Продажа опциона Опции

[chel]

Такой вопрос у меня на балансе 3000 рублей. Я продал опцион пут допустим с ГО 2000. получил премию допустим 1000, т.е. на счету у меня снова 2000. я могу еще раз продать еще один такой же опцион с ГО 2000?

[GSV]

Здравствуйте.Вопрос такого плана.При продаже ближнего стреддла и одновременной покупке дальнего на том же страйке происходит такая ситуация,что прибыль от общей позиции будет зависеть от волатильности дальних опционов.а именно если волатильность будет больше,чем на момент формирования позиции то возникнут убытки.если же волатильность(подразумеваемая) станет ниже,то возникнет прибыль.Если что то не так поправьте пожайлуста.Еще очень интересно узнать почему у дальних опционов(у опционов с более отдаленными датами истечения,но стеми же страйками) волатильность отличная от волатильности опционов с ближней датой истечения(в частности большая.чем у опционов с ближней датой истчения),есть понимание того,что у "дальних" опционов (срок жизни соответвственно больший)"неопределенность" с дальнейшим стечением обстоятельств большая и тем самы волатильность будет так же значимей нежели у тех опционов которые истекают через меньший временной период,если есть возможность то направьте так сказать туда где есть объяснения в писменной или же в графической форме .Еще вопрос,волатильность(HV)строится на основе стандартного отклонения цены базового актива,за какой период считаются данные в Квике и в опционном калькуляторе для данного параметра.Заранее благодарен.

[Бачурин Владимир]

Еще очень интересно узнать почему у дальних опционов(у опционов с более отдаленными датами истечения,но стеми же страйками) волатильность отличная от волатильности опционов с ближней датой истечения(в частности большая.чем у опционов с ближней датой истчения),есть понимание того,что у "дальних" опционов (срок жизни соответвственно больший)"неопределенность" с дальнейшим стечением обстоятельств большая и тем самы волатильность будет так же значимей нежели у тех опционов которые истекают через меньший временной период,если есть возможность то направьте так сказать туда где есть объяснения в писменной или же в графической форме

это не всегда так. Всё зависит от рыночных ожиданий на время действия опциона. Бывают одномоментные колебания рынка - день-два , и тогда ай-ви на ближних сильно скачет, в то время как ай-ви на дальних более инертная величина. Всё зависит от ожиданий рынка.

полезно посмотреть у нас в "Анализе" графики исторической и подразумеваемой волатильностей. Как они менялись.