Стратегия торговля волатильностью Опции

[kirhen]

У меня вопрос по поводу стратегии торговля волатильностью. Известно, что если предполагается увеличение волатильности, то она покупается (покупка стрэддла). Но в случае опционов на индексы и на акции увеличение волатильности, как правило, ведет к сильному снижению соответственно индексов и акций. Т.е., другими словами, повышенная волатильность - это индикатор медвежьего рынка. Получается в этом случае выгоднее купить просто опцион пут (получаем прибыль по изменению дельты и веги), а не комбинацию стрэддл. Как вы считаете, верно такое утверждение?

[уДАВ]

Думаю самое время начинать потихоньку вставать в лонг по волатильности на квартальных опционах, поскольку 33% при том, что того и гляди дефолтнется ряд стран Еврозоны, а также при грядущем сокращении их госрасходов это чересчур оптимистичный показатель. Кроме того, CDS на облигации стран Еврозоны в отличие от волатильности падать и не собирались...

[Бачурин Владимир]

Думаю самое время начинать потихоньку вставать в лонг по волатильности на квартальных опционах, поскольку 33% при том, что того и гляди дефолтнется ряд стран Еврозоны, а также при грядущем сокращении их госрасходов это чересчур оптимистичный показатель. Кроме того, CDS на облигации стран Еврозоны в отличие от волатильности падать и не собирались...

да, 32-33% на индексе это весьма неплохо для покупки

[olegbos_msk]

да, 32-33% на индексе это весьма неплохо для покупки

Помнится в 2008 волатильность на индексе была 17-19% перед тем как вырасти до 200%

Так что в принципе от 33% может еще и поснижаться чуть-чуть ))

[kirhen]

Помнится в 2008 волатильность на индексе была 17-19% перед тем как вырасти до 200%

Так что в принципе от 33% может еще и поснижаться чуть-чуть ))

Согласен. Совершенно не факт, что добравшись до нижней границы IV будет увеличиваться. Она может упасть еще ниже этой границы.

[GSV]

-