Опционные стратегии Опции

[kirhen]

Существуют ли такие опционные стратегии, при которых одновременно и временной распад и увеличение волатильности являются положительными факторами?

[Бачурин Владимир]

Существуют ли такие опционные стратегии, при которых одновременно и временной распад и увеличение волатильности являются положительными факторами?

отличный вопрос! Кто как считает?

[GSV]

P.S Читай формулу Блэка-Шоулза,никаких вариантов.Нуль(0)-это все,чего можно добиться(и то на определенный временной период) кроме однозначья данных параметров.

[kirhen]

P.S Читай формулу Блэка-Шоулза,никаких вариантов.Нуль(0)-это все,чего можно добиться(и то на определенный временной период) кроме однозначья данных параметров.

Спасибо за комментарий. Я уже разобрался. Такие стратегии конечно же существуют - это календарные спрэды. Причем в случае длинного календарного спрэда временной распад(тэта) и увеличение волатильности (вега) будут положительными факторами для стратегии (но должны быть выполнены определенные условия), а в случае короткого календарного спрэда тэта и вега будут отрицательными факторами для стратегии.

Вообще говоря, с помощью опционов можно построить любую стратегию с заранее заданными параметрами риска: тэта, гамма, вега и дельта.

[kirhen]

Такие стратегии конечно же существуют - это календарные спрэды.

Добавля еще про календарные спрэды. Это вообще в своем роде уникальная комбинация. Для нее волатильность базового актива и подразумеваемая волатильность имеют противоположный эффект. Так, чтобы получить прибыль от длинного временного спрэда необходимо, чтобы волатильность базового актива была на низком уровне (рынок базового актива был спокойным), а подразумеваемая волатильность наоборот выросла. Для короткого временного спрэда, соответственно, все наоборот.