модель Блека Шоулза, какая волатильность закладывается в модель Опции

[mgleb]

Здравствуйте!
При расчете цены опциона по модели Блека - Шоулза одним из входных параметров является стандартное отклонение доходности (волатильность) базового актива. Вопрос: за какой период рассчитывать волатильность?

[Бачурин Владимир]

за какой период рассчитывать волатильность?

можно за любой рассчитать (всё зависит от ваших целей и задач), главное считать и подставлять годовую волатильность.
а уж как её считать - вопрос другого плана

[krolik]

можно за любой рассчитать (всё зависит от ваших целей и задач)

В том то и дело, что можно посчитать за любой период, но результаты при этом будут здорово различаться.
Я хочу сравнить текущие значения IV и HV. Делаю это следующим образом. Текущие котировки опциона подставляю в формулу БШ. Перебором параметров получаю соответствующее значение IV, скажем, 25. Дальше нужно сравнить с HV. А за какой период брать HV?

[Бачурин Владимир]

В том то и дело, что можно посчитать за любой период, но результаты при этом будут здорово различаться.
Я хочу сравнить текущие значения IV и HV. Делаю это следующим образом. Текущие котировки опциона подставляю в формулу БШ. Перебором параметров получаю соответствующее значение IV, скажем, 25.

это можно делать и не перебором, а с помощью опционного калькулятора


таким образом, вы выясняете, что текущая ай-ви опциона 25%. Хотя в принципе на ФОРТС в доске опционов этот параметр тоже транслируется и можно ничего не считать, а просто посмотреть

Дальше нужно сравнить с HV. А за какой период брать HV?

опять же - для каких целей нужно сравнить?

[krolik]

Допустим, я планирую открыть лонг по волатильности и хочу понять, насколько "недооценен" опцион, насколько IV ниже HV. Чтобы корректно сравнить две переменных, нужно привести их к общему знаменателю.
Т.е. нужно выбрать какой то срок для расчета HV.