Очередной вопрос новичка Опции

[AndBrother]

Подскажите пожалуйста. Например, я предполагаю, что после новогодних праздников будет геп вниз, возможно с продолжением. И жду 130000 по РИХу. Какой мартовский пут лучше взять, с каким страйком? если цель 130 - то и брать 130? Или может быть выгоднее взять 120 и потом перепродать их? Интересует прежде всего из соотношения риск-профит. Из-за него и задумался про опционы, поскольку риски при переносе фьючерса через НГ велики.

[AndBrother]

В принципе при такой цели любой пут со страйком выше или равным 120 000 можно выбрать, если мартовский
Другое дело, что чем дальше страйк, тем меньше затрат и больше плечо

Спасибо за ответ. Я ранее по умолчанию полагал, что если жду РТС-130, то и покупать надо 130.
Создал в анализе на вашем сайте 2 портфеля, со 120 и 105 опционами. Посмотрел их графики. При движении индекса на 10000 пунктов в любую сторону у меня получается следующее для временной стоимости:
120: -808 +1336
105: -324 +579
т.е. при движении вверх теряю 808, при движении вниз прибыль 1336 по 120 путам (временная стоимость).
если вычислить профит/риск, то получается 1.65 против 1.78 (1356/808 и 579/324). Получается что опционы с более далеким страйком по соотношению риск/профит выгоднее ближних, или я не прав? Аналогично при сравнении 120 и 130 опционов.
В чем я не прав? Или все дело в ликвидности, с более далеким страйком проблемы могут возникнуть?

[Бачурин Владимир]

Спасибо за ответ. Я ранее по умолчанию полагал, что если жду РТС-130, то и покупать надо 130.
Создал в анализе на вашем сайте 2 портфеля, со 120 и 105 опционами. Посмотрел их графики. При движении индекса на 10000 пунктов в любую сторону у меня получается следующее для временной стоимости:
120: -808 +1336
105: -324 +579
т.е. при движении вверх теряю 808, при движении вниз прибыль 1336 по 120 путам (временная стоимость).
если вычислить профит/риск, то получается 1.65 против 1.78 (1356/808 и 579/324). Получается что опционы с более далеким страйком по соотношению риск/профит выгоднее ближних, или я не прав? Аналогично при сравнении 120 и 130 опционов.
В чем я не прав? Или все дело в ликвидности, с более далеким страйком проблемы могут возникнуть?

а вы учитывали временной распад за время по 11 января? Такое ощущение, что нет. Тут уже по таким расчетам выгодней 120-й.
Для этого нужно использовать опцию "What if", где вбивается дата, а также подразумеваемая вол-ть

Строго говоря, цена опциона зависит от трёх переменных в данном контексте. Это цена БА (что Вы рассмотрели), время и волатильность.
Стоит учитывать, что при таком значительном движении в 10 000 п. с улыбкой волатильности тоже произойдут изменения.

В любом случае, если цель 130 , то опцион со страйком 105 я бы не советовал покупать.