Стратегия по Опционам Опции

[adventura]

Всё читаю и никак не могу понять всех стратегий, всех понятий, знаю лишь Call и Put. Торгую пока только на спотовом рынке. Но ближе к делу.

"Гипотетически, я могу поставить стоп и закрыть свою сделку выше, а потом пытаться перезайти выше или ниже. Я буду подвержен ложным пробоям, цена может сходить выше или ниже, остопить меня 5 раз и после чего очень быстро прийти к нужному и расчетному уровню. Я могу насаживаться на стоп несколько раз, нервироваться, а в самый последний и нужный момент заснуть за терминалом и упустить момент, не перезайти, просто испугаться. Шире стоп – выше потери. Близкий стоп – потери могут случиться даже в случае верной оценки и нервы, нервы, нервы.

Альтернатива – опционы. Можно единожды купить опцион и дальше наблюдать. Не будут нужны стопы, пусть хоть куда сходит, главное, чтобы цель была выполнена в итоге."

Исходя из этого хочу реализовать идею: допустим я предполагаю, что цена будет выше текущего значения и хочу купить сейчас и выйти по определенной цене,т.е. взять take profit. Время этой сделки от 1 дня до неделиНе знаю как все там происходит т.к. на рынке опционов не торговал - происходит ли изменение баланса как на спотовом рынке или раз -вот прибыль появилась или убыток.

Как мне реализовать эту идею?

[adventura]

Вот теперь картина стала более понятной. Спасибо за разъяснения. Для себя выделил простые торговые стратегии: Long Call, Long Put, Long Straddle, Strap, Strip - у которых убыток ограничен премией уплаченной за опцион.

Хочется чтобы убыток был меньше, а прибыль больше - соответственно вопрос, зачем нужны стратегии, у которых убыток неограничен, а прибыль ограничена. Наверно можно построить более сложные стратегии, но какие?

[kirhen]

зачем нужны стратегии, у которых убыток неограничен, а прибыль ограничена. Наверно можно построить более сложные стратегии, но какие?

С опционами не все так просто. Даже если вы угадали с направлением цены, однако временной распад и падение волатильности купленного опциона (стрэддла, стрэнгла, стрип, стрэп) может существенно снизить вашу прибыль от изменения дельты, а в худшем случае получите убыток (несмотря на то, что угадали с направлением цены).
Чтобы этого избежать как раз и существуют другие стратегии, позволяющие извлекать прибыль из временного распада и снижения волатильности. Да, в этом случае прибыль ограничена, а убыток неограничен. Но это если не применять динамическое управление вашей позицией.
В своей книге МакМиллан приводит данные, что порядка 80% опционов истекает бесполезными (однако сам он считает, что эта цифра около 50%).
Более сложные стратегии конечно существуют. Например стратегии, позволяющие извлекать прибыль из разности волатильности опционов разных серий (например, волатильность одного страйка июльского и сентябрьского опциона), - календарные спрэды и их модификации (триножники). Но для этого нужно, чтобы была хорошая ликвидность опционов на дальних сериях.