Стратегия торговля волатильностью Опции

[kirhen]

У меня вопрос по поводу стратегии торговля волатильностью. Известно, что если предполагается увеличение волатильности, то она покупается (покупка стрэддла). Но в случае опционов на индексы и на акции увеличение волатильности, как правило, ведет к сильному снижению соответственно индексов и акций. Т.е., другими словами, повышенная волатильность - это индикатор медвежьего рынка. Получается в этом случае выгоднее купить просто опцион пут (получаем прибыль по изменению дельты и веги), а не комбинацию стрэддл. Как вы считаете, верно такое утверждение?

[Бачурин Владимир]

У меня вопрос по поводу стратегии торговля волатильностью. Известно, что если предполагается увеличение волатильности, то она покупается (покупка стрэддла). Но в случае опционов на индексы и на акции увеличение волатильности, как правило, ведет к сильному снижению соответственно индексов и акций. Т.е., другими словами, повышенная волатильность - это индикатор медвежьего рынка.

хорошее замечание, вообще
да, определенный смысл тут есть. И в боль-ве случае ай-ви растет при падении рынка и падает при росте. Но это только как правило, бывают и исключения

выгоднее купить просто опцион пут (получаем прибыль по изменению дельты и веги), а не комбинацию стрэддл.

выгодней, если рынок пойдёт вниз. А если рынок будет расти? Тогда пут прогорит( как правило) и по веге и по дельте, да ещё и по тете.
Волатильностью лучше торговать, соблюдая дельта-нейтральность. А покупка стрэддла как раз дельта-нейтральная в этом плане стратегия