Стратегия торговля волатильностью Опции

[kirhen]

У меня вопрос по поводу стратегии торговля волатильностью. Известно, что если предполагается увеличение волатильности, то она покупается (покупка стрэддла). Но в случае опционов на индексы и на акции увеличение волатильности, как правило, ведет к сильному снижению соответственно индексов и акций. Т.е., другими словами, повышенная волатильность - это индикатор медвежьего рынка. Получается в этом случае выгоднее купить просто опцион пут (получаем прибыль по изменению дельты и веги), а не комбинацию стрэддл. Как вы считаете, верно такое утверждение?

[kirhen]

Как вы думаете, сейчас подходящее время для использования стратегии "продажа волатильности" с использованием опционов на индекс РТС июньской серии? Т.к. волатильность находится на достаточно высоком уровне и время до исполнения опционов осталось небольшое (временной распад увеличивается с каждым днем).

[Бачурин Владимир]

Как вы думаете, сейчас подходящее время для использования стратегии "продажа волатильности" с использованием опционов на индекс РТС июньской серии? Т.к. волатильность находится на достаточно высоком уровне и время до исполнения опционов осталось небольшое (временной распад увеличивается с каждым днем).

да, верные рассуждения. Но будущая прибыль зависит от реального поведения рынка и от методики дельта-хеджирования.
Так как Ваши результаты?

[kirhen]

да, верные рассуждения. Но будущая прибыль зависит от реального поведения рынка и от методики дельта-хеджирования.
Так как Ваши результаты?

Взвесив все "за" и "против", пришел к выводу, что для меня гораздо комфортнее торговать спрэдами.

[Бачурин Владимир]

для меня гораздо комфортнее торговать спрэдами.

ну торговля волатильонстью может включать в себя и торговлю спрэдами
что вы понимаете под "торговлей спрэдами"?

[kirhen]

ну торговля волатильонстью может включать в себя и торговлю спрэдами
что вы понимаете под "торговлей спрэдами"?

Я имею ввиду не пропорциональные спрэды, а вертикальные (где число покупаемых опционов равно числу продаваемых). Торговля волатильностью - отличная стратегия, но для меня лично гораздо комфортнее покупать волатильность, чем продавать. Но, увы, сейчас опционы слишком дорогие, чтобы покупать волатильность.

[Бачурин Владимир]

Я имею ввиду не пропорциональные спрэды, а вертикальные (где число покупаемых опционов равно числу продаваемых).

ну с помощью вертикальных спрэдов (по вашей терминологии) тоже можно торговать волатильностью! Купили колл 100-й, продали 110-й колл - вот вам длинная волатильность. Чем не торговля волатильностью?! можно также отлично дельта-рехеджировать

[kirhen]

ну с помощью вертикальных спрэдов (по вашей терминологии) тоже можно торговать волатильностью! Купили колл 100-й, продали 110-й колл - вот вам длинная волатильность. Чем не торговля волатильностью?! можно также отлично дельта-рехеджировать

Согласен, так тоже можно торговать волатильностью. Но это не лучший вариант (лучше будет стрэддл, стрэнгл, пропорциональный спрэд). Как Вы считаете?