении? Как часто спрэды исопльзуются профессиональными инвесторами?

[Филяев Дмитрий]

При покупке стрэддла стоит покупать опционы «около денег», хотя в случае стрэнгла покупается кол вне денег и пут вне денег.

«Работает ли такая стратегия: покупка минимального кола и покупка максимального пута? В случае, когда цена базового актива выше страйка кола и ниже страйка пута закрывать позиции с прибылью. Работает это или нет?»

Что значит минимальный кол и максимальный пут?

Если цена базового актива выше чем страйк + премия, уплаченная при покупке, то эта стратегия приносит прибыль, аналогично для пута, если цена базового актива ниже чем страйк - уплаченная премия, то стратегия приносит прибыль.

Для лучшего понимания специфики опционов, ниже приведен профиль риска для опциона кол.

 risk_profile.gif ( 7,04 килобайт ) Кол-во скачиваний: 105

[фыв1]

При покупке стрэддла стоит покупать опционы «около денег», хотя в случае стрэнгла покупается кол вне денег и пут вне денег.

Спасибо за ответ.

Что значит минимальный кол и максимальный пут?

Имелись в виду мин. и макс. страйки.

Если цена базового актива выше чем страйк + премия, уплаченная при покупке, то эта стратегия приносит прибыль, аналогично для пута, если цена базового актива ниже чем страйк - уплаченная премия, то стратегия приносит прибыль.

Т.е. если цена EERU-6.07 сейчас 33 045.25 (базовый актив), ниже чем 40000 - 5500 (страйк и премия опциона пут)=34500, то можно зафиксировать прибыль в 34500 - 33045=1455? Почему же тогда все не сделают это?

Прошу извинить, если что-то не так говорю.